Liên hệ với chúng tôi Contact Us

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2025

Thị trường đang đi đúng như những gì FinSuccess kỳ vọng trong báo cáo chiến lược 2025 “MỘT NĂM VỚI NHIỀU KỲ VỌNG” với mức tăng đáng kể, bất chấp những rủi ro hiện hữu như chính sách thương mại toàn cầu hay các yếu tố biến động của TTCK thế giới. Với FinSuccess, đây chính là thời điểm thích hợp để thực hiện tái cơ cấu lại danh mục nhằm tối ưu hóa lợi nhuận trong giai đoạn sắp tới.

I. Tái cơ cấu danh mục

Finsuccess

Trong đợt tái cơ cấu lần 3 này, FinSuccess sẽ HẠ TOÀN BỘ 15% tỷ trọng VIB và thay thế bằng 15% MWG. Team quyết định hạ VIB với 3 lý do:

(i) VIB đã đóng vai trò là một vũ khí lợi hại trong thời gian qua giúp danh mục FinSuccess tiếp tục vượt trội so với thị trường chung. Trong khi đó, điều này cũng khiến định giá của VIB trở nên "đắt" hơn tương đối so với các cơ hội đầu tư khác.

(iii) Hoạt động kinh doanh của VIB đã chậm lại tương đối so với các ngân hàng khác, cũng như so với dự báo của FinSuccess. Điều này càng củng cố quan điểm của Team khi định giá tiến về trung vị nhưng hoạt động kinh doanh chưa theo kịp tương ứng.

(iii) MWG là một lựa chọn hợp lý hơn ngay lúc này với một tiềm năng tăng giá hấp dẫn tương tự và đáp ứng chiến lược đầu tư hiện tại.

Các lí do bán ra hoàn toàn đi đúng với triết lý đầu tư của team. Cảm ơn VIB và hi vọng sẽ có cơ hội gặp lại trong tương lai.

VÀ TẠI SAO LẠI LÀ MWG? Chúng tôi đưa ra các luận điểm sau:

  • MWG đang có nền định giá khá hấp dẫn với mảng Bách Hóa Xanh (BHX) từng được thị trường định giá 36.000 tỷ đồng khi bán 5% cổ phần cho CDH Investments, mức định giá 40,000 tỷ đồng do team đưa ra là khá thận trọng, trong khi mảng ICT/CE dự kiến đạt lợi nhuận 4.500 tỷ đồng nhờ tối ưu hóa chi phí và sự phục hồi của ngành bán lẻ, với P/E khoảng 11 – 12 lần, mức định giá 56.000 tỷ đồng được xem là khả thi và thậm chí có thể vượt kỳ vọng.
  • Bên cạnh mức định giá hấp dẫn, MWG cũng có nhiều yếu tố tích cực hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư trong 2 quý đầu năm 2025. Dự báo lợi nhuận quý I sẽ đạt 1.200 – 1.300 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng trưởng khoảng 40% so với cùng kỳ năm 2024.
  • Một số lo ngại trước đây như chương trình ESOP và áp lực bán ròng từ khối ngoại có thể đã phản ánh đáng kể vào giá cổ phiếu. Đồng thời, trong giai đoạn từ nay đến ĐHCĐ, MWG có khả năng sẽ công bố thêm những thông tin tích cực như kế hoạch mua lại cổ phiếu quỹ hoặc sự tham gia của các quỹ đầu tư lớn. Những yếu tố này giúp giảm đáng kể rủi ro điều chỉnh giá cổ phiếu.
  • Trong năm 2025, MWG có tiềm năng đạt mức lợi nhuận kỷ lục, vượt qua đỉnh cũ khoảng 4.900 tỷ đồng vào năm 2021. Quan trọng hơn, hiện nay mô hình kinh doanh của BHX đã ổn định và có công thức chiến thắng rõ ràng, củng cố thêm niềm tin vào đà tăng trưởng bền vững của MWG.

II. Danh mục sau tái cơ cấu

Finsuccess

SIP: Quỹ đất khủng và giàu tiềm lực tài chính

TCB: Khi bất động chuyển động

BWE: Chuyển trạng thái "Phản công"

VTO: Gừng già, liệu có cay?

*** Kết nối với team để nhận báo cáo mới nhất của MWG

III. Hiệu suất danh mục tại thời điểm tái cơ cấu

Tính tới thời điểm tái cơ cấu, danh mục FinSuccess đã có hiệu suất ấn tượng khi tăng trưởng 128.4%, vượt trội 101.6% so với VNIndex sau gần 2 năm. Điều làm đội ngũ FinSuccess hài lòng nhất chính là sự vượt trội của FinSuccess so với VNIndex ngày càng nới rộng hơn sau mỗi lần tái cơ cấu. Chúng tôi chắc chắn sẽ tiếp tục cố gắng nhiều hơn nữa để duy trì phong độ của mình, từ đó mang lại nhiều giá trị nhất cho quý nhà đầu tư.

Finsuccess

Hà Anh Minh
Investment Analyst
Hà Anh Minh

Trong thị trường tài chính, nuốt nước bọt vẫn tốt hơn lau nước mắt.


Có thể bạn quan tâm
TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2025

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2025

Danh mục FinSuccess 2025-02-18 15:38

Để tiếp tục duy trì hiệu suất vượt trội, có lẽ chúng ta sẽ cần phát súng thứ 2 ngay sau VTO để củng...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 1 NĂM 2025

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 1 NĂM 2025

Danh mục FinSuccess 2025-02-05 14:21

Chúng ta vừa bắt đầu một năm 2025 nhưng đã có những lo lắng và khó khăn ngay trước mắt như Chiến tra...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 9 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 9 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-11-20 16:36

Thị trường gần như đi ngang trong 6 tháng vừa qua và sau đó là nhịp điều chỉnh khiến nhiều nhà đầu t...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 8 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 8 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-11-12 17:37

Những sự kiện lớn như Bầu cử Tổng thống Mỹ, cuộc họp lãi suất của FED đã đi qua, thị trường giờ đây...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 7 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 7 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-09-25 15:47

Trong bối cảnh thị trường trải qua nhịp điều chỉnh rất khó chịu trong quý 3 và sự đảo chiều chính sá...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 6 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 6 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-07-29 23:37

Chúng ta cần phải hành động trước khi thị trường trở lại quỹ đạo. Ba tháng qua thật sự không dễ dàng...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 5 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 5 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-06-10 20:39

Thị trường đã có 6 tháng đầu năm không quá dễ dàng, nhưng mức tăng 14% YTD là rất ấn tượng. Danh mục...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 4 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 4 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-05-16 14:31

Một giai đoạn khá thành công của team với sự thay đổi mang tên MWG đã có mức tăng ấn tượng. Giò đây...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-04-17 16:46

Lại một giai đoạn khó khăn của thị trường, chúng ta cần làm gì đó để bật lại mạnh nhất khi bình minh...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-03-13 15:31

Trong đợt tái cơ cấu mới này, có lẽ FinSuccess phải nói lời chia tay với "chiến mã" của mình, cổ phi...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 1 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 1 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-02-01 08:27

Nhờ sự bứt phá mạnh mẽ của nhóm ngân hàng thời gian qua, danh mục FinSuccess đã đạt hiệu suất ấn tượ...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 6 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 6 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-12-04 22:43

Trải qua 2 tháng đầy khó khăn khi index điều chỉnh mạnh 20% trong tháng 9 và 10, giờ đây có lẽ là lú...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 5 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 5 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-09-29 15:43

Trong bối cảnh định giá thị trường không còn quá hấp dẫn như 1H2023, một quan điểm FinSuccess đã đề...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 4 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 4 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-07-23 01:33

Kết thúc 6 tháng đầu năm mạnh mẽ của TTCK khi đã tăng gần 20% YTD. Nhiều cổ phiếu dần trở về giá trị...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-07-13 16:13

Kết thúc 6 tháng đầu năm, TTCK đã hồi phục vô cùng mạnh mẽ 15.7% YTD. Nhiều cổ phiếu dần trở về giá...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-06-27 17:05

Trong giai đoạn hồi phục vừa qua của VNIndex, danh mục FinSuccess đã bùng nổ vô cùng mạnh mẽ với mức...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS QUÝ 2/2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS QUÝ 2/2023

Danh mục FinSuccess 2023-05-24 12:28

Trong giai đoạn vừa qua, danh mục đầu tư của FinSuccess đã có mức tăng ấn tượng 10.7% sau 3 tuần. Mộ...

Cập nhật hiệu suất danh mục FinSuccess tuần 15/05-21/05/2023

Cập nhật hiệu suất danh mục FinSuccess tuần 15/05-21/05/2023

Danh mục FinSuccess 2023-05-20 11:46

Thêm một tuần thành công, cùng cập nhật hiệu suất và tin tức liên quan tới cổ phiếu trong danh mục F...

Cập nhật hiệu suất danh mục FinSuccesss tuần 08/05-14/05/2023

Cập nhật hiệu suất danh mục FinSuccesss tuần 08/05-14/05/2023

Danh mục FinSuccess 2023-05-13 10:33

Cùng cập nhật hiệu suất và tin tức liên quan tới cổ phiếu trong danh mục FinSuccess tuần qua nào!