Liên hệ với chúng tôi Contact Us

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2025

Để tiếp tục duy trì hiệu suất vượt trội, có lẽ chúng ta sẽ cần phát súng thứ 2 ngay sau VTO để củng cố sự chắc chắn của danh mục. Cùng khám phá sự thay đổi lần này với Finsuccess nhé!

I. Tái cơ cấu danh mục

Finsuccess

Trong đợt tái cơ cấu đầu năm, FinSuccess sẽ HẠ TOÀN BỘ 10% tỷ trọng QTP và thay thế bằng SIP, nâng tổng tỷ trọng SIP lên mức 20%. Chúng tôi quyết định hạ QTP với 3 lý do:

(i) Thời tiết chuyển pha dần sang pha La Nina khiến khí hậu ở khu vực Đông Nam Á ẩm ướt và nhiều mưa hơn. Từ đó giúp sản lượng thủy điện ở các nhà máy tốt hơn và ảnh hưởng tới sản lượng huy động của các nhà máy nhiệt điện của QTP

(ii) Với kỳ vọng như trên, chúng tôi dự phóng kết quả kinh doanh sẽ đi ngang hoặc giảm đi làm ảnh hưởng đến dòng tiền và khả năng chi trả cổ tức của doanh nghiệp. Với kỳ vọng cổ tức sẽ duy trì ở mức 1,500 đồng/cổ phiếu như giai đoạn 2024 (tương đương tỷ suất cổ tức khoảng 10%), cổ phiếu đang ở vùng định giá hợp lý.

(iii) SIP là một lựa chọn hợp lý hơn ngay lúc này với một tiềm năng tăng giá hấp dẫn hơn và đáp ứng chiến lược đầu tư hiện tại.

Các lí do bán ra hoàn toàn đi đúng với triết lý đầu tư của team. Cảm ơn QTP và hi vọng sẽ có cơ hội gặp lại trong tương lai.

VÀ TẠI SAO LẠI LÀ SIP? Chúng tôi đưa ra các luận điểm sau:

  • Là doanh nghiệp có quỹ đất thương phẩm top đầu cả nước với tổng diện tích 1,150 ha - bao gồm cả sẵn sàng cho thuê và đang giải phóng mặt bằng. Trong đó, phần lớn chủ yếu đến từ 705ha của KCN Phước Đông đã sẵn sàng cho thuê và 210 ha ước tính đến từ KCN Long Đức GĐ2 vừa được chấp thuận chủ trương đầu tư.

  • Tệp khách hàng cho thuê ở Phước Đông chủ yếu là doanh nghiệp Trung Quốc, từ đó phần nào hưởng lợi từ xu hướng dịch chuyển sản xuất từ Trung Quốc sang trong bối cảnh chiến tranh thương mại leo thang. Cao tốc TP.HCM - Mộc Bài dự kiến hoàn thành cuối 2027 cũng giúp hạ tầng giao thông vào trung tâm TP.HCM nhanh hơn đáng kể, giảm áp lực cho Quốc lộ 22 => Nhiều triển vọng cho Phước Đông thu hút khách hàng và tăng giá cho thuê.

  • Doanh nghiệp hiếm hoi được cấp phép phân phối điện trong khu công nghiệp và còn nhiều tiềm năng, đem về cho doanh nghiệp 400-500 tỷ lợi nhuận hàng năm.

  • Tiền mặt dồi dào (tiền mặt + ĐTNH + Cho vay ngắn hạn 7,431 tỷ) với các khoản đầu tư chất lượng, Finsuccess cũng đánh giá khả năng cao về nghiệp vụ quản trị nguồn vốn (Treasury) của SIP.

  • Định giá rất hấp dẫn với giá mục tiêu 120,000 đồng/ cổ phiếu bằng phương pháp SOTPs.

II. Danh mục sau tái cơ cấu

Finsuccess

SIP: Quỹ đất khủng và giàu tiềm lực tài chính

TCB: Khi bất động chuyển động

BWE: Chuyển trạng thái "Phản công"

VTO: Gừng già, liệu có cay?

VIB: Đang cập nhật

*** Kết nối với team để nhận báo cáo mới nhất của SIP

III. Hiệu suất danh mục tại thời điểm tái cơ cấu

Tính tới thời điểm tái cơ cấu, danh mục FinSuccess đã có hiệu suất ấn tượng khi tăng trưởng 118.9%, vượt trội 97.1% so với VNIndex sau hơn 1 năm 10 tháng. Điều làm đội ngũ FinSuccess hài lòng nhất chính là sự vượt trội của FinSuccess so với VNIndex ngày càng nới rộng hơn sau mỗi lần tái cơ cấu. Chúng tôi chắc chắn sẽ tiếp tục cố gắng nhiều hơn nữa để duy trì phong độ của mình, từ đó mang lại nhiều giá trị nhất cho quý nhà đầu tư.

Finsuccess

Hi vọng rằng sắp tới SIP và các cổ phiếu sẽ tiếp tục giữ vững phong độ để danh mục FinSuccess chinh phục các cột mốc mới. Liên hệ với FinSuccess ngay để để chúng tôi tối ưu danh mục đầu tư của bạn.

Vũ Thành Huy
Investment Analyst
Vũ Thành Huy

"Không có cổ phiếu nào gọi là nên hay không nên đầu tư. Tỉ trọng và thời điểm điều tiết được rủi ro. Một doanh nghiệp tốt chưa chắc là một khoản đầu tư tốt."


Có thể bạn quan tâm
TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2025

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2025

Danh mục FinSuccess 2025-03-05 23:24

Thị trường đang đi đúng như những gì FinSuccess kỳ vọng trong báo cáo chiến lược 2025 “MỘT NĂM VỚI N...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 1 NĂM 2025

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 1 NĂM 2025

Danh mục FinSuccess 2025-02-05 14:21

Chúng ta vừa bắt đầu một năm 2025 nhưng đã có những lo lắng và khó khăn ngay trước mắt như Chiến tra...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 9 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 9 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-11-20 16:36

Thị trường gần như đi ngang trong 6 tháng vừa qua và sau đó là nhịp điều chỉnh khiến nhiều nhà đầu t...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 8 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 8 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-11-12 17:37

Những sự kiện lớn như Bầu cử Tổng thống Mỹ, cuộc họp lãi suất của FED đã đi qua, thị trường giờ đây...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 7 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 7 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-09-25 15:47

Trong bối cảnh thị trường trải qua nhịp điều chỉnh rất khó chịu trong quý 3 và sự đảo chiều chính sá...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 6 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 6 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-07-29 23:37

Chúng ta cần phải hành động trước khi thị trường trở lại quỹ đạo. Ba tháng qua thật sự không dễ dàng...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 5 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 5 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-06-10 20:39

Thị trường đã có 6 tháng đầu năm không quá dễ dàng, nhưng mức tăng 14% YTD là rất ấn tượng. Danh mục...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 4 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 4 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-05-16 14:31

Một giai đoạn khá thành công của team với sự thay đổi mang tên MWG đã có mức tăng ấn tượng. Giò đây...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-04-17 16:46

Lại một giai đoạn khó khăn của thị trường, chúng ta cần làm gì đó để bật lại mạnh nhất khi bình minh...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-03-13 15:31

Trong đợt tái cơ cấu mới này, có lẽ FinSuccess phải nói lời chia tay với "chiến mã" của mình, cổ phi...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 1 NĂM 2024

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 1 NĂM 2024

Danh mục FinSuccess 2024-02-01 08:27

Nhờ sự bứt phá mạnh mẽ của nhóm ngân hàng thời gian qua, danh mục FinSuccess đã đạt hiệu suất ấn tượ...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 6 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 6 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-12-04 22:43

Trải qua 2 tháng đầy khó khăn khi index điều chỉnh mạnh 20% trong tháng 9 và 10, giờ đây có lẽ là lú...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 5 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 5 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-09-29 15:43

Trong bối cảnh định giá thị trường không còn quá hấp dẫn như 1H2023, một quan điểm FinSuccess đã đề...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 4 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 4 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-07-23 01:33

Kết thúc 6 tháng đầu năm mạnh mẽ của TTCK khi đã tăng gần 20% YTD. Nhiều cổ phiếu dần trở về giá trị...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 3 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-07-13 16:13

Kết thúc 6 tháng đầu năm, TTCK đã hồi phục vô cùng mạnh mẽ 15.7% YTD. Nhiều cổ phiếu dần trở về giá...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS LẦN 2 NĂM 2023

Danh mục FinSuccess 2023-06-27 17:05

Trong giai đoạn hồi phục vừa qua của VNIndex, danh mục FinSuccess đã bùng nổ vô cùng mạnh mẽ với mức...

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS QUÝ 2/2023

TÁI CƠ CẤU DANH MỤC FINSUCCESS QUÝ 2/2023

Danh mục FinSuccess 2023-05-24 12:28

Trong giai đoạn vừa qua, danh mục đầu tư của FinSuccess đã có mức tăng ấn tượng 10.7% sau 3 tuần. Mộ...

Cập nhật hiệu suất danh mục FinSuccess tuần 15/05-21/05/2023

Cập nhật hiệu suất danh mục FinSuccess tuần 15/05-21/05/2023

Danh mục FinSuccess 2023-05-20 11:46

Thêm một tuần thành công, cùng cập nhật hiệu suất và tin tức liên quan tới cổ phiếu trong danh mục F...

Cập nhật hiệu suất danh mục FinSuccesss tuần 08/05-14/05/2023

Cập nhật hiệu suất danh mục FinSuccesss tuần 08/05-14/05/2023

Danh mục FinSuccess 2023-05-13 10:33

Cùng cập nhật hiệu suất và tin tức liên quan tới cổ phiếu trong danh mục FinSuccess tuần qua nào!