Giới thiệu về Peter Lynch
Peter Lynch là một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử. Ở tuổi 33, ông được bổ nhiệm làm quản lý Quỹ Magellan huyền thoại tại Fidelity. Quỹ đã kiếm được lợi nhuận hàng năm là 29,2% trong thời gian ông điều hành quỹ, cao hơn gấp đôi so với chỉ số S&P 500 trong thời gian đó.
Chứng khoán nhỏ - lợi nhuận lớn. Nguồn: Bloomberg
Sau 13 năm quản lý Quỹ Magellan, ông nghỉ hưu năm 1990 ở tuổi 46, nhưng những bài học và kinh nghiệm quý báu đã được ông đúc kết lại trong 25 nguyên tắc đầu tư dành cho các nhà đầu tư chứng khoán. Chi tiết hãy cùng FinSuccess tìm hiểu trong bài viết này nhé!
Rule 1: Investing is fun and exciting, but dangerous if you don't do any work.
Đầu tư là công việc đầy niềm vui và thú vị, nhưng sẽ rất nguy hiểm nếu bạn không chịu dành thời gian nghiên cứu.
Rule 2: Your investor's edge is not something you get from Wall Street experts. It's something you already have. You can outperform the experts if you use your edge by investing in companies or industries you already understand.
 |
Lợi thế trong việc đầu tư của bạn không phải là thứ bạn nhận được từ các chuyên gia tại Phố Wall. Đó là thứ bạn đã có sẵn. Bạn có thể vượt trội hơn các chuyên gia nếu bạn sử dụng lợi thế của mình bằng cách đầu tư vào các công ty hoặc ngành mà bạn có kiến thức. |
Rule 3: Over the past 3 decades, the stock market has come to be dominated by a herd of professional investors. Contrary to popular belief, this makes it easier for the amateur investor. You can beat the market by ignoring the herd.
Trong 3 thập kỷ qua, thị trường chứng khoán đã bị thống trị bởi một đám đông các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Trái ngược với suy nghĩ của nhiều người, điều này giúp nhà đầu tư nghiệp dư dễ dàng hơn. Bạn có thể đánh bại thị trường bằng cách phớt lờ đám đông.
Rule 4: Behind every stock is a company. Find out what it's doing.
Đằng sau một cổ phiếu luôn là một công ty, vậy nên hãy tìm hiểu kỹ công ty đó đang làm gì.
Rule 5: Often, there is no correlation between the success of a company's operations and the success of its stock over a few months or even a few years. In the long term, there is a 100% correlation between the success of the company and the success of its stock. This disparity is the key to making money; it pays to be patient, and to own successful companies.
Thông thường thì không có mối tương quan nào giữa sự thành công trong hoạt động kinh doanh của một công ty và thành công của một cổ phiếu trong vài tháng hay vài năm. Thế nhưng, trong dài hạn thì hai yếu tố này lại hoàn toàn tương quan với nhau. Sự khác biệt giữa 2 yếu tố này chính là chìa khóa để bạn kiếm tiền; hãy kiên nhẫn và chỉ sở hữu những công ty thành công và làm ăn có lời.
Rule 6: You have to know what you own, and why you own it. "This baby is a cinch to go up" doesn't count.
Bạn phải biết rõ bạn đang sở hữu cổ phiếu của công ty nào, và tại sao lại sở hữu nó. Nhưng "Đứa bé này chắc chắn sẽ lớn lên" không được tính - Hàm ý “Cổ phiếu nào cũng sẽ tăng giá thôi mà?” sẽ không phải là cách đầu tư đúng đắn.
Rule 7: Long shots almost always miss the mark.
“Những cú sút xa hầu như luôn đi chệch mục tiêu” - Hàm ý nên tìm kiếm các công ty có nền tảng cơ bản vững chắc thay vì trông chờ vào may mắn ở các cổ phiếu rủi ro.
Rule 8: Owning stocks is like having children — don't get involved with more than you can handle. The part-time stockpicker probably has time to follow 8-12 companies, and to buy and sell shares as conditions warrant. There don't have to be more than 5 companies in the portfolio at any one time.
Sở hữu cổ phiếu cũng giống như nuôi con, không nên nuôi nhiều nếu không chăm sóc được chu đáo, cũng như không nên ôm đồm quá nhiều cổ phiếu trong tay. Người chọn cổ phiếu bán thời gian có thể có thời gian theo dõi 8-12 công ty để mua và bán cổ phiếu khi có điều kiện. Bạn không nhất thiết phải có nhiều hơn 5 công ty trong danh mục đầu tư cùng một lúc.
Rule 9: If you can't find any companies that you think are attractive, put your money in the bank until you discover some.
Nếu không tìm được công ty nào mà bạn thấy hấp dẫn, hãy gửi tiền trong ngân hàng cho đến khi tìm được.
Rule 10: Never invest in a company without understanding its finances. The biggest losses in stocks come from companies with poor balance sheets. Always look at the balance sheet to see if a company is solvent before you risk your money on it.
Không bao giờ đầu tư vào một công ty mà không hiểu tình hình tài chính của nó. Thua lỗ lớn nhất thường đến từ cổ phiếu của các công ty có bảng cân đối kế toán tệ hại. Luôn nhìn vào bảng cân đối kế toán để xem liệu một công ty có khả năng thanh toán hay không trước khi bạn mạo hiểm với số tiền của mình để mua nó.
Rule 11: Avoid hot stocks in hot industries. Great companies in cold, non-growth industries are consistent big winners.
Tránh xa cổ phiếu của những công ty được săn đón thuộc các lĩnh vực quá nóng. Những công ty lớn trong những ngành nghề ít sôi động, không tăng trưởng luôn là những công ty mang lại chiến thắng lớn.
Rule 12: With small companies, you are better off to wait until they turn a profit before you invest.
Với những công ty nhỏ, tốt nhất nên đợi cho công ty đó bắt đầu có lợi nhuận trước khi đầu tư vào.
Rule 13: If you are thinking of investing in a troubled industry, buy the companies with staying power. Also, wait for the industry to show signs of revival. Buggy whips and radio tubes were troubled industries that never came back.
Nếu bạn có ý định đầu tư vào một ngành nghề đang gặp khó khăn, hãy mua cổ phiếu của những công ty có khả năng sống sót trong khó khăn. Đồng thời, hãy đợi khi nào ngành nghề đó có dấu hiệu phục hồi. Xe ngựa kéo và đèn radio là những ngành sản xuất gặp khó khăn và không bao giờ phục hồi trở lại.
Rule 14: If you invest $1000 in a stock, all you can lose is $1000, but you stand to gain $10,000 or even $50,000 over time if you are patient. The average person can concentrate on a few good companies, while the fund manager is forced to diversify. By owning too many stocks, you lose this advantage of concentration. It only takes a handful of big winners to make a lifetime of investing worthwhile.
Nếu bạn đầu tư 1000 đô la vào một cổ phiếu, tất cả những gì bạn có thể mất là 1000 đô la, nhưng bạn có thể kiếm được 10.000 đô la hoặc thậm chí 50.000 đô la theo thời gian nếu bạn kiên nhẫn. Người bình thường có thể tập trung vào một vài công ty tốt, trong khi nhà quản lý quỹ buộc phải đa dạng hóa. Khi sở hữu quá nhiều cổ phiếu, bạn sẽ đánh mất lợi thế tập trung này. Chỉ cần một vài cổ phiếu siêu hạng cũng khiến cuộc đời đầu tư của bạn trở nên đáng giá.
Rule 15: In every industry and every region of the country, the observant amateur can find great growth companies long before the professionals have discovered them.
Trong mỗi ngành nghề và mỗi vùng miền của đất nước, nhà đầu tư nghiệp dư nếu có óc quan sát có thể tìm ra những công ty tăng trưởng xuất sắc trước khi những nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể tìm ra.
Rule 16: A stock market decline is as routine as a January blizzard in Colorado. If you are prepared, it can't hurt you. A decline is a great opportunity to pick up the bargains left behind by investors who are fleeing the storm in panic.
Thị trường chứng khoán sụt giảm chỉ là hiện tượng thường ngày, giống như hoa nở vào mùa xuân vậy. Nếu chuẩn bị tinh thần tốt, hãy yên tâm là nó sẽ không gây ảnh hưởng gì đến bạn cả. Sụt giảm là một cơ hội rất tốt để mua được những cổ phiếu giá rẻ bị ruồng bỏ bởi các nhà đầu tư, những người tháo chạy trong cơn hoảng loạn.
Rule 17: Everyone has the brainpower to make money in stocks. Not everyone has the stomach. If you are susceptible to selling everything in a panic, you ought to avoid stocks and stock mutual funds altogether.
Mọi người đều có khả năng tư duy để tìm kiếm lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu. Nhưng không phải ai cũng muốn. Nếu bạn dễ bị ảnh hưởng với việc bán mọi thứ trong cơn hoảng loạn, tốt nhất là nên tránh cả cổ phiếu và quỹ tương hỗ cổ phiếu.
Rule 18: There is always something to worry about. Avoid weekend thinking and ignore the latest dire predictions of the newscasters. Sell a stock because the company's fundamentals deteriorate, not because the sky is falling.
Luôn có những điều phải lo lắng về khoản đầu tư của bạn, nhưng đừng nghĩ tới và hãy bỏ qua những dự đoán bi thảm mới nhất của các phát thanh viên. Dù bất cứ chuyện gì xảy ra, bạn cũng chỉ nên bán cổ phiếu khi những nền tảng cơ bản của công ty giảm giá trị chứ không phải bởi vì bầu trời đang sụp xuống.
Rule 19: Nobody can predict interest rates, the future direction of the economy, or the stock market. Dismiss all such forecasts and concentrate on what's actually happening to the companies in which you have invested.
Không ai có thể đoán trước được lãi suất, hướng đi tương lai của nền kinh tế, hay của thị trường chứng khoán. Vậy nên hãy gạt bỏ những dự đoán đó và chỉ tập trung vào thực tế đang diễn ra tại công ty mà bạn đầu tư vào.
Rule 20: If you study 10 companies, you will find 1 for which the story is better than expected. If you study 50, you'll find 5. There are always pleasant surprises to be found in the stock market — companies whose achievements are being overlooked on Wall Street.
Nếu nghiên cứu 10 công ty, bạn sẽ thấy ít nhất có một công ty có tình trạng tốt hơn kỳ vọng. Vậy nếu nghiên cứu 50 công ty, thì sẽ có 5 công ty như vậy. Thị trường chứng khoán luôn có những bất ngờ thú vị – những cổ phiếu bị các chuyên gia ở Phố Wall bỏ qua lại là những cổ phiếu làm nên kỳ tích.
Rule 21: If you don't study any companies, you have the same success buying stocks as you do in a poker game if you bet without looking at your cards.
Nếu bạn không nghiên cứu về bất cứ công ty nào, thì thành công trong việc mua cổ phiếu của bạn cũng giống như khả năng thắng khi chơi một ván bài mà chỉ đoán và không nhìn vào những quân bài của mình.
Rule 22: Time is on your side when you own shares of superior companies. You can afford to be patient — even if you missed Wal-Mart in the first five years, it was a great stock to own in the next five years. Time is against you when you own options.
Thời gian đứng về phía bạn khi sở hữu cổ phiếu của những công ty lớn. Hãy luôn kiên nhẫn – ngay cả khi bạn bị lỡ mất cơ hội mua Wal-Mart trong năm năm đầu, thì trong năm năm sau nó vẫn là cổ phiếu đem lại lợi nhuận cao cho bạn. Thời gian sẽ không ủng hộ bạn nếu đầu tư vào những hợp đồng quyền chọn.
Rule 23: If you have the stomach for stocks, but neither the time nor the inclination to do the homework, invest in equity mutual funds. Here, it's a good idea to diversify. You should own a few different kinds of funds, with managers who pursue different styles of investing: growth, value small companies, large companies etc. Investing the six of the same kind of fund is not diversification.
Nếu bạn muốn đầu tư cổ phiếu mà không phải mất nhiều thời gian hay công sức để nghiên cứu nó, cách tốt nhất là hãy đầu tư vào quỹ tương hỗ cổ phiếu. Trong trường hợp này, bạn nên thực hiện phương thức đa dạng hóa. Hãy đầu tư vào một số loại quỹ khác nhau có những nhà quản lý theo đuổi các phong cách đầu tư khác nhau: cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu giá trị, các công ty nhỏ, công ty lớn, v.v.. Đầu tư vào sáu quỹ cùng một phong cách không phải là cách thức đầu tư đa dạng hoá.
Rule 24: Among the major stock markets of the world, the U.S. market ranks 8th in total return over the past decade. You can take advantage of the faster-growing economies by investing some portion of your assets in an overseas fund with a good record.
Trong số những thị trường chứng khoán lớn trên thế giới, thì thị trường của Mỹ chỉ đứng thứ tám về tổng doanh thu trong cả thập kỷ qua. Bạn có thể tận dụng cơ hội đầu tư vào những nền kinh tế phát triển nhanh hơn bằng cách đầu tư một phần tài sản của mình vào một quỹ nào đó ở nước ngoài có lịch sử phát triển tốt.
Rule 25: In the long run, a portfolio of well-chosen stocks and/or equity mutual funds will always outperform a portfolio of bonds or a money-market account. In the long run, a portfolio of poorly chosen stocks won't outperform the money left under the mattress
Về lâu dài, danh mục đầu tư với những cổ phiếu và/hoặc các quỹ tương hỗ vốn cổ phần được lựa chọn kỹ càng sẽ luôn thắng thế so với danh mục đầu tư với trái phiếu hay một tài khoản trên thị trường tiền tệ. Về lâu dài, một danh mục đầu tư được lựa chọn một cách bất cẩn sẽ không có tiềm năng đem lại lợi nhuận.
Cùng FinSuccess học thêm nhiều bài học tài chính và đầu tư tại đây nhé.
