Liên hệ với chúng tôi Contact Us

15 BÀI HỌC VỀ ĐẦU TƯ CỦA PIETER SLEGERS

Đầu tư cổ phiếu dài hạn thường mang lại lợi nhuận ổn định và vượt trội hơn trái phiếu, với khả năng tăng gấp đôi tài sản mỗi 10 năm. Nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty có khả năng chuyển hóa lợi nhuận thành dòng tiền tự do, tránh IPOs, và tận dụng các đợt giảm giá cổ phiếu như cơ hội mua vào. Dự đoán ngắn hạn rất khó, vì vậy việc duy trì chiến lược dài hạn là quan trọng.

1. Đầu tư dài hạn

Trong ngắn hạn, lợi nhuận cổ phiếu có thể rất biến động, nhưng lại rất ổn định và tăng trưởng tốt trong dài hạn. Theo thời gian, cổ phiếu luôn có hiệu suất vượt trội hơn trái phiếu. 

Tìm đọc thêm về đầu tư dài hạn tại đây 

2. Bạn gia tăng gấp đôi tài sản của mình mỗi 10 năm

Tỷ lệ lợi nhuận thực trên cổ phiếu (sau khi đã trừ tỷ lệ lạm phát) đạt trung bình 6,8% mỗi năm trong suốt 204 năm qua.

3. Về dài hạn, cố phiếu ít rủi ro hơn trái phiếu 

Khi bạn đầu tư ít nhất 10 năm, cổ phiếu thường có trung bình khoảng hơn 80% cơ hội mang lại lợi nhuận vượt trội hơn so với trái phiếu.

4. Đừng cố gắng dự báo thị trường

Việc bán cổ phiếu ra ở giá cao lúc mọi người đều lạc quan vốn dĩ rất khó. Thế nhưng việc mua vào lúc thị trường đang ở đáy thậm chí còn khó hơn, vì khi này sự bi quan đã lan rộng và có rất ít người đủ tự tin để mua cổ phiếu lúc này. 

5. Thế giới luôn luôn thay đổi 

Là một nhà đầu tư chất lượng, sự gián đoạn là một trong những kẻ thù tồi tệ nhất. Hãy tránh đầu tư vào các công ty bị tác động và ảnh hưởng nhiều khi thị trường thay đổi. 

6. Lần này không khác biệt!

"Hầu hết những thay đổi mà chúng ta thấy trong cuộc sống thực ra chỉ là do những quan điểm, sự thật này lúc thì được mọi người chấp nhận, lúc lại bị bỏ qua." – Robert Frost (1914)

“Most of the change we think we see in life is due to truths being in and out of favor.” – Robert Frost (1914)

7. Cổ phiếu tốt sẽ tiếp tục tăng

Là một nhà đầu tư, bạn nên có niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của những cổ phiếu có đang lợi nhuận cao. 

Ví dụ điển hình là Philip Morris. Nếu bạn đầu tư vào Philip Morris năm 1925, khoản đầu tư của bạn hôm nay đã tăng trưởng hơn 400.000 lần!

8. Vùng giá thấp là cơ hội vàng cho nhà đầu tư 

Nếu nhà đầu tư trở nên quá bi quan về triển vọng của một cổ phiếu, giá trị cổ phiếu sẽ giảm, và đây là lúc để trở thành cổ đông ở mức hấp dẫn. Thị trường giảm điểm và các đợt điều chỉnh là cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư dài hạn.

9. Đầu tư vào các công ty mà phần lớn lợi nhuận trở thành dòng tiền tự do 

Lợi nhuận chỉ là con số, còn tiền mặt mới là sự thật. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các công ty chuyển hóa phần lớn lợi nhuận thành dòng tiền tự do có thành tích vượt trội hơn tới 17% mỗi năm.

10. Yếu tố cơ bản quyết định giá trị cổ phiếu chính là lợi nhuận công ty

Lợi nhuận của một nhà đầu tư chính là tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cộng với tỷ suất lợi nhuận của cổ đông (tỷ lệ cổ tức và tỷ lệ mua lại cổ phiếu) +/- sự mở rộng/thu hẹp của hệ số (multiple).

11. Phần bù rủi ro vốn cổ phần (Equity Premium)

Trong 200 năm qua, phần bù rủi ro vốn cổ phần (chênh lệch giữa lợi nhuận của cổ phiếu và lợi nhuận của trái phiếu chính phủ) đạt trung bình từ 3% đến 3,5%.

12. Cố phiếu có vốn hóa nhỏ thường tăng trưởng tốt hơn 

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ tạo ra tỷ suất lợi nhuận cao hơn trên thị trường chứng khoán. Từ năm 1926 đến 2006, các cổ phiếu này có tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 14,0%, trong khi S&P 500 đạt 10,3%.

13. Cổ phiếu giá rẻ thường tăng trưởng tốt hơn trị trường

Dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E), 20% cổ phiếu rẻ nhất đạt tỷ lệ lợi nhuận 3.2% hằng năm - vượt trội hơn so với S&P 500 trong giai đoạn từ 1957 đến 2006.

14. Không đầu tư vào IPOS

29 trên 33 năm từ 1968 đến 2000, chiến lược mua và giữ cổ phiếu IPO đã không mang lại lợi nhuận vượt trội so với chỉ số thị trường.

“IPO có lẽ đang được định giá quá cao.”

15. Những thay đổi ngắn hạn rất khó dự đoán

Ít hơn 25% các sự chuyển dịch lớn của thị trường là do các sự kiện, tin tức quan trọng về chính trị hoặc kinh tế. Điều này chứng minh rằng thị trường rất khó dự đoán và việc dự đoán những biến động ngắn hạn là rất khó. 

Quý nhà đầu tư có thể tìm đọc thêm về các nguyên tắc đầu tư khác tại ĐÂY


Có thể bạn quan tâm
Danh mục cổ phiếu trả cổ tức cao

Danh mục cổ phiếu trả cổ tức cao

Tài chính cá nhân và bài học 2025-03-03 11:37

Danh mục cổ phiếu có tỷ lệ cổ tức cao là một trong những lựa chọn ưa thích của FinSuccess. Theo thốn...

10 Câu Nói Nguy Hiểm Nhất Mà Nhà Đầu Tư Hay Nói (Peter Lynch)

10 Câu Nói Nguy Hiểm Nhất Mà Nhà Đầu Tư Hay Nói (Peter Lynch)

Tài chính cá nhân và bài học 2025-02-21 14:19

Peter Lynch chia sẻ rằng nhà đầu tư không nên chỉ dựa vào cảm tính khi đầu tư vào cổ phiếu, như kỳ v...

Những Sai Lầm Trong Đầu Tư

Những Sai Lầm Trong Đầu Tư

Tài chính cá nhân và bài học 2025-01-23 20:28

Nhiều nhà đầu tư thường “hấp tấp” chạy theo xu hướng thị trường, tin vào “phím hàng” hay tin đồn mà...

Tài sản trong Bảng cân đối kế toán

Tài sản trong Bảng cân đối kế toán

Tài chính cá nhân và bài học 2024-12-20 16:40

FinSuccess cho rằng Bảng cân đối kế toán là yếu tố quan trọng trong phân tích và quyết định đầu tư c...

3 cách chinh phục đầu tư chứng khoán, hướng đến tối ưu dòng tiền

3 cách chinh phục đầu tư chứng khoán, hướng đến tối ưu dòng tiền

Tài chính cá nhân và bài học 2024-12-12 11:43

Đầu tư cổ phiếu hay Đầu tư chứng khoán là cụm từ khá quen thuộc những năm gần đây đối với những cá n...

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 17:35

Các chỉ số EBT, EBIT, và EBITDA có vai trò quan trọng trong phân tích đầu tư, vì chúng giúp nhà đầu...

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 11:20

Chiến lược cắt lỗ là “cứu cánh” trong những thị trường biến động giúp giảm thiểu rủi ro. Nắm vững nh...

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-07 14:58

Việc lựa chọn kênh đầu tư phù hợp là rất quan trọng, nhà đầu tư cần đánh giá rõ các đặc điểm của các...

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-04 17:15

Dù rủi ro mang lại thách thức, nhưng nó cũng mở ra cơ hội để các nhà đầu tư tích lũy thêm kinh nghiệ...

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-27 13:40

Morgan Housel và huyền thoại đầu tư mới nổi gần đây Howard Marks đã khuyến nghị trong bài đăng trên...

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-09 09:52

Cổ phiếu ESOP vẫn còn khá xa lạ đối với nhiều nhà đầu tư. Đây là loại cổ phiếu gì? Được phát hành nh...

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-26 14:42

Mỗi nhà đầu tư đều có "khẩu vị" đầu tư riêng, chính vì vậy lựa chọn cho mình một phương pháp đầu tư...

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-23 10:11

Hãy tưởng tượng bạn thích ăn sô cô la, nhưng giá sô cô la thay đổi hàng ngày. Có ngày thì rẻ, có ngà...

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-29 13:19

Bạn có biết hầu hết những thương vụ đầu tư thành công của Warren Buffett trong khoảng 40 năm trở lại...

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-26 08:52

Warren Buffett. Peter Lynch. Charlie Munger. Philip Fisher. Họ có điểm chung đều là những nhà đầu tư...

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-24 09:27

Trong một thế giới cạnh tranh khốc liệt, các công ty gia đình đã chứng minh rằng việc có 'skin in th...

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-23 16:24

Rạng sáng nay Tổng thống Mỹ Joe Biden đã rút lui khỏi cuộc tranh cử tổng thống Mỹ năm 2024 khi chỉ c...

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-18 10:48

Howard Stanley Marks (1945) là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ. Ông là người đồng sáng lập và đồng...

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-16 15:14

Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại, đã xây dựng đế chế của mình...