Liên hệ với chúng tôi Contact Us

Những tiêu chí lựa chọn cổ phiếu "chất lượng”

Ai cũng muốn sở hữu những cổ phiếu tốt nhất trên thế giới. Nhưng làm thế nào tìm được những cổ phiếu như vậy? Hãy theo dõi bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ cho bạn biết các tiêu chí chọn lọc những cổ phiếu tuyệt vời nhất cho chính mình.

Khuôn khổ 6 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu của một chuyên gia tại phố Wall

Khuôn khổ 6 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu của một chuyên gia tại phố Wall

Khuôn khổ tiêu chí lựa chọn cổ phiếu (ảnh trên) được phát triển bởi một chuyên gia trong lĩnh vực tài chính nổi tiếng tại Wall Street, FinSuccess cũng thường xuyên sử dụng để lựa chọn cổ phiếu chất lượng cho danh mục của mình, gồm 6 tiêu chí:

  1. Tăng trưởng doanh thu > 5%
  2. Tăng trưởng lợi nhuận  > 7%
  3. FCF/LNST > 80%
  4. ROIC > 15%
  5. Nợ/FCFF < 5
  6. Nợ/VCSH < 80%

Khi thực hiện lọc theo những tiêu chuẩn trên bạn sẽ tìm được những công ty tuyệt vời như Mastercard, Visa, Alphabet, Monster Beverage, Microsoft, and Apple và tất nhiên là muốn sở hữu chúng qua nhiều thập kỷ nữa.

Bây giờ hãy cùng tìm hiểu tại sao các tiêu chuẩn này lại quan trọng để lựa chọn cổ phiếu như vậy.

1. Tốc độ tăng trưởng doanh thu > 5%

Tăng trưởng nội tại (organic growth) là nguồn tăng trưởng được ưa thích nhất. Về lâu dài, nó là động lực chính cho lợi nhuận của thị trường chứng khoán. Bởi vì nếu không có tăng trưởng doanh thu, một công ty không bao giờ có thể tăng được lợi nhuận trong dài hạn.

Tốc độ tăng trưởng doanh thu > 5% là điểm cộng khi lựa chọn doanh nghiệp đầu tư

Tốc độ tăng trưởng doanh thu > 5% là điểm cộng khi lựa chọn doanh nghiệp đầu tư

2. Tăng trưởng lợi nhuận > 7%

Bạn nên chọn một doanh nghiệp mà doanh thu bán hàng được chuyển thành lợi nhuận nhiều nhất. Công thức bạn có thể tính lợi nhuận của mình với tư cách là nhà đầu tư như sau:

Lợi nhuận = Lợi nhuận trên mỗi CP + Tỷ suất cổ tức

Chỉ cần bạn không trả quá nhiều tiền cho 1 công ty có thể tạo ra thu nhập trên mỗi cổ phần ở mức hấp dẫn thì bạn đã làm tốt.

“Việc mua một công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý sẽ tốt hơn nhiều so với việc mua một công ty vừa phải với mức giá tuyệt vời.” - Warren Buffett

Tăng trưởng lợi nhuận - tiêu chí lựa chọn cổ phiếu không thể thiếu

Tăng trưởng lợi nhuận - tiêu chí lựa chọn cổ phiếu không thể thiếu

3. FCF/LNST > 80%

“Thu nhập là hình thức, dòng tiền mới là sự thật”

Các công ty chuyển hầu hết lợi nhuận thành dòng tiền tự do hoạt động tốt hơn đáng kể so với các công ty không làm như vậy. Một nghiên cứu học thuật cho thấy từ năm 1962 đến năm 2001, các công ty chuyển phần lớn thu nhập thành dòng tiền tự do hoạt động có tỷ suất sinh lời tốt hơn những công ty chuyển ít thu nhập nhất thành dòng tiền tự do với tỷ lệ 18% mỗi năm. 

Do vậy lựa chọn cổ phiếu có FCF/LNST > 80% là một lựa chọn khôn ngoan.

4. ROIC > 15%

Đối với nhiều nhà đầu tư, tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư (ROIC) là một trong những thước đo tài chính quan trọng nhất. Nó cho thấy ban quản lý đang phân bổ vốn hiệu quả như thế nào. Hơn nữa, ROIC cao và ổn định là một cách tuyệt vời để xem xét lợi thế cạnh tranh của công ty.

Tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư (ROIC) là một trong những thước đo tài chính quan trọng

Tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư (ROIC) là một trong những thước đo tài chính quan trọng 

5. Nợ ròng/ FCFF < 5

Bảng cân đối kế toán lành mạnh mang lại cho công ty sự linh hoạt và bảo vệ công ty trước những tình huống không lường trước được. Đó là lý do tại sao bạn muốn sở hữu những công ty có khả năng trả hết nợ trong ít nhất 5 năm.

Nợ ròng/ FCFF < 5 để bảo toàn rủi ro cổ phiếu

Nợ ròng/ FCFF < 5 để bảo toàn rủi ro cổ phiếu

6. Nợ/VCSH < 80%

Sẽ không bao giờ tốt nếu một công ty có quá nhiều nợ hay đòn bẩy cao. Nếu bạn thông minh thì không cần sử dụng nợ và nếu bạn “ngốc nghếch” thì không nên dùng nợ.

Bên cạnh 6 tiêu chí cốt lõi trên, cần lưu ý rất nhiều yếu tố để có thể tối ưu nhất cổ phiếu mà mình lựa chọn đầu tư lâu dài. Đầu tư vào giá trị nội tại, kỳ vọng tăng trưởng của doanh nghiệp và bớt bị tác động bởi thông tin thị trường sẽ giúp bạn tích lũy và nâng cao tỷ suất sinh lợi cho tài sản của mình ngay cả khi không có nhiều thời gian để follow thị trường chứng khoán. Cùng FinSucces học thêm nhiều bài học tài chính tại ĐÂY nha.

Thảo Huyên
Investment Advisor
Thảo Huyên

"Nếu muốn trở nên giàu có, hãy học cách tiết kiệm và đầu tư" - Benjamin Franklin


Có thể bạn quan tâm
EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 17:35

Các chỉ số EBT, EBIT, và EBITDA có vai trò quan trọng trong phân tích đầu tư, vì chúng giúp nhà đầu...

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 11:20

Chiến lược cắt lỗ là “cứu cánh” trong những thị trường biến động giúp giảm thiểu rủi ro. Nắm vững nh...

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-07 14:58

Việc lựa chọn kênh đầu tư phù hợp là rất quan trọng, nhà đầu tư cần đánh giá rõ các đặc điểm của các...

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-04 17:15

Dù rủi ro mang lại thách thức, nhưng nó cũng mở ra cơ hội để các nhà đầu tư tích lũy thêm kinh nghiệ...

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-27 13:40

Morgan Housel và huyền thoại đầu tư mới nổi gần đây Howard Marks đã khuyến nghị trong bài đăng trên...

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-09 09:52

Cổ phiếu ESOP vẫn còn khá xa lạ đối với nhiều nhà đầu tư. Đây là loại cổ phiếu gì? Được phát hành nh...

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-26 14:42

Mỗi nhà đầu tư đều có "khẩu vị" đầu tư riêng, chính vì vậy lựa chọn cho mình một phương pháp đầu tư...

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-23 10:11

Hãy tưởng tượng bạn thích ăn sô cô la, nhưng giá sô cô la thay đổi hàng ngày. Có ngày thì rẻ, có ngà...

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-29 13:19

Bạn có biết hầu hết những thương vụ đầu tư thành công của Warren Buffett trong khoảng 40 năm trở lại...

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-26 08:52

Warren Buffett. Peter Lynch. Charlie Munger. Philip Fisher. Họ có điểm chung đều là những nhà đầu tư...

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-24 09:27

Trong một thế giới cạnh tranh khốc liệt, các công ty gia đình đã chứng minh rằng việc có 'skin in th...

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-23 16:24

Rạng sáng nay Tổng thống Mỹ Joe Biden đã rút lui khỏi cuộc tranh cử tổng thống Mỹ năm 2024 khi chỉ c...

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-18 10:48

Howard Stanley Marks (1945) là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ. Ông là người đồng sáng lập và đồng...

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-16 15:14

Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại, đã xây dựng đế chế của mình...

15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng của Philip Fisher

15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng của Philip Fisher

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-15 14:11

Philip Arthur Fisher (8/9/1907 – 11/03/2004) là nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nổi tiếng với cuốn sách "C...

10 bài học từ 20 năm kinh nghiệm đầu tư của Morgan Stanley

10 bài học từ 20 năm kinh nghiệm đầu tư của Morgan Stanley

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-12 11:34

Chỉ một số ít công ty có thể liên tục tích lũy tài sản cho cổ đông với tỷ suất lợi nhuận vượt trội t...

Hành trình đi tìm “Cỗ máy lãi kép” từ bậc thầy điềm tĩnh Chuck Akre

Hành trình đi tìm “Cỗ máy lãi kép” từ bậc thầy điềm tĩnh Chuck Akre

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-11 14:58

“Cỗ máy lãi kép”, theo Warren Buffet, mang hình thái của một doanh nghiệp lý tưởng có khả năng sinh...

Bí quyết của Francois Rochon để chiến thắng thị trường

Bí quyết của Francois Rochon để chiến thắng thị trường

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-11 14:32

Francois Rochon là một doanh nhân, nhà đầu tư và nhà từ thiện nổi tiếng thế giới. Ông được giới tài...

5 Quy tắc đầu tư của Mohnish Pabrai

5 Quy tắc đầu tư của Mohnish Pabrai

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-09 15:11

Lối tiếp cận truyền thống của hầu hết các nhà đầu tư trên thực tế luôn là “Rủi ro cao, lợi nhuận cao...

16 NGUYÊN TẮC ĐẦU TƯ QUAN TRỌNG CỦA JOHN TEMPLETON

16 NGUYÊN TẮC ĐẦU TƯ QUAN TRỌNG CỦA JOHN TEMPLETON

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-08 15:38

John Templeton, một nhà đầu tư vĩ đại với lợi nhuận trung bình 15%/năm trong 38 năm, nhấn mạnh việc...