Liên hệ với chúng tôi Contact Us

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

Các chỉ số EBT, EBIT, và EBITDA có vai trò quan trọng trong phân tích đầu tư, vì chúng giúp nhà đầu tư đánh giá sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Từ đó có thể đưa ra các quyết định đầu tư một cách khôn ngoan và mang lại hiệu quả cao nhất. Cùng FinSuccess tìm hiểu sự khác biệt giữa các thuật ngữ EBT, EBIT và EBITDA trong tài chính cũng như đầu tư nhé!

1. Định nghĩa

EBT: Lợi nhuận trước thuế

EBIT: Lợi nhuận trước lãi vay và thuế

EBITDA: Lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ dần

2. Công thức tính

Chỉ số Công thức
EBT Doanh thu - Giá vốn hàng bán - Chi phí hoạt động - Chi phí khác + Thu nhập khác​​​​​
EBIT Doanh thu - Giá vốn hàng bán - Chi phí hoạt động
EBITDA Doanh thu - Giá vốn hàng bán - Chi phí hoạt động + Khấu hao + Khấu trừ dần

3. Góc nhìn hoạt động

  • EBT: Đánh giá lợi nhuận trước khi trừ thuế.   
  • EBIT: Đo lường lợi nhuận hoạt động không bao gồm chi phí tài chính.
  • EBITDA: Đánh giá dòng tiền một cách tương đối bằng cách cộng khấu hao và khấu trừ dần vào EBIT.

4. Khoảng cách đến lợi nhuận ròng

  • EBT: Gần với lợi nhuận ròng hơn, chỉ trừ đi thuế.
  • EBIT: Loại trừ tác động của chi phí tài chính và thuế từ lợi nhuận hoạt động.
  • EBITDA: Loại trừ tác động của khấu hao và khấu trừ dần từ EBIT.

5. Ứng dụng & Cách sử dụng

  • EBT: Phân tích lợi nhuận và chiến lược thuế.
  • EBIT: Phân tích hoạt động, định giá và so sánh công ty.
  • EBITDA: Định giá, phân tích đầu tư và so sánh công ty.

6. Thuế và Tài chính

  • EBT: Nêu bật ảnh hưởng của thuế, không tính chi phí tài chính vào tổng lợi nhuận.
  • EBIT: Bỏ qua ảnh hưởng của thuế và chi phí tài chính, tập trung vào lợi nhuận hoạt động.
  • EBITDA: Bỏ qua ảnh hưởng của thuế, tài chính, khấu hao và khấu trừ dần từ lợi nhuận hoạt động.

7. Các công thức quan trọng khi sử dụng

EBT  Lợi nhuận ròng = EBT - Thuế
Tỷ lệ thuế hiệu quả = (Thuế / EBT) * 100
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế = (EBT / Vốn hóa thị trường)
EBIT  Tỷ lệ khả năng chi trả lãi vay = EBIT / Chi phí lãi vay
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng = EBIT / (Tổng tài sản - Nợ ngắn hạn)
EBITDA Biên EBITDA = (EBITDA / Doanh thu) * 100
Giá trị doanh nghiệp trên EBITDA = Giá trị doanh nghiệp / EBITDA
Dòng tiền tự do = EBITDA - Chi phí vốn
Thay đổi trong vốn lưu động ròng - Thuế

 

Bích Ngân
Investment Advisory
Bích Ngân

“Trong ngắn hạn, thị trường là một cỗ máy bỏ phiếu… nhưng trong dài hạn, nó là một cỗ máy cân đo.” - Benjamin Graham


Có thể bạn quan tâm
7 câu trích dẫn quan trọng về đầu tư từ Peter Lynch

7 câu trích dẫn quan trọng về đầu tư từ Peter Lynch

Tài chính cá nhân và bài học 2025-03-25 02:39

Bài viết chia sẻ 7 câu trích dẫn quan trọng về đầu tư từ Peter Lynch, một trong những nhà quản lý qu...

Danh mục cổ phiếu trả cổ tức cao

Danh mục cổ phiếu trả cổ tức cao

Tài chính cá nhân và bài học 2025-03-03 03:37

Danh mục cổ phiếu có tỷ lệ cổ tức cao là một trong những lựa chọn ưa thích của FinSuccess. Theo thốn...

10 Câu Nói Nguy Hiểm Nhất Mà Nhà Đầu Tư Hay Nói (Peter Lynch)

10 Câu Nói Nguy Hiểm Nhất Mà Nhà Đầu Tư Hay Nói (Peter Lynch)

Tài chính cá nhân và bài học 2025-02-21 06:19

Peter Lynch chia sẻ rằng nhà đầu tư không nên chỉ dựa vào cảm tính khi đầu tư vào cổ phiếu, như kỳ v...

Những Sai Lầm Trong Đầu Tư

Những Sai Lầm Trong Đầu Tư

Tài chính cá nhân và bài học 2025-01-23 12:28

Nhiều nhà đầu tư thường “hấp tấp” chạy theo xu hướng thị trường, tin vào “phím hàng” hay tin đồn mà...

15 BÀI HỌC VỀ ĐẦU TƯ CỦA PIETER SLEGERS

15 BÀI HỌC VỀ ĐẦU TƯ CỦA PIETER SLEGERS

Tài chính cá nhân và bài học 2025-01-22 09:38

Đầu tư cổ phiếu dài hạn thường mang lại lợi nhuận ổn định và vượt trội hơn trái phiếu, với khả năng...

Tài sản trong Bảng cân đối kế toán

Tài sản trong Bảng cân đối kế toán

Tài chính cá nhân và bài học 2024-12-20 08:40

FinSuccess cho rằng Bảng cân đối kế toán là yếu tố quan trọng trong phân tích và quyết định đầu tư c...

3 cách chinh phục đầu tư chứng khoán, hướng đến tối ưu dòng tiền

3 cách chinh phục đầu tư chứng khoán, hướng đến tối ưu dòng tiền

Tài chính cá nhân và bài học 2024-12-12 03:43

Đầu tư cổ phiếu hay Đầu tư chứng khoán là cụm từ khá quen thuộc những năm gần đây đối với những cá n...

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 03:20

Chiến lược cắt lỗ là “cứu cánh” trong những thị trường biến động giúp giảm thiểu rủi ro. Nắm vững nh...

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-07 06:58

Việc lựa chọn kênh đầu tư phù hợp là rất quan trọng, nhà đầu tư cần đánh giá rõ các đặc điểm của các...

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-04 09:15

Dù rủi ro mang lại thách thức, nhưng nó cũng mở ra cơ hội để các nhà đầu tư tích lũy thêm kinh nghiệ...

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-27 05:40

Morgan Housel và huyền thoại đầu tư mới nổi gần đây Howard Marks đã khuyến nghị trong bài đăng trên...

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-09 01:52

Cổ phiếu ESOP vẫn còn khá xa lạ đối với nhiều nhà đầu tư. Đây là loại cổ phiếu gì? Được phát hành nh...

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-26 06:42

Mỗi nhà đầu tư đều có "khẩu vị" đầu tư riêng, chính vì vậy lựa chọn cho mình một phương pháp đầu tư...

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-23 02:11

Hãy tưởng tượng bạn thích ăn sô cô la, nhưng giá sô cô la thay đổi hàng ngày. Có ngày thì rẻ, có ngà...

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-29 05:19

Bạn có biết hầu hết những thương vụ đầu tư thành công của Warren Buffett trong khoảng 40 năm trở lại...

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-26 00:52

Warren Buffett. Peter Lynch. Charlie Munger. Philip Fisher. Họ có điểm chung đều là những nhà đầu tư...

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-24 01:27

Trong một thế giới cạnh tranh khốc liệt, các công ty gia đình đã chứng minh rằng việc có 'skin in th...

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-23 08:24

Rạng sáng nay Tổng thống Mỹ Joe Biden đã rút lui khỏi cuộc tranh cử tổng thống Mỹ năm 2024 khi chỉ c...

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-18 02:48

Howard Stanley Marks (1945) là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ. Ông là người đồng sáng lập và đồng...