Bước 1: Xem hồ sơ của công ty
Khi tìm hiểu về một doanh nghiệp, trước tiên bạn cần nắm rõ được các thông tin sau:
- Mô hình kinh doanh của doanh nghiệp
- Cách doanh nghiệp tạo ra dòng tiền
Bước 2: Đầu tư vào các công ty có lợi nhuận tốt
Một trong những điều bạn cần lưu ý là khả năng tạo lợi nhuận của một công ty. Khi một công ty có biên lợi nhuận gộp cao hay một tỷ suất sinh lời trên vốn tốt (ROE, ROA, ROIC...) và bền vững, đó là một dấu hiệu tuyệt vời cho thấy doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh.
Bước 3: Xem xét cách phân bổ vốn của công ty
Cách một doanh nghiệp sử dụng và phân bổ nguồn vốn cũng khá quan trọng. Bạn nên chú ý vào các công ty có tỷ lệ ROIC (lợi nhuận trên vốn đầu tư) cao và ổn định theo thời gian, cho thấy được sự tiềm năng của doanh nghiệp.
Bước 4: Chỉ đầu tư vào các cổ phiếu "chiến thắng"
Điều này có nghĩa là bạn nên xem và đánh giá hiệu suất giá cổ phiếu hàng năm trong 15 năm qua để đảm bảo rằng cổ phiếu này có khả năng vượt trội so với ngành của họ cũng như chỉ số (index).
Bước 5: Tăng trưởng là yếu tố thiết yếu.
Hãy mua các công ty có khả năng tăng trưởng doanh thu ít nhất 10% mỗi năm trong 3 năm qua và EPS của họ tăng ít nhất 15%. Điều này cho thấy công ty có khả năng tăng trưởng tốt, và là một lựa chọn tiềm năng để đầu tư.
Bước 6: Không trả giá quá cao
Hãy xem xét qua phần định giá của công ty. Bạn không muốn trả quá nhiều cho các cổ phiếu chất lượng. Vì thế, hãy thực hiện bước so sánh tỷ lệ “giá/dòng tiền hiện tại” (current price/cash flow ratio) với tỷ lệ “giá/dòng tiền trung bình” (average price/cash flow ratio) của công ty trong 5 năm qua. Bạn nên chọn một công ty đang được giao dịch với mức chiết khấu so với định giá trung bình của nó trong 5 năm qua.
Kết luận
Bạn không tìm thấy bất cứ điều gì khiến bạn không hài lòng trong 6 bước này? Vậy thì chúc mừng bạn, bạn có thể đã tìm thấy một cổ phiếu tiềm năng và chất lượng. Bây giờ bạn có thể đưa công ty vào danh sách theo dõi của mình và phân tích công ty kỹ lưỡng hơn. Trong quá trình phân tích sâu hơn, bạn nên xem xét lợi thế cạnh tranh, tính trung thực của ban quản lý, cường độ vốn, tăng trưởng dự kiến, và các yếu tố khác.
