1. Đừng ngại đi ngược lại
Buffett nổi tiếng là một nhà đầu tư đi ngược lại xu hướng, nghĩa là ông không ngại đi ngược lại đám đông. Ông cho rằng những cơ hội tốt nhất thường đến từ việc đầu tư vào những doanh nghiệp không được thị trường ưa chuộng. Bằng cách sẵn sàng thực hiện một cách tiếp cận khác, bạn có thể khám phá những viên ngọc quý ẩn giấu và tạo ra lợi nhuận vượt trội. Trong bức thư năm 2019, ông viết: “Điều quan trọng nhất trong đầu tư là biết những gì bạn không biết”.
2. Tập trung vào giá trị nội tại
Buffett là người có niềm tin vững chắc vào việc tập trung vào giá trị nội tại của một doanh nghiệp thay vì bị cuốn vào những biến động ngắn hạn của thị trường. Điều này có nghĩa là xem xét các nguyên tắc cơ bản cơ bản của doanh nghiệp, chẳng hạn như thu nhập, dòng tiền và triển vọng tăng trưởng. Bằng cách tập trung vào giá trị nội tại, bạn có thể tránh bị cuốn vào sự ồn ào của thị trường và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Trong bức thư năm 2018, ông viết: "Giá là những gì bạn phải trả. Giá trị là những gì bạn nhận được".
3. Tìm kiếm doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh
Một bài học quan trọng từ Buffett là hãy tìm kiếm những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững. Điều này có thể là do thương hiệu mạnh, công nghệ độc đáo hoặc hiệu ứng mạng lưới. Lợi thế cạnh tranh khiến các đối thủ cạnh tranh khó có thể giành được thị phần khỏi tay công ty, dẫn đến lợi nhuận bền vững và có thể dự đoán được. Trong bức thư năm 2015, ông viết: “Một con hào phải được bổ sung liên tục thông qua đầu tư và đổi mới thì hoàn toàn không phải là một con hào. Lợi thế cạnh tranh bền vững có nghĩa là lợi nhuận kinh tế của công ty được bảo vệ bởi một con hào không thể vượt qua hoặc chỉ có thể vượt qua với chi phí rất lớn.”
4. Vấn đề quản lý
Buffett nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý hiệu quả đối với sự thành công của một công ty. Những nhà lãnh đạo vĩ đại làm những điều đúng đắn có thể khiến những doanh nghiệp bình thường trở nên phi thường theo thời gian. Trong bức thư năm 2017, ông viết: “Giám đốc điều hành nào đánh giá sai tầm quan trọng của việc lựa chọn, động viên và giữ chân những nhà quản lý chất lượng cao thì có khả năng thất bại”.
5. Đừng cố gắng tính toán thời điểm thị trường
Buffett không phải là người thích tính toán thời điểm thị trường và cố gắng dự đoán những biến động ngắn hạn của thị trường. Ông tin rằng không thể dự đoán chính xác thị trường và điều đó là lãng phí thời gian và sức lực. Ông khuyên các nhà đầu tư nên có tầm nhìn dài hạn và đừng lo lắng về những biến động ngắn hạn của thị trường. Trong lá thư năm 2013, ông viết: “Thời gian nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi”.
6. Đừng ngại trả giá hợp lý
Buffett không ngại trả một mức giá hợp lý cho một doanh nghiệp vĩ đại. Ông tin rằng tốt hơn hết bạn nên trả một mức giá hợp lý cho một doanh nghiệp mà bạn sẽ nắm giữ trong nhiều năm, thay vì một mức giá thấp hơn cho một doanh nghiệp tầm thường. Trong bức thư năm 2011 của mình, ông viết: “Một doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, khả năng quản lý tốt và thành tích đã được chứng minh về tăng trưởng thu nhập đáng giá cao hơn”.
7. Đầu tư dài hạn
Một trong những chủ đề chính mà Buffett nhấn mạnh trong các bức thư của mình là tầm quan trọng của việc đầu tư dài hạn. Ông tin rằng chìa khóa thành công là mua những doanh nghiệp lớn và nắm giữ chúng trong nhiều năm, thậm chí nhiều thập kỷ. Cách tiếp cận này cho phép bạn hưởng lợi từ sức mạnh của lãi kép, nơi lợi nhuận của bạn tự tăng lên theo thời gian. Trong lá thư năm 2019, ông viết: “Thị trường chứng khoán là công cụ chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn”.
8. Đừng để cảm xúc chi phối quyết định của bạn
Buffett nhấn mạnh tầm quan trọng của việc không để cảm xúc chi phối các quyết định đầu tư của bạn. Ông cho rằng các nhà đầu tư thường mắc sai lầm khi mua cao bán thấp do sợ hãi và tham lam. Bằng cách giữ kỷ luật và tập trung vào các nguyên tắc cơ bản lâu dài của doanh nghiệp, bạn có thể tránh đưa ra những quyết định mang tính cảm tính. Trong bức thư năm 2014, ông viết: “Thời điểm tốt nhất để đầu tư là khi thị trường đi xuống, nhưng đó cũng là thời điểm khó đầu tư nhất”.
9. Cảnh giác với doanh nghiệp có mức nợ cao
Buffett thận trọng khi đầu tư vào các doanh nghiệp có mức nợ cao. Ông tin rằng nợ có thể là con dao hai lưỡi, vì nó có thể làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Tránh xa các công ty có đòn bẩy tài chính quá cao với quá nhiều nợ. Bảng cân đối kế toán thận trọng mang lại cho công ty sự an toàn hơn. Buffett khuyên các nhà đầu tư nên tìm kiếm các công ty có bảng cân đối kế toán mạnh. Trong lá thư năm 2010, ông viết: “Một bảng cân đối kế toán vững mạnh giống như một chiếc lò xo không bao giờ cạn, có thể kéo căng mãi nhưng không bao giờ đứt”.
10. Tập trung vào dòng tiền
Buffett nhấn mạnh vào dòng tiền khi đánh giá một doanh nghiệp. Ông tin rằng dòng tiền là một chỉ số đáng tin cậy hơn về tình hình tài chính của công ty so với thu nhập vì nó ít bị thao túng kế toán hơn. Bằng cách tập trung vào dòng tiền, bạn có thể hiểu rõ hơn về khả năng tạo ra tiền mặt của công ty. Trong bức thư năm 2013, ông viết: “Dòng tiền là huyết mạch của hoạt động kinh doanh”.
Trên đây là những bài học đầu tư đã giúp Warren Buffett chiến thắng thị trường với tỉ suất sinh lời vượt trội. FinSuccess hy vọng một trong số bài học trên sẽ giúp bạn hoàn thiện hệ thống đầu tư của bản thân.
Nếu thấy hay và bổ ích, bạn có thể theo dõi để ủng hộ Team nhé. Trong trường hợp chưa có người đồng hành trên hành trình đầu tư, bạn có thể liên hệ với chúng mình qua Fanpage của FinSuccess nhé.
