Liên hệ với chúng tôi Contact Us

Bài 4.5: Những "điểm cộng - green flag" khi phân tích Báo cáo tài chính (Phần 3)

Cùng Finsuccess điểm qua một số "green flag" khi phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Đây là một phần trong một bản Báo cáo tài chính, thể hiện dòng tiền mà doanh nghiệp chi và nhận trong một thời gian nhất định. Khoảng thời gian này có thể là một tháng, một quý hoặc một năm tài chính. Đây là công cụ hữu ích để doanh nghiệp và cổ đông thấy được tiền ở đâu và được chi tiêu ra sao.

 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (CASH FLOW STATEMENT)

Các điểm cộng - green flag khi phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ không nên bỏ qua khi lựa chọn cổ phiếu đầu tư.

1. Lợi nhuận ròng dương và tăng trưởng tích cực: Dòng tiền thực tế thu về cao thì nhà đầu tư hay ban cổ đông đều đánh giá cao, đây mới là một doanh nghiệp tăng trưởng đáng đầu tư.

2. Phần thưởng trên cổ phiếu ít hơn 10% lợi nhuận ròng

Green Flag không thể bỏ qua khi đọc Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

3. Tiền chi cho hoạt động đầu tư (CAPEX) ít hơn 10% lợi nhuận ròng: Công ty sử dụng càng ít lợi nhuận hàng năm cho CapEx càng có lợi thế cạnh tranh nhiều hơn. Trường hợp doanh nghiệp sử dụng hơn 50% lợi nhuận sau thuế để chi mua, đầu tư tài sản cố định, nhà đầu tư cần cân nhắc khi quyết định đầu tư, vì doanh nghiệp đang thâm dụng vốn, bào mòn lợi nhuận trong thời gian dài.

4. Dòng tiền tự do (Free Cash Flow) cao hơn lợi nhuận ròng: Free cash flow của doanh nghiệp cao phản ánh hoạt động trôi chảy và kinh doanh phát triển thuận lợi. Dòng tiền tự do cao hoặc được cải thiện nhưng giá cổ phiếu chưa cao sẽ là “miếng bánh ngon” mà các nhà đầu tư luôn tìm kiếm.

5. Mua lại cổ phiếu: giúp cổ phiếu trở nên cô đặc, tăng giá trị của cổ phiếu. Đồng thời doanh nghiệp cũng cho rằng doanh nghiệp đang được định giá thấp trên thị trường.

Green Flag không thể bỏ qua khi đọc Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - tiếp theo

6. Chi trả cổ tức: tỷ lệ trả cổ tức cao cho thấy doanh nghiệp hoạt động có lợi nhuận, cũng tùy vào quá trình phát triển mà nhiều doanh nghiệp có tỷ suất khác nhau, có cả những doanh nghiệp chi trả 100% lợi nhuận cho cổ đông.

7. Tăng số dư tiền mặt hàng năm: cho thấy khả năng xoay vòng vốn và tăng trưởng kinh doanh tốt.

Trên đây là "điểm cộng" khi phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, mời bạn tiếp tục tham khảo Green Flag nên theo dõi khi phân tích Bảng cân đối kế toán tại ĐÂY hoặc "điểm cộng" khi phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tại ĐÂY.

Công Trạng
Co-Founder
Công Trạng

“Cảm xúc là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư”


Có thể bạn quan tâm
Định giá doanh nghiệp bằng phương pháp Chiết khấu dòng tiền (Discounted Cash Flows - DCF)

Định giá doanh nghiệp bằng phương pháp Chiết khấu dòng tiền (Discounted Cash Flows - DCF)

Phân tích cơ bản 2024-08-27 16:13

Định giá DCF (Chiết khấu dòng tiền) là một phương pháp để xác định giá trị thực sự của một khoản đầu...

Bài 4.4: Những "green flag" khi phân tích Báo cáo tài chính (Phần 2)

Bài 4.4: Những "green flag" khi phân tích Báo cáo tài chính (Phần 2)

Phân tích cơ bản 2023-11-02 15:48

Tiếc tục chuyên mục "Những điểm cộng - green flag khi đọc Báo cáo tài chính", cùng FinSuccess đến vớ...

Bài 4.3: Những "green flag" khi phân tích báo cáo tài chính (Phần 1)

Bài 4.3: Những "green flag" khi phân tích báo cáo tài chính (Phần 1)

Phân tích cơ bản 2023-11-02 15:01

Khi đọc Báo cáo tài chính của một doanh nghiệp, đâu sẽ là “điểm cộng” cho doanh nghiệp đó để bạn lựa...

Bài 5.4: 7 chỉ số định giá phổ biến trên thị trường

Bài 5.4: 7 chỉ số định giá phổ biến trên thị trường

Phân tích cơ bản 2023-08-17 14:45

Một trong những bước quan trọng nhất trong đầu tư cổ phiếu chính là định giá cổ phiếu (Equity Value)...