Giới thiệu về sách

Nội dung tài liệu xoay quanh 5 nguyên tắc then chốt:

1. Tại sao mua/hoặc sáp nhập công ty khác? – phân tích động cơ tài chính (tăng trưởng, thị phần, định giá thấp, khách hàng, công nghệ) và động cơ “phi tài chính” (ego, phòng thủ chiến lược).

2. Cách vận hành của merger model: từ xác định giá mua, phương thức thanh toán (tiền mặt, nợ, cổ phiếu), dự báo báo cáo tài chính, kết hợp số liệu, tính goodwill/intangibles, đến EPS accretion/dilution.

3. Ảnh hưởng của phương thức thanh toán: phân tích trade-offs giữa cash, debt và stock; cách dùng “cost of cash, cost of debt, cost of stock” để ước tính nhanh accretive/dilutive.

4. Hiệu ứng sau M&A và synergies: giải thích ảnh hưởng lên lãi vay, cổ phiếu lưu hành, goodwill, deferred taxes, chi phí hợp nhất, cùng cách mô hình hóa revenue & cost synergies.

5. M&A trong thực tế: nhấn mạnh rằng merger model chỉ là công cụ hỗ trợ, còn thành công hay thất bại phụ thuộc vào định giá, tích hợp văn hóa, và khả năng hiện thực hóa synergies.