Liên hệ với chúng tôi Contact Us

Báo cáo cập nhật ĐHCĐ VCB (ABS): Giữ vững vị thế số 1, dự kiến tăng vốn từ chia cổ tức và phát hành riêng lẻ cho cổ đông nước ngoài

Ngân hàng tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu toàn ngành về quy mô lợi nhuận trong năm 2022. Sang năm 2023, kế hoạch kinh doanh của VCB được xây dựng dưa trên tâm lý thận trọng, không có khác biệt so với mọi năm.
Nguồn báo cáo Công ty CP Chứng khoán An Bình (ABS)
Chuyên đề Báo cáo cập nhật ĐHCĐ VCB (ABS): Giữ vững vị thế số 1, dự kiến tăng vốn từ chia cổ tức và phát hành riêng lẻ cho cổ đông nước ngoài
Ngày phát hành Ngày 22/04/2023
Chi tiết báo cáo

Điểm chính của ĐHCĐ

VCB đạt kết quả kinh doanh ấn tượng trong năm 2022: Với lợi nhuận trước thuế (LNTT) riêng lẻ tăng 39% svck và vượt 19% kế hoạch năm, ngân hàng mẹ VCB đã thu về khoản lãi gần 36.800 tỷ đồng trong năm 2022, cao nhất từ trước đến nay.

KQKD Q1/2023: Mặc dù tồn tại nhiều thách thức, nhưng VCB vẫn ghi nhận kết quả khả quan. Tín dụng và huy động vốn lần lượt tăng trưởng hơn 2,5% và hơn 3,2% so với cuối năm trước, có phần nổi trội hơn so với mức tăng trưởng tín dụng 2,1% và mức huy động tăng 0,8% của toàn ngành. Chỉ số NIM có cải thiện so với cuối năm ngoái, tăng 0,04%. Lợi nhuận riêng lẻ đạt 11.050 tỷ đồng. Lợi nhuận hợp nhất đạt 11.200 tỷ đồng, tăng xấp xỉ 14% svck và đạt 26% kế hoạch năm 2023. Mặc dù chất lượng tín dụng có phầnsuy giảm, nợ xấu tăng nhẹ so với cuối năm nhưng VCB cũng đã dự kiến từtrước.

Kế hoạch năm 2023: Dư nợ tín dụng tối đa tăng 14%, LNTT kế hoạch tăng tối thiểu 15% và duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1,5%. Ngân hàng cũng đặt mục tiêu đến năm 2025 phấn đấu đạt, hoặc vượt tỷ lệ thu nhập ngoài lãi, bao gồm cả kinh doanh ngoại tệ khoảng 16% tổng thu nhập.

Đánh giá của ABS Research

Ngân hàng tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu toàn ngành về quy mô lợi nhuậntrong năm 2022. Sang năm 2023, kế hoạch kinh doanh của VCB được xâydựng dưa trên tâm lý thận trọng, không có khác biệt so với mọi năm.

Chúng tôi kỳ vọng, sau khi thông qua cả ba phương án tăng vốn điều lệ,VCB sẽ có sự góp mặt của thêm một cổ đông ngoại. Từ đó mở ra cơ hội cho ngân hàng mở rộng quy mô, nâng cao vị thế trên khu vực và thế giới.

Chúng tôi ước tính, giá trị sổ sách 2023F là 42.829 VND/cp, EPS 2023F ướcđạt 3.877 đ/cp. Tại mức giá hiện tại, VCB đang được giao dịch tại mức P/B 2023F 3,1x lần.

 

Share:
Thảo Huyên
Investment Advisor
Thảo Huyên

"Nếu muốn trở nên giàu có, hãy học cách tiết kiệm và đầu tư" - Benjamin Franklin


Có thể bạn quan tâm
SSI - Báo cáo chiến lược tháng 3/2025

SSI - Báo cáo chiến lược tháng 3/2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-03-10 09:14

Báo cáo chiến lược thị trường tháng 3/2025 của SSI với các điểm chính sau đây: Dòng tiền đầu tư trên...

CBRE - Tổng Quan Thị Trường Bất Động Sản Việt Nam 2025

CBRE - Tổng Quan Thị Trường Bất Động Sản Việt Nam 2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-03-04 15:57

Báo cáo của CBRE đánh giá xu hướng và triển vọng của các phân khúc chính, bao gồm văn phòng, bất độn...

FinSuccess - Cập nhật vụ việc khởi tố ông Hồ Nam và hệ sinh thái Bamboo Capital

FinSuccess - Cập nhật vụ việc khởi tố ông Hồ Nam và hệ sinh thái Bamboo Capital

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-03-03 11:27

Vào ngày 01/03 vừa qua, CTCP Tập đoàn Bamboo Capital thông báo vào ngày 28/02, công ty được cơ quan...

VinaCapital - Tăng cường đầu tư cơ sở hạ tầng năm 2025

VinaCapital - Tăng cường đầu tư cơ sở hạ tầng năm 2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-03-03 11:16

Năm 2025, chính phủ đặt mục tiêu tăng ngân sách đầu tư lên 36 tỷ USD vào 2025, hỗ trợ tăng trưởng GD...

VCBS - Báo cáo chuyên đề hàng hóa Q1.2025

VCBS - Báo cáo chuyên đề hàng hóa Q1.2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-02-27 09:19

Giá dầu được dự báo sẽ duy trì xu hướng ổn định. Tuy nhiên, bất kỳ yếu tố nào tác động làm xáo trộn...

TVS - Chiến lược đầu tư 2025 "Phát huy nội lực"

TVS - Chiến lược đầu tư 2025 "Phát huy nội lực"

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-02-25 14:33

TVS Research dự báo lợi nhuận các doanh nghiệp sẽ tăng 16.2% YoY trong năm 2025, tương đương tăng tr...

FiinGroup - Bức tranh KQKD 2024 "Cơ hội bứt phá"

FiinGroup - Bức tranh KQKD 2024 "Cơ hội bứt phá"

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-02-17 17:15

Báo cáo FiinGroup cập nhật Bức tranh KQKD 2024 với chủ đề "Cơ hội bứt phá" gồm các nội dung chính sa...

ACBS - BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC 2025 VƯƠN LÊN TRONG GIÓ NGƯỢC

ACBS - BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC 2025 VƯƠN LÊN TRONG GIÓ NGƯỢC

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-14 11:11

ACBS nêu trong báo cáo chiến lược 3 chủ điểm đầu tư lớn nhất trong năm 2025 là: (1) Ảnh hưởng của th...

VinaCapital - TRIỂN VỌNG TÍCH CỰC CỦA NGÀNH NGÂN HÀNG 2025

VinaCapital - TRIỂN VỌNG TÍCH CỰC CỦA NGÀNH NGÂN HÀNG 2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-13 11:24

Báo cáo chiến lược chủ đề: Triển vọng tích cực của ngành ngân hàng 2025 được viết bởi VinaCapital ,...

SSI - BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC 2025 "KỶ NGUYÊN MỚI"

SSI - BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC 2025 "KỶ NGUYÊN MỚI"

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-09 13:20

Báo cáo Chiến lược 2025 với Chủ đề"KỶ NGUYÊN MỚI" của SSI gồm các nội dung chính về chính sách xuất...

BVSC - CHINH PHỤC CHẶNG ĐƯỜNG MỚI

BVSC - CHINH PHỤC CHẶNG ĐƯỜNG MỚI

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-08 14:22

Báo cáo Chiến lược 2025 với Chủ đề CHINH PHỤC CHẶNG ĐƯỜNG MỚI" của BVSC gồm các chuyên đề chính:

HSC - TRIỂN VỌNG KINH TẾ VIỆT NAM 2025 & 2026

HSC - TRIỂN VỌNG KINH TẾ VIỆT NAM 2025 & 2026

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-08 14:10

Nguồn báo cáo CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HSC) Chuyên đề TRIỂN VỌNG...