Nguồn báo cáo Công ty CP Chứng khoán An Bình (ABS) Chuyên đề Báo cáo cập nhật ĐHCĐ VCB (ABS): Giữ vững vị thế số 1, dự kiến tăng vốn từ chia cổ tức và phát hành riêng lẻ cho cổ đông nước ngoài Ngày phát hành Ngày 22/04/2023 Chi tiết báo cáo Điểm chính của ĐHCĐ
VCB đạt kết quả kinh doanh ấn tượng trong năm 2022: Với lợi nhuận trước thuế (LNTT) riêng lẻ tăng 39% svck và vượt 19% kế hoạch năm, ngân hàng mẹ VCB đã thu về khoản lãi gần 36.800 tỷ đồng trong năm 2022, cao nhất từ trước đến nay.
KQKD Q1/2023: Mặc dù tồn tại nhiều thách thức, nhưng VCB vẫn ghi nhận kết quả khả quan. Tín dụng và huy động vốn lần lượt tăng trưởng hơn 2,5% và hơn 3,2% so với cuối năm trước, có phần nổi trội hơn so với mức tăng trưởng tín dụng 2,1% và mức huy động tăng 0,8% của toàn ngành. Chỉ số NIM có cải thiện so với cuối năm ngoái, tăng 0,04%. Lợi nhuận riêng lẻ đạt 11.050 tỷ đồng. Lợi nhuận hợp nhất đạt 11.200 tỷ đồng, tăng xấp xỉ 14% svck và đạt 26% kế hoạch năm 2023. Mặc dù chất lượng tín dụng có phầnsuy giảm, nợ xấu tăng nhẹ so với cuối năm nhưng VCB cũng đã dự kiến từtrước.
Kế hoạch năm 2023: Dư nợ tín dụng tối đa tăng 14%, LNTT kế hoạch tăng tối thiểu 15% và duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1,5%. Ngân hàng cũng đặt mục tiêu đến năm 2025 phấn đấu đạt, hoặc vượt tỷ lệ thu nhập ngoài lãi, bao gồm cả kinh doanh ngoại tệ khoảng 16% tổng thu nhập.
Đánh giá của ABS Research
Ngân hàng tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu toàn ngành về quy mô lợi nhuậntrong năm 2022. Sang năm 2023, kế hoạch kinh doanh của VCB được xâydựng dưa trên tâm lý thận trọng, không có khác biệt so với mọi năm.
Chúng tôi kỳ vọng, sau khi thông qua cả ba phương án tăng vốn điều lệ,VCB sẽ có sự góp mặt của thêm một cổ đông ngoại. Từ đó mở ra cơ hội cho ngân hàng mở rộng quy mô, nâng cao vị thế trên khu vực và thế giới.
Chúng tôi ước tính, giá trị sổ sách 2023F là 42.829 VND/cp, EPS 2023F ướcđạt 3.877 đ/cp. Tại mức giá hiện tại, VCB đang được giao dịch tại mức P/B 2023F 3,1x lần.
Báo cáo cập nhật ĐHCĐ VCB (ABS): Giữ vững vị thế số 1, dự kiến tăng vốn từ chia cổ tức và phát hành riêng lẻ cho cổ đông nước ngoài
Share:
Có thể bạn quan tâm
Báo cáo VND Q3/2024: Ảm đạm (DSCS)
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-12-06 00:06
Với kết quả kinh doanh của VNDirect tiếp tục tăng trưởng âm so với cùng kỳ khi các mảng kinh doanh đ...
Hội thảo nhà đầu tư Vingroup 2024 (ACBS)
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-12-05 23:58
Trong buổi hội thảo cổ đông Vingroup 2024, ACBS đánh giá việc IPO Vinpearl và bán 25% Vinmec sẽ giúp...
Định Hướng Mới của Viettel Post với Logistics Biên Giới
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-12-03 10:48
VTP đẩy mạnh đầu tư vào logistics biên giới với dự án Công viên Logistics Lạng Sơn (khai thác từ 12/...
Hoa Sen Group (HSG) - MUA: Tận dụng chính sách bảo hộ và kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-12-02 14:02
Hoa Sen Group (HSG) được khuyến nghị mua với giá mục tiêu 23,100 VNĐ/cổ phiếu, nhờ vào chính sách bả...
Triển vọng ngành hàng Công nghệ Thông tin và Truyền thông 2025: ĐIỆN TOÁN BIÊN VÀ 5G ĐỊNH HÌNH TƯƠNG LAI NGÀNH CÔNG NGHỆ THÔNG TIN (TPS)
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-25 16:56
Doanh thu thị trường ICT (bao gồm phần phần cứng, phần mềm, dịch vụ công nghệ thông tin, dịch vụ viễ...
IDC: Khuyến nghị TRUNG LẬP - Đà tăng trưởng chậm lại trong 2025 (MBS)
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-25 16:33
Q3/24 LN ròng tăng trưởng 218% svck. Luỹ kế 9T24, LN ròng tăng 95% svck nhờ bàn giao 90 ha diện tích...
VPB: Khuyến nghị KHẢ QUAN giá mục tiêu 22,150 VND/cổ phiếu
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-22 16:14
Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận cao trong 9T2024, nhưng chúng tôi dự báo rằng VPB chỉ có khả năng đạt k...
Báo cáo Cập nhật Analyst Meeting: POW
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-22 16:07
15/11/2024, PVPower tổ chức cuộc họp chuyên viên phân tích kết hợp thăm quan Nhơn Trạch 3&4. Theo ba...
SIP - Báo cáo cập nhật Q3/2024: Duy trì đà tăng trưởng ổn định (VPBANKS)
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-20 14:49
VPBankS hạ khuyến nghị xuống NẮM GIỮ với giá mục tiêu điều chỉnh là 90,500VND/cp tới từ việc SIP đã...
SAB - OUTPERFORM - Biên lợi nhuận mở rộng nhờ nỗ lực tối ưu hoá chi phí hoạt động (BVSC)
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-20 14:22
Giá phiếu đã giảm khá mạnh kể từ đỉnh 2023, phản ánh rủi ro trung hạn về chính sách thuế, xu hướng q...
Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Tháng 10/2024: Tăng Trưởng Mạnh Ở Ngành Dệt May, Gỗ và Thủy Sản
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-18 15:34
Báo cáo tháng 10/2024 ghi nhận xuất khẩu Việt Nam tăng trưởng tích cực: dệt may đạt 3.8 tỷ USD (+22%...
HPG - Khuyến nghị: TRUNG LẬP với giá mục tiêu 31,050 VNĐ/cổ phiếu, tương ứng mức tăng 12.5% so với giá thị trường hiện tại (27,700 VNĐ).
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-18 15:24
Báo cáo về Tập đoàn Hòa Phát (HPG) khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 31,050 VNĐ (+12.5%). Điểm...
TCB: Báo cáo khuyến nghị đầu tư - MUA (Q3/2024) (DSC)
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-15 15:01
DSC hạ dự báo lợi nhuận trước thuế của TCB xuống 28.340 tỷ do ghi nhận chi phí bất thường từ việc kế...
GMD: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 72,400 đồng/cổ phiếu (DSC)
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-15 14:47
Trong những tháng còn lại của năm 2024 và năm 2025, kết quả kinh doanh của GMD sẽ được thúc đẩy nhờ...
VHM: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu là 54,700 đồng/CP
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-14 16:58
Q3/24 doanh số bán hàng tăng 135% svck nhưng LN ròng giảm 26% svck do chưa kịp bàn giao tại dự án mớ...
PVD: Khuyến nghị KHẢ QUAN giá mục tiêu là 31,400 VNĐ/cp
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-14 16:25
Q3/24, lợi nhuận ròng của PVD tăng 21% svck và 31% sv quý trước chủ yếu nhờ mức giá thuê giàn tự nân...
Báo cáo chiến lược thị trường chứng khoán "VNINDEX có thể tạo lập thành công đáy" - TPS
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-12 10:13
VNINDEX có thể tạo lập thành công đáy, chuyển sang những kịch bản tích cực hơn.Điểm lại tình hình th...
Analyst Meeting với MWG Q3/2024
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-12 09:56
Quý 3, MWG ghi nhận tăng trưởng từ nhu cầu hàng điện tử, với TGDD và ĐMX đẩy mạnh sản phẩm giá trị c...
HSG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 24,800 đồng/cổ phiếu
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-09 23:53
Q4/2024, HSG ghi nhận lỗ ròng 186 tỷ VND (-273% svck) do biên gộp (BLNG) giảm và chi phí bán hàng tă...
POW: Khuyến nghị KHẢ QUAN giá mục tiêu 14,900đ/cp
Tổng hợp Báo cáo phân tích 2024-11-09 23:48
LN ròng Q3/24 tăng 380% svck trong bối cảnh sản lượng điện đi ngang, hỗ trợ bởi lãi tỉ giá từ các kh...