Dưới đây một số nội dung được trình bày trong cuộc họp cùng một số bài học cho giới đầu tư được rút ra từ ĐHĐCĐ của Berkshire Hathaway.
1. Phân bổ vốn là nhiệm vụ chính của ông Charlie và Warren. Berkshire Hathaway vẫn sẽ là công ty đáng để đầu tư cho 50 năm nữa.
2. Thu nhập từ HĐKD sẽ cao hơn đáng kể trong 10 năm nữa.
3. Sự linh hoạt vẫn là yếu tố quan trọng cho sự thành công của Berkshire Hathaway.
4. Ngay cả Warren và Charlie cũng nhiều lần đưa ra những quyết định đầu tư chưa tốt. Điều quan trọng là cố gắng duy trì lý trí nhất có thể.
5. Thách thức chính đối với Geico trong thời gian tới là cải thiện công nghệ họ sử dụng.
6. Ngành đường sắt là một ngành tuyệt vời để đầu tư. Tương lai có vẻ tươi sáng cho BNSF.
7. Munger hoài nghi về AI. Trí thông minh của con người quan trọng hơn nhiều và sẽ vẫn rất quan trọng trong thế giới đầu tư. Buffett nói thêm rằng AI có thể thay đổi mọi thứ trên thế giới.
8. Đầu tư giá trị sẽ trở nên khó khăn vì thị trường ngày càng cạnh tranh. Munger khuyên các nhà đầu tư giá trị nên hài lòng với lợi nhuận thấp hơn trong tương lai.
9. Cơ hội tốt nhất xuất hiện khi người khác làm điều ngu ngốc.
10. Nhược điểm chính của Berkshire là quy mô. Những doanh nghiệp có vốn hóa vừa và nhỏ có rất nhiều cơ hội.
11. Thế giới tập trung nhiều vào ngắn hạn. Điều này mang lại cơ hội cho những người có suy nghĩ dài hạn.
12. Munger nói ở Berkshire ông có một kế hoạch BĐS rất đơn giản đó là chỉ giữ cổ phiếu chất lượng.
13. Nếu bạn muốn tìm giải pháp cho một vấn đề phức tạp, hãy đảo ngược nó.
14. Quá trình chuyển đổi năng lượng sẽ là quá trình dài. Nguồn vốn, con người và tất cả các bang nên làm cùng nhau để đạt được Net Zero.
15. Tất cả những gì chúng tôi làm là phân bổ vốn. Chúng tôi muốn những công ty có sự quản lý tốt điều hành các công việc hàng ngày.
16. Không bao giờ chống lại nước Mỹ khi nó vẫn còn giá trị như hôm nay. Tương lai sẽ tươi sáng.
17. Berkshire sẽ luôn nắm giữ một lượng lớn tiền mặt. Bởi vì điều này mang lại sự linh hoạt vào những thời điểm thị trường khó khăn.
18. Sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán sẽ xảy ra mọi lúc. Nhưng nó có thể mang lại cơ hội đầu tư lớn.
19. Chúng tôi không cảm thấy áp lực từ Phố Wall, không gọi cho nhà đầu tư,… và điều này cho phép Berkshire thành công.
20. Chúng tôi đã học được rất nhiều điều từ việc mua See's Candies. Bạn muốn mua những doanh nghiệp tuyệt vời với mức giá hợp lý.
21. Điều tốt nhất mà một nhà đầu tư có thể làm là học hỏi mọi lúc. Kiến thức tạo nên tất cả.
22. Chúng ta có thể nói trong 10 giây liệu một doanh nghiệp có hấp dẫn hay không. Bạn nên cố gắng tìm lý do để nói 'không' càng sớm càng tốt.
23. Berkshire đang cố gắng xây dựng mối quan hệ lâu dài với các công ty Nhật Bản vì họ có thể mang lại cơ hội đầu tư dài hạn.
24. Apple là một công ty tốt. Theo Buffett, đây là một trong những doanh nghiệp tốt nhất mà Berkshire sở hữu.
25. Đa dạng hóa chỉ hữu ích cho những người không biết họ đang làm gì.
26. Chìa khóa để đầu tư biết giới hạn của bản thân và luôn khiêm tốn. Đừng đánh giá quá cao bản thân.
27. Munger tuyên bố rằng Hoa Kỳ nên đi cùng với Trung Quốc. Chủ nghĩa bảo hộ không giúp ích gì cho nền kinh tế.
28. Buffett nói về việc bán TSMC: Việc TSMC được đặt tại Đài Loan là quá rủi ro. Ông muốn có một công ty như vậy có trụ sở tại Hoa Kỳ.
29. Khi kết hợp lợi thế cạnh tranh bền vững với những người quản lý giỏi, bạn sẽ có được điều kỳ diệu.
30. Buffett nói về Graham: Graham đã giúp tôi rất nhiều lần về việc không mong nhận lại bất cứ điều gì. Điều đó cho thấy sức mạnh của sự cho đi.
31. Cuốn sách Phân tích chứng khoán của Graham vẫn còn rất phù hợp cho đến ngày nay. Mọi người nên đọc nó.
32. Điều quan trọng nhất trong đầu tư là tránh những sai lầm ngu ngốc.
33. Các quỹ chỉ số là công cụ đầu tư tuyệt vời vì chi phí rất thấp.
34. Buffett nói rằng Greg Abel hiểu rõ việc phân bổ vốn như ông ấy. Cho đến nay, phân bổ vốn vẫn là nhiệm vụ quan trọng nhất của sự quản lý.
35. Đầu tư là một hoạt động (Skin in the game) rất quan trọng. Buffett có 99% giá trị tài sản ròng của mình ở Berkshire Hathaway.
36. Bí quyết kinh doanh là mua những doanh nghiệp tốt. Mọi thứ nằm ở chất lượng.
“ Bây giờ chúng ta sẽ có 1 giờ nghỉ trưa ở Omaha.”
37. Munger nói về các chủ ngân hàng: “Tôi không nghĩ việc tất cả bọn họ đều cố gắng làm giàu cho bản thân sẽ giúp ích được gì. Càng ít chủ ngân hàng và nhà quản lý tài sản thì càng tốt.”
38. Về đòn bẩy: những người thông minh không cần nó và những người không thông minh không nên sử dụng nó.
39. Đố kỵ là kẻ thù tồi tệ và độc nhất của bạn.
40. Bạn đừng nên cố gắng dự đoán thị trường hoặc đưa ra các dự báo về kinh tế.
41. “Việc in thêm tiền sẽ trở nên phản tác dụng đối với nền kinh tế của chúng ta vào một thời điểm nào đó” - Munger.
42. “Crypto (dạng tiền mã hóa hay tiền điện tử) là một trò đùa điên rồ” - Buffet.
43. Bạn muốn sở hữu tài sản kiếm tiền cho bạn trong lúc bạn đang ngủ thì đó không phải là vàng và crypto.
44. Khoản đầu tư tốt nhất là khoản đầu tư vào bản thân.
45. Chúng ta muốn mua toàn bộ doanh nghiệp, viết séc và duy trì quản lý tại chỗ.
46. Học hỏi từ sai lầm của chính mình là điều tốt, nhưng học hỏi từ sai lầm của người khác còn tốt hơn.
47. Đừng bao giờ sử dụng ghi nợ thẻ tín dụng. Hãy đầu tư 1% thu nhập nhất định của bạn mỗi tháng và bạn sẽ trở nên giàu có.
48. Hãy tử tế nhất có thể. Điều tốt nhất mà con người có thể làm là giúp đỡ người khác.
49. Hãy cố gắng học hỏi suốt đời và sống chậm lại. Nếu làm được điều này, bạn gần như chắc chắn thành công.
50. “Hãy nhanh chóng đuổi những người độc hại ra khỏi cuộc sống của bạn” - Munger
51. Hãy mua cổ phiếu mà bạn muốn sở hữu mãi mãi.
52. Quản lý không nên vì tiền. Doanh nghiệp nên được quý mến hơn mức lương mà ta nhận được.
53. Tốt hơn hết là thuê một người có IQ 130 nhưng lại nghĩ rằng mình có IQ 100 còn hơn là thuê một người có IQ 150 nhưng lại nghĩ mình có IQ 170.
54. Elon Musk là một doanh nhân tài giỏi. Ông ấy sẽ không đạt được những gì mình muốn như ngày hôm nay nếu mơ ước của ông ấy không quá lớn.
55. Nếu chúng ta nghĩ rằng Berkshire đáng giá hơn cổ phiếu, chúng ta sẽ mua lại nhiều cổ phiếu hơn. Tuy nhiên, chúng ta nói chung chỉ đang cố gắng mua các doanh nghiệp lớn.
56. Lãi suất giống như luật hấp dẫn trên trái đất. Lãi suất cao hơn làm tổn thương định giá cổ phiếu và ngược lại.
57. “Hãy cho tôi động cơ và tôi sẽ cho bạn thấy kết quả” - Munger.
58. Bán thời gian vì tiền không phải là cách sử dụng thời gian tốt nhất.
59. Làm điều mình yêu thích thì không phải làm việc bất cứ một ngày nào trong cuộc đời của bạn.
60. Nếu bạn đã tìm thấy một công việc kinh doanh tuyệt vời, thời điểm tốt nhất để giao dịch hầu như không hề có.
61. Về việc mua lại $ATVI: nếu không thành công, thì đó không phải là do bất kỳ sự thiếu sót nào của Microsoft hay Activision.
62. Không gì bằng làm việc cho chính mình. Đó là nguồn tự do tối thượng.
63. May mắn đóng một vai trò rất quan trọng trong cuộc sống.
64. See’s Candies hiện đã hơn 100 tuổi và nó có phép thuật. Đó là công việc kinh doanh tuyệt vời của chúng ta với mức giá hợp lý.
65. “Báo cáo thường niên năm 1932 của General Motors là một trong những báo cáo tốt nhất mà tôi từng đọc” - Buffet.
66. Berkshire thích đầu tư vào các công ty có chi phí vốn thấp.
67. Jerome Powell đang làm rất tốt công việc tại FED theo lời của Buffet.
68. Buffet không quá lo lắng về bảng cân đối kế toán của chính phủ Mỹ.
69. Tiền tuy đối với doanh nghiệp giống như Oxy đối với một cá thể, nhưng chẳng ai để ý khi nó có mặt và chỉ nghĩ đến khi nó không còn.
70. Bạn muốn đầu tư vào những công ty báo cáo kết quả của họ một cách chính xác và trung thực.
71. Đừng thỏa hiệp về chất lượng khi đã đưa ra quyết định đầu tư.
72. Thương hiệu mạnh và sức mạnh định giá là điều cần thiết để các công ty tự bảo vệ mình trước lạm phát.
73. Bạn có thể không bao giờ đoán trước được mọi việc, nhưng bạn có thể chuẩn bị cho nó.
74. Đừng nhìn vào thu nhập. Hãy nhìn vào dòng tiền.
75. Tiếp xúc với những người mà bạn tin rằng họ có quan điểm khác bạn.
76. Công ty cần những cổ đông chất lượng: những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn.
77. Phân bổ vốn là nhiệm vụ quan trọng nhất và khó nhất đối với ban lãnh đạo cũng như các nhà đầu tư.
