Lợi Thế 1: Sự Cần Thiết Của 'Skin in the Game'
Việc đầu tư vào các công ty gia đình, nơi lợi ích của người quản trị và cổ đông được đồng nhất, giúp đảm bảo rằng các bộ phận quản lý sẽ đặt lợi ích của công ty lên hàng đầu. Điều này là nền tảng cho sự phát triển lâu dài và bền vững.
"Đầu tư vào các công ty gia đình, nơi lợi ích của ban quản lý và cổ đông được đồng nhất, không chỉ là một lựa chọn chiến lược mà còn là một cam kết đối với sự thành công lâu dài," theo Credit Suisse.
Lợi Thế 2: Tư Duy Dài Hạn Tạo Ra Giá Trị
Theo định nghĩa, các công ty gia đình là các công ty có vốn chủ sở hữu ở mức 20% hoặc cao hơn. Điều này thường có nghĩa rằng ban quản trị sẵn sàng chấp nhận hy sinh ngắn hạn để đạt được lợi ích lâu dài. Họ không chỉ muốn bảo toàn tài sản gia đình mà còn muốn truyền lại doanh nghiệp cho thế hệ sau.
Lợi Thế 3: Bảng Cân Đối Kế Toán Khỏe Mạnh
Theo báo cáo, các công ty gia đình thường sử dụng ít nợ hơn, từ đó giúp tăng cường sự linh hoạt và giảm thiểu rủi ro tài chính, đặc biệt trong những thời kỳ khủng hoảng kinh tế như hiện nay.
"Vào khủng hoảng tài chính năm 2008, các công ty gia đình đã chứng minh khả năng linh hoạt của mình bằng cách giảm nợ nhanh chóng." theo Credit Suisse.
Lợi Thế 4: Lợi Nhuận Cao
Những công ty này không chỉ có doanh thu cao hơn mà còn hiệu quả hơn về mặt lợi nhuận, với biên lợi nhuận trước thuế và các chi phí (EBITDA) cao hơn theo từng năm, nếu so với các công ty khác.
Lợi Thế 5: Phân Bổ Vốn Hiệu Quả
Các chỉ số về lợi nhuận trên dòng tiền (CFROI) đến từ các công ty gia đình luôn ở mức cao, từ đó cho thấy ưu tiên trong việc quản trị nguồn vốn, một yếu tố quan trọng để tạo ra giá trị lâu dài.
"Chúng tôi nhận thấy rằng các công ty gia đình không chỉ tốt hơn trong việc quản lý nguồn vốn mà còn đạt được hiệu quả đầu tư cao hơn", theo Credit Suisse
Lợi Thế 6: Tập Trung Tái Đầu Tư
Các công ty gia đình thường tái đầu tư mạnh vào các hệ thống nghiên cứu và phát triển (R&D), từ đó cho thấy được định hướng phát triển lâu dài, từ đó giúp họ bảo vệ doanh nghiệp trước những thách thức và sự thay đổi của thị trường.
Lợi Thế 7: Hiệu Suất Vượt Trội Trên Thị Trường Chứng Khoán
Các công ty gia đình không chỉ vượt trội trong kinh doanh mà còn trên thị trường chứng khoán, với mức tăng trưởng trung bình hàng năm vượt trội so với các công ty khác, nằm vào mức trên 6.5% so với trung bình thị trường. Dưới đây là danh sách một vài các công ty gia đình nổi bật trên thế giới, xếp theo vốn hóa và tuổi đời:
Ở Việt Nam, các công ty gia đình có vốn hóa lớn như Thế Giới Di Động (MWG) và Tập đoàn Hòa Phát (HPG) đều có hiệu suất sinh lời ấn tượng, trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều nhà đầu tư lâu năm, từ đó cho thấy đầu tư vào những công ty có cam kết dài hạn không chỉ là lựa chọn sáng suốt mà còn đảm bảo sự phát triển bền vững và lợi nhuận cao trong tương lai.
Trên đây là 7 lợi thế mà những doanh nghiệp "nhà làm" có so với các công ty cổ phần truyền thống. Qua bài viết này, FinSuccess hi vọng mang đến các nhà đầu tư những bài học và tầm nhìn quý giá khi bước vào thị trường chứng khoán nói riêng và đầu tư nói chung. Hẹn gặp lại quý độc giả tại các bài viết sau từ FinSuccess!
