Liên hệ với chúng tôi Contact Us

Chiến lược đầu tư mà các “Guru – Huyền thoại đầu tư” hàng đầu thế giới áp dụng để vượt trội thị trường (outperform market)

Cùng Finsuccess điểm qua các chiến lược đầu tư đã giúp cho các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới như Warren Buffett, Jim Rogers, Joel GreenBlatt... trở nên thành công và thường xuyên đạt tỷ suất sinh lời vượt trội thị trường (outperform market)

Bên dưới là thống kê các “Guru” về khả năng vượt trội so với chỉ số S&P 500 đại diện cho thị trường chứng khoán Mỹ và số năm vượt trội. Nếu “Outperform” trong 20 năm thì có thể kể đến một số cái tên nổi tiếng như Jim Rogers, Joel GreenBlatt, David Tepper, Rick Geurin…

Nếu nhìn dài hơn con số trên 40 năm có thể kể đến các huyền thoại hàng đầu như Warren Buffet, George Soros, Shelby Davis…

Các huyền thoại hàng đầu như Warren Buffet, George Soros, Shelby Davis

 

Theo nghiên cứu qua về các huyền thoại này thì có vài chiến lược để họ đạt tỷ suất sinh lời tốt hơn thị trường, các chiến lược đó có thể kể đến như:

1. The Concentrated "High-Quality Business" Strategy

Chiến lược này được huyền thoại Warren Buffet đã làm rất tốt trong gần 60 năm qua, danh mục của Berkshire Hathaway hiện tại cũng khá tập trung với Apple chiếm gần 50% danh mục.

Đây có lẽ là chiến lược thống trị của các nhà đầu tư giá trị ngày nay. Chiến lược này cũng rất phù hợp với những nhà đầu tư cá nhân với nguồn lực và thời gian có hạn. FinSuccess cũng tập trung vào chiến lược này khi khuyến nghị nhiều cổ phiếu chất lượng và tập trung đến khách hàng của mình.

Bạn chỉ cần phân tích và sở hữu một danh mục đầu tư tập trung bao gồm các doanh nghiệp chất lượng cao. Chất lượng cao có nghĩa là dòng tiền ổn định và ngày càng tăng, lợi thế cạnh tranh và bảng cân đối kế toán vững mạnh, quản trị tốt và định giá ở mức hợp lý.

2. The "Special Situations" Strategy 

Huyền thoại rất thành công trong chiến lược này có thể kể đến Joel Greenblatt. 

Chiến lược này tập trung vào các doanh nghiệp có “câu chuyện” như chia tách, tái cơ cấu, sáp nhập hoặc bất kỳ điều gì bất thường tác động đến giá cổ phiếu.

Chiến lược này nếu thành công thường mang lại tỷ suất sinh lời tốt, nhưng cũng kèm rủi ro nếu như “fail deal”, do đó những nhà đầu tư chuyên nghiệp, có quan hệ tốt và nắm nhiều thông tin mới có thể thành công trong chiến lược này.

3. The Diversified "GARP (Growth at a Reasonable Price)" Strategy

Chiến lược mua đa dạng hóa các doanh nghiệp tăng trưởng với mức gia hợp lý – giống như chiến lược 1 nhưng đa dạng hóa hơn.

Chiến lược này tương tự như chiến lược số 1, yêu cầu phải đi lựa chọn ra những cổ phiếu tăng trưởng tốt với định giá hấp dẫn, nhưng mang tính chất đa dạng hóa hơn – danh mục đầu tư với nhiều cổ phiếu hơn. Chiến lược này rất thành công với Peter Lynch trong những năm 1980s. Riêng ở Việt Nam các quỹ đầu tư lớn cũng đang áp dụng theo chiến lược này với việc đầu tư nhiều cổ phiếu được chọn lọc kỹ.

4. The Deep Value Strategy 

Chiến lược này rất thành công với người thầy của Warren Buffet là Ben Graham. Hay một nhà đầu tư cũng rất thành công trong thời gian dài là Walter Schloss.

Chiến lược này tập trung vào việc mua các công ty được định giá thấp, giá thị trường thấp hơn giá trị thực của chúng. Giá trị đó thường được đo bằng cách đánh giá tất cả các tài sản hiện tại. Các công ty có giá trị như thế này được gọi là "Net Nets". Một khoản đầu tư có giá trị sâu điển hình là mua một công ty dưới giá trị sổ sách (P/B < 1)

Những cơ hội như vậy ngày càng trở nên hiếm hơn trong thời đại ngày nay, khiến cách tiếp cận này trở nên ít phổ biến hơn. Thường các cơ hội sẽ xuất hiện nhiều trong giai đoạn thị trường khủng hoảng hay sụp đổ.

Team FinSuccess với nguồn lực có hạn nên đang tập trung vào chiến lược số 1 cố gắng đi tìm các doanh nghiệp tốt và tập trung đầu tư từ 5-10 cổ phiếu cho danh mục với quy mô vốn dưới 500 tỷ. Điều này cũng chứng minh qua hiệu suất đầu tư vượt trội của Team trong thời gian qua. Anh chị đọc qua thêm để tìm ra những chiến lược phù hợp cho mình, qua đó cũng học hỏi thêm từ các huyền thoại đầu tư để ngày càng hoàn thiện khả năng phân tích và đầu tư của mình nhé.

Follow FinSuccess để theo dõi bài viết về tài chính cá nhân nhé. Xem các bài viết về tài chính cá nhân và bài học tại đây.

 

Hồng Sơn
Invesment Advisory
Hồng Sơn

"Kiến thức, kinh nghiệm và tâm lý sẽ giúp bạn đứng vững trên thị trường tài chính đầy khốc liệt".


Có thể bạn quan tâm
3 cách chinh phục đầu tư chứng khoán, hướng đến tối ưu dòng tiền

3 cách chinh phục đầu tư chứng khoán, hướng đến tối ưu dòng tiền

Tài chính cá nhân và bài học 2024-12-12 11:43

Đầu tư cổ phiếu hay Đầu tư chứng khoán là cụm từ khá quen thuộc những năm gần đây đối với những cá n...

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 17:35

Các chỉ số EBT, EBIT, và EBITDA có vai trò quan trọng trong phân tích đầu tư, vì chúng giúp nhà đầu...

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 11:20

Chiến lược cắt lỗ là “cứu cánh” trong những thị trường biến động giúp giảm thiểu rủi ro. Nắm vững nh...

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-07 14:58

Việc lựa chọn kênh đầu tư phù hợp là rất quan trọng, nhà đầu tư cần đánh giá rõ các đặc điểm của các...

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-04 17:15

Dù rủi ro mang lại thách thức, nhưng nó cũng mở ra cơ hội để các nhà đầu tư tích lũy thêm kinh nghiệ...

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-27 13:40

Morgan Housel và huyền thoại đầu tư mới nổi gần đây Howard Marks đã khuyến nghị trong bài đăng trên...

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-09 09:52

Cổ phiếu ESOP vẫn còn khá xa lạ đối với nhiều nhà đầu tư. Đây là loại cổ phiếu gì? Được phát hành nh...

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-26 14:42

Mỗi nhà đầu tư đều có "khẩu vị" đầu tư riêng, chính vì vậy lựa chọn cho mình một phương pháp đầu tư...

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-23 10:11

Hãy tưởng tượng bạn thích ăn sô cô la, nhưng giá sô cô la thay đổi hàng ngày. Có ngày thì rẻ, có ngà...

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-29 13:19

Bạn có biết hầu hết những thương vụ đầu tư thành công của Warren Buffett trong khoảng 40 năm trở lại...

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-26 08:52

Warren Buffett. Peter Lynch. Charlie Munger. Philip Fisher. Họ có điểm chung đều là những nhà đầu tư...

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-24 09:27

Trong một thế giới cạnh tranh khốc liệt, các công ty gia đình đã chứng minh rằng việc có 'skin in th...

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-23 16:24

Rạng sáng nay Tổng thống Mỹ Joe Biden đã rút lui khỏi cuộc tranh cử tổng thống Mỹ năm 2024 khi chỉ c...

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-18 10:48

Howard Stanley Marks (1945) là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ. Ông là người đồng sáng lập và đồng...

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-16 15:14

Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại, đã xây dựng đế chế của mình...

15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng của Philip Fisher

15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng của Philip Fisher

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-15 14:11

Philip Arthur Fisher (8/9/1907 – 11/03/2004) là nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nổi tiếng với cuốn sách "C...

10 bài học từ 20 năm kinh nghiệm đầu tư của Morgan Stanley

10 bài học từ 20 năm kinh nghiệm đầu tư của Morgan Stanley

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-12 11:34

Chỉ một số ít công ty có thể liên tục tích lũy tài sản cho cổ đông với tỷ suất lợi nhuận vượt trội t...

Hành trình đi tìm “Cỗ máy lãi kép” từ bậc thầy điềm tĩnh Chuck Akre

Hành trình đi tìm “Cỗ máy lãi kép” từ bậc thầy điềm tĩnh Chuck Akre

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-11 14:58

“Cỗ máy lãi kép”, theo Warren Buffet, mang hình thái của một doanh nghiệp lý tưởng có khả năng sinh...

Bí quyết của Francois Rochon để chiến thắng thị trường

Bí quyết của Francois Rochon để chiến thắng thị trường

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-11 14:32

Francois Rochon là một doanh nhân, nhà đầu tư và nhà từ thiện nổi tiếng thế giới. Ông được giới tài...

5 Quy tắc đầu tư của Mohnish Pabrai

5 Quy tắc đầu tư của Mohnish Pabrai

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-09 15:11

Lối tiếp cận truyền thống của hầu hết các nhà đầu tư trên thực tế luôn là “Rủi ro cao, lợi nhuận cao...