Liên hệ với chúng tôi Contact Us

Làm sao để xác định lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp

Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư thị trường chứng khoán thành công nhất trong 30 năm qua. Toàn bộ cách tiếp cận của ông là tập trung vào giá trị của doanh nghiệp và giá thị trường của nó. Một khi Buffett tìm được một doanh nghiệp mà ông hiểu và cảm thấy thoải mái, ông sẽ hành động như một chủ doanh nghiệp hơn là một nhà đầu cơ trên thị trường chứng khoán. Ông nghiên cứu mọi thứ có thể về doanh nghiệp, trở thành chuyên gia trong lĩnh vực đó và làm việc với ban quản lý thay vì chống lại họ. Một trong những phẩm chất mà ông luôn cố gắng tìm kiếm ở các công ty là lợi thế cạnh tranh bền vững.

"Điều quan trọng nhất đối với tôi là tìm hiểu xem xung quanh doanh nghiệp có "hào nước lớn" như thế nào. Tất nhiên, điều tôi thích là một lâu đài lớn và một con hào nước có cá piranha và cá sấu."  Warren Buffett

Finsuccess 

Sự hiện diện của cá piranha (cá Piranha là loài cá nước ngọt hung dữ được tìm thấy chủ yếu ở Nam Mỹ, đặc biệt là ở lưu vực sông Amazon, nổi tiếng với khả năng tấn công theo đàn, xé thịt con mồi chỉ trong vài giây). trong hào nước sẽ ngăn cản những kẻ xâm nhập, nhưng chúng có thể không gây ra mối đe dọa đáng kể cho một lâu đài được bảo vệ tốt. Cá sấu trong hào nước thực sự sẽ tạo ra một hệ thống phòng thủ đáng gờm, vì rất ít người dám vượt qua đường đi của chúng.

Vì vậy, trong tầm nhìn xuất chúng của Warren Buffett, một doanh nghiệp có hào nước vững chắc sẽ giống như một lâu đài được bao quanh bởi cả cá piranha và cá sấu— không thể xuyên thủng và được canh gác cẩn mật! 🐊🐟🏰

Trong thế giới kinh doanh, "hào nước" là lợi thế cạnh tranh bền vững thứ mà một công ty có hoặc làm khiến các công ty khác thực sự khó cạnh tranh với họ hoặc lấy đi khách hàng của họ.

Đây có thể là một điều gì đó đặc biệt như một công thức bí mật mà không ai biết, một thương hiệu nổi tiếng mà mọi người đều yêu thích hoặc thậm chí là một phát minh mới mà chưa ai nghĩ tới.

Chúng ta hãy đi qua một số loại chính với các ví dụ:

1. Lợi thế thương hiệu: Đây là khi một công ty nổi tiếng và được yêu mến đến mức chỉ riêng cái tên của nó đã thu hút được khách hàng. Ví dụ: 𝗖𝗼𝗰𝗮-𝗖𝗼𝗹𝗮 là một thương hiệu được công nhận trên toàn thế giới. Mọi người thường chọn nó hơn các loại nước ngọt khác vì họ tin tưởng và yêu thích thương hiệu này.

2. Lợi thế bằng phát minh: Đây là khi một công ty có giấy phép đặc biệt gọi là bằng sáng chế cho phép họ là người duy nhất tạo ra một sản phẩm nhất định trong một số năm. Các công ty dược phẩm thường có lợi thế bằng sáng chế vì họ phát minh ra các loại thuốc mới và nhận được bằng sáng chế cho chúng nên không ai khác có thể bán những loại thuốc đó trong một thời gian.

3. Lợi thế mạng lưới: Đây là lúc một công ty trở nên có giá trị hơn khi có nhiều người sử dụng nó hơn. 𝗙𝗮𝗰𝗲𝗯𝗼𝗼𝗸 là một ví dụ điển hình. Càng nhiều người sử dụng Facebook thì nó càng trở nên có giá trị vì mọi người đều muốn ở nơi có bạn bè của mình.

4. Lợi thế cạnh tranh giá: Đây là khi một công ty có thể sản xuất hoặc bán sản phẩm rẻ hơn bất kỳ ai khác. 𝗪𝗮𝗹𝗺𝗮𝗿𝘁 được biết đến với điều này. Họ quá lớn và mua nhiều thứ đến mức họ có thể bán rẻ hơn hầu hết những người khác, khiến các cửa hàng nhỏ khó cạnh tranh hơn.

5. Lợi thế chi phí chuyển đổi: 𝗔𝗱𝗼𝗯𝗲 có lợi thế về chi phí chuyển đổi nhờ bộ phần mềm Creative Suite. Những người đã học cách sử dụng Photoshop, Illustrator hoặc Premiere Pro có thể thấy việc học một phần mềm mới quá khó hoặc tốn thời gian, vì vậy họ sẽ gắn bó với Adobe.

6. Lợi thế tài sản vô hình: 𝗗𝗶𝘀𝗻𝗲𝘆 có lợi thế tài sản vô hình với các đặc tính và thương hiệu của nó. Những nhân vật độc đáo như Chuột Mickey và khả năng kể chuyện là những tài sản mà đối thủ cạnh tranh không thể dễ dàng sao chép.

Mỗi lợi thế cạnh tranh này giúp các công ty giữ được lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh, thu hút nhiều khách hàng hơn và duy trì thành công của công ty trong thời gian dài.

Trên đây là những chiến lược góp phần giúp Warren Buffett có thể tìm kiếm những cổ phiếu với mức sinh lợi vượt trội. FinSuccess hy vọng bạn cũng sẽ sớm tìm bài học cho quá trình hoàn thiện hệ thống đầu tư của riêng mình.

Nếu thấy hay và bổ ích, bạn có thể theo dõi để ủng hộ Team nhé. Trong trường hợp chưa có người đồng hành trên hành trình đầu tư, bạn có thể liên hệ với chúng mình qua Fanpage của FinSuccess nhé.

Hồng Sơn
Invesment Advisory
Hồng Sơn

"Kiến thức, kinh nghiệm và tâm lý sẽ giúp bạn đứng vững trên thị trường tài chính đầy khốc liệt".


Có thể bạn quan tâm
EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 17:35

Các chỉ số EBT, EBIT, và EBITDA có vai trò quan trọng trong phân tích đầu tư, vì chúng giúp nhà đầu...

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 11:20

Chiến lược cắt lỗ là “cứu cánh” trong những thị trường biến động giúp giảm thiểu rủi ro. Nắm vững nh...

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-07 14:58

Việc lựa chọn kênh đầu tư phù hợp là rất quan trọng, nhà đầu tư cần đánh giá rõ các đặc điểm của các...

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-04 17:15

Dù rủi ro mang lại thách thức, nhưng nó cũng mở ra cơ hội để các nhà đầu tư tích lũy thêm kinh nghiệ...

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-27 13:40

Morgan Housel và huyền thoại đầu tư mới nổi gần đây Howard Marks đã khuyến nghị trong bài đăng trên...

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-09 09:52

Cổ phiếu ESOP vẫn còn khá xa lạ đối với nhiều nhà đầu tư. Đây là loại cổ phiếu gì? Được phát hành nh...

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-26 14:42

Mỗi nhà đầu tư đều có "khẩu vị" đầu tư riêng, chính vì vậy lựa chọn cho mình một phương pháp đầu tư...

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-23 10:11

Hãy tưởng tượng bạn thích ăn sô cô la, nhưng giá sô cô la thay đổi hàng ngày. Có ngày thì rẻ, có ngà...

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-29 13:19

Bạn có biết hầu hết những thương vụ đầu tư thành công của Warren Buffett trong khoảng 40 năm trở lại...

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-26 08:52

Warren Buffett. Peter Lynch. Charlie Munger. Philip Fisher. Họ có điểm chung đều là những nhà đầu tư...

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-24 09:27

Trong một thế giới cạnh tranh khốc liệt, các công ty gia đình đã chứng minh rằng việc có 'skin in th...

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-23 16:24

Rạng sáng nay Tổng thống Mỹ Joe Biden đã rút lui khỏi cuộc tranh cử tổng thống Mỹ năm 2024 khi chỉ c...

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-18 10:48

Howard Stanley Marks (1945) là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ. Ông là người đồng sáng lập và đồng...

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-16 15:14

Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại, đã xây dựng đế chế của mình...

15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng của Philip Fisher

15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng của Philip Fisher

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-15 14:11

Philip Arthur Fisher (8/9/1907 – 11/03/2004) là nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nổi tiếng với cuốn sách "C...

10 bài học từ 20 năm kinh nghiệm đầu tư của Morgan Stanley

10 bài học từ 20 năm kinh nghiệm đầu tư của Morgan Stanley

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-12 11:34

Chỉ một số ít công ty có thể liên tục tích lũy tài sản cho cổ đông với tỷ suất lợi nhuận vượt trội t...

Hành trình đi tìm “Cỗ máy lãi kép” từ bậc thầy điềm tĩnh Chuck Akre

Hành trình đi tìm “Cỗ máy lãi kép” từ bậc thầy điềm tĩnh Chuck Akre

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-11 14:58

“Cỗ máy lãi kép”, theo Warren Buffet, mang hình thái của một doanh nghiệp lý tưởng có khả năng sinh...

Bí quyết của Francois Rochon để chiến thắng thị trường

Bí quyết của Francois Rochon để chiến thắng thị trường

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-11 14:32

Francois Rochon là một doanh nhân, nhà đầu tư và nhà từ thiện nổi tiếng thế giới. Ông được giới tài...

5 Quy tắc đầu tư của Mohnish Pabrai

5 Quy tắc đầu tư của Mohnish Pabrai

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-09 15:11

Lối tiếp cận truyền thống của hầu hết các nhà đầu tư trên thực tế luôn là “Rủi ro cao, lợi nhuận cao...

16 NGUYÊN TẮC ĐẦU TƯ QUAN TRỌNG CỦA JOHN TEMPLETON

16 NGUYÊN TẮC ĐẦU TƯ QUAN TRỌNG CỦA JOHN TEMPLETON

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-08 15:38

John Templeton, một nhà đầu tư vĩ đại với lợi nhuận trung bình 15%/năm trong 38 năm, nhấn mạnh việc...