Đôi nét về nhà đầu tư Joel Greenblatt
Joel Greenblatt sinh ngày 13/12/1957, là một học giả, nhà quản lý quỹ đầu cơ, nhà đầu tư và nhà văn người Mỹ. Ông được biết đến là cựu Chủ tịch HĐQT Tập đoàn Alliant Techsystems, là người sáng lập Tập đoàn đấu giá chứng khoán New York và là Giám đốc tại Công ty Quản lý quỹ Pzena Investment Management.
Joel Greenblatt ví von nhà đầu tư chứng khoán cũng phải giống như con báo: "Tuy con báo là loài vật chạy nhanh nhất thế giới và nhưng chỉ khi nào chắc chắn 100% có thể bắt được mồi, con báo mới tấn công. Nó có thể ẩn náu trong bụi rậm cả tuần liền chỉ để chờ một cơ hội thích hợp. Nhà đầu tư chuyên nghiệp cũng nên như vậy, chỉ khi nào cảm thấy thực sự chắc chắn mới nên giao dịch".
Năm 2009, Joel Greenblatt ra mắt Formula Investing – một công ty quản lý tiền trực tuyến theo chiến lược đầu tư được mô tả trong cuốn sách The Little Book That Beats the Market. Formula Investing sử dụng một hệ thống xác định các lựa chọn danh mục đầu tư dựa trên sự kết hợp giữa giá rẻ và chất lượng tương đối của chúng, được đo lường bằng lợi tức thu nhập và lợi tức trên vốn. Công ty cho phép tiền được quản lý một cách có kỷ luật, loại bỏ các yếu tố như cảm xúc dư thừa và những dự đoán trong tương lai.
10 nguyên tắc đầu tư thiết yếu của Joel Greenblatt
1. Đừng cố gắng đoán đáy đỉnh
Đoán đáy đỉnh là trò chơi cực kỳ nguy hiểm với NĐT
Đoán đáy đỉnh không liên quan gì đến việc trở thành một nhà đầu tư thành công.
2. Mua doanh nghiệp tốt với giá hời
|
Lựa chọn những cổ phiếu được cho là rẻ của những doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt, vì xu hướng giá cả của cổ phiếu sẽ tăng phản ánh đúng giá trị nội tại của một doanh nghiệp tốt. Dòng tiền tự do ổn định hoặc tăng cao có nghĩa là tiềm năng phát triển mở rộng đầu tư đang rất tốt. Thể hiện sức thu hút lớn với các nhà đầu tư, cho thấy công ty đang có sẵn dòng tiền dồi dào để mở rộng quy mô. |
 |
3. Biết bạn sở hữu những gì
Đầu tư tưởng đơn giản nhưng không hề dễ dàng.
Tập trung vào các công ty dễ trong các ngành công nghiệp dễ.
Luôn đầu tư trong phạm vi năng lực, tập trung vào việc tìm kiếm các cơ hội đầu tư giá trị tuyệt đối và đánh giá công ty theo phương pháp định giá dựa trên lợi nhuận và tỷ suất sinh lời. Các nhà đầu tư nên mua chọn lọc các cổ phiếu có giá trị thực sự, không mua quá mức và tránh những cổ phiếu bị định giá cao hơn giá trị thực.
4. Hiệu suất đầu tư thấp là chuyện bình thường
|
|
Theo định nghĩa, đôi khi bạn sẽ hoạt động kém hiệu quả trên thị trường. Luôn tập trung vào bức tranh toàn cảnh, nguyên tắc đầu tư quan trọng trên thị trường chứng khoán. Khi bạn đang sử dụng một chiến lược đã được chứng minh là có hiệu quả lâu dài, bạn sẽ kết thúc tốt đẹp. |
5. Mỗi nhà đầu tư là duy nhất
Bạn có thể mượn ý tưởng của ai đó, nhưng bạn không thể mượn niềm tin của họ.
Mỗi nhà đầu tư là duy nhất và có mục tiêu riêng, tuân thủ theo nguyên tắc đầu tư bản thân đặt ra.
Là một nhà đầu tư, bạn luôn phải dành thời gian nghiên cứu, tìm ra những kế hoạch đầu tư phù hợp. Điều này được ví như một cuộc đua marathon đường dài của riêng mình.
6. Tập trung vào vốn hóa nhỏ
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường được đánh giá kém hơn trong mắt các NĐT lớn.
Tại sao? Bởi vì các nhà đầu tư lớn, chuyên nghiệp không quan tâm đến những công ty này.
Nếu muốn có tỷ suất sinh lời lớn, bạn nên tập trung vào các công ty không được (nhiều) nhà phân tích theo dõi.
7. Xác định khẩu vị rủi ro của bạn
|
Howard Mark từng nói rằng có những nhà đầu tư ổn định và có những nhà đầu tư táo bạo, nhưng không ai theo cả hai trường phái cùng một lúc cả. Đừng bao giờ thực hiện những khoản đầu tư khiến bạn phải thức trắng đêm |
|
8. Thị trường cuối cùng sẽ đúng
Nếu trường hợp/vụ đầu tư của bạn đúng, Mr. Market cuối cùng sẽ trả tiền cho bạn.
Trong ngắn hạn (1-2 năm), thị trường hoạt động kém hiệu quả. Nhưng về lâu dài, thị trường luôn đi đúng hướng.
9. Yếu tố ban lãnh đạo trong việc lựa chọn doanh nghiệp đầu tư
Hãy để ý các lợi ích của ban lãnh đạo
Trước đây họ đã phân bổ vốn như thế nào? Lương của họ có cao quá không? Có mua hoặc bán nội bộ nhiều không? Hồ sơ theo dõi của họ là gì?
10. Mọi khoản đầu tư thông minh đều là đầu tư giá trị
|
|
Mọi nhà đầu tư đều cố gắng làm điều tương tự: mua một cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị của nó. NĐT nên bỏ thời gian nghiên cứu để đưa ra đánh giá của chính bản thân mình cũng như có được quyết định đầu tư đúng đắn. |
Trong một chương trình truyền hình phỏng vấn trực tuyến Joel Greenblatt của đài CNN, có rất nhiều nhà đầu tư khi ấy đã hỏi ông "Chứng khoán có giàu được không?". Joel Greenblatt đã không đi khẳng định điều đó, nhưng ông đã chỉ ra rằng có rất nhiều người đầu tư chứng khoán thành công và có rất nhiều tiền: Warrant Buffet, George Soros, Jesse Livermore, Baruch,…
Bài học và kinh nghiệm của các nhà đầu tư lão làng sẽ là tư liệu quý giá để các nhà đầu tư F0 bước vào thị trường chứng khoán. Tuân thủ các nguyên tắc đầu tư thiết này giúp giảm thiểu được rủi ro cũng như tiết kiệm thời gian của chúng ta. Hãy cùng FinSuccess tìm hiểu thêm nhiều kiến thức hay ho về tài chính và thị trường chứng khoán tại đây nha.
