Liên hệ với chúng tôi Contact Us

10 nguyên tắc đầu tư thiết yếu của huyền thoại Joel Greenblatt

Joel Greenblatt đạt mức lãi kép 33%/năm trong 20 năm. Nguyên tắc đầu tư nào giúp ông khiến khoản đầu tư 10.000 USD có giá trị 7 triệu USD sau 20 năm? Vậy làm sao ông có thể đạt được tỷ suất sinh lời hấp dẫn như vậy, cùng FinSuccess đi tìm hiểu 10 nguyên tắc đầu tư thiết yếu của Joel Greenblatt nhé.

Đôi nét về nhà đầu tư Joel Greenblatt

Joel Greenblatt sinh ngày 13/12/1957, là một học giả, nhà quản lý quỹ đầu cơ, nhà đầu tư và nhà văn người Mỹ. Ông được biết đến là cựu Chủ tịch HĐQT Tập đoàn Alliant Techsystems, là người sáng lập Tập đoàn đấu giá chứng khoán New York và là Giám đốc tại Công ty Quản lý quỹ Pzena Investment Management.

Joel Greenblatt ví von nhà đầu tư chứng khoán cũng phải giống như con báo: "Tuy con báo là loài vật chạy nhanh nhất thế giới và nhưng chỉ khi nào chắc chắn 100% có thể bắt được mồi, con báo mới tấn công. Nó có thể ẩn náu trong bụi rậm cả tuần liền chỉ để chờ một cơ hội thích hợp. Nhà đầu tư chuyên nghiệp cũng nên như vậy, chỉ khi nào cảm thấy thực sự chắc chắn mới nên giao dịch".

Joel Greenblatt là minh chứng cho sức mạnh của đầu tư có giá trị

Năm 2009, Joel Greenblatt ra mắt Formula Investing – một công ty quản lý tiền trực tuyến theo chiến lược đầu tư được mô tả trong cuốn sách The Little Book That Beats the Market. Formula Investing sử dụng một hệ thống xác định các lựa chọn danh mục đầu tư dựa trên sự kết hợp giữa giá rẻ và chất lượng tương đối của chúng, được đo lường bằng lợi tức thu nhập và lợi tức trên vốn. Công ty cho phép tiền được quản lý một cách có kỷ luật, loại bỏ các yếu tố như cảm xúc dư thừa và những dự đoán trong tương lai.

10 nguyên tắc đầu tư thiết yếu của Joel Greenblatt

1. Đừng cố gắng đoán đáy đỉnh

Đoán đáy đỉnh là trò chơi cực kỳ nguy hiểm với NĐT

Đoán đáy đỉnh không liên quan gì đến việc trở thành một nhà đầu tư thành công.

2. Mua doanh nghiệp tốt với giá hời

Lựa chọn những cổ phiếu được cho là rẻ của những doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt, vì xu hướng giá cả của cổ phiếu sẽ tăng phản ánh đúng giá trị nội tại của một doanh nghiệp tốt.

Dòng tiền tự do ổn định hoặc tăng cao có nghĩa là tiềm năng phát triển mở rộng đầu tư đang rất tốt. Thể hiện sức thu hút lớn với các nhà đầu tư, cho thấy công ty đang có sẵn dòng tiền dồi dào để mở rộng quy mô. 

Các nguyên tắc đầu tư bạn nên đọc một lần

3. Biết bạn sở hữu những gì 

Đầu tư tưởng đơn giản nhưng không hề dễ dàng.

Tập trung vào các công ty dễ trong các ngành công nghiệp dễ. 

Luôn đầu tư trong phạm vi năng lực, tập trung vào việc tìm kiếm các cơ hội đầu tư giá trị tuyệt đối và đánh giá công ty theo phương pháp định giá dựa trên lợi nhuận và tỷ suất sinh lời. Các nhà đầu tư nên mua chọn lọc các cổ phiếu có giá trị thực sự, không mua quá mức và tránh những cổ phiếu bị định giá cao hơn giá trị thực.

4. Hiệu suất đầu tư thấp là chuyện bình thường 

Hiệu suất đầu tư thấp là bình thường - theo Joel Greenblatt

Theo định nghĩa, đôi khi bạn sẽ hoạt động kém hiệu quả trên thị trường.

Luôn tập trung vào bức tranh toàn cảnh, nguyên tắc đầu tư quan trọng trên thị trường chứng khoán.

Khi bạn đang sử dụng một chiến lược đã được chứng minh là có hiệu quả lâu dài, bạn sẽ kết thúc tốt đẹp.

5. Mỗi nhà đầu tư là duy nhất

Bạn có thể mượn ý tưởng của ai đó, nhưng bạn không thể mượn niềm tin của họ.

Mỗi nhà đầu tư là duy nhất và có mục tiêu riêng, tuân thủ theo nguyên tắc đầu tư bản thân đặt ra.

Là một nhà đầu tư, bạn luôn phải dành thời gian nghiên cứu, tìm ra những kế hoạch đầu tư phù hợp. Điều này được ví như một cuộc đua marathon đường dài của riêng mình.

6. Tập trung vào vốn hóa nhỏ

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường được đánh giá kém hơn trong mắt các NĐT lớn.

Tại sao? Bởi vì các nhà đầu tư lớn, chuyên nghiệp không quan tâm đến những công ty này.

Nếu muốn có tỷ suất sinh lời lớn, bạn nên tập trung vào các công ty không được (nhiều) nhà phân tích theo dõi.

7. Xác định khẩu vị rủi ro của bạn

Howard Mark từng nói rằng có những nhà đầu tư ổn định và có những nhà đầu tư táo bạo, nhưng không ai theo cả hai trường phái cùng một lúc cả.

Đừng bao giờ thực hiện những khoản đầu tư khiến bạn phải thức trắng đêm

Finsuccess

8. Thị trường cuối cùng sẽ đúng

Nếu trường hợp/vụ đầu tư của bạn đúng, Mr. Market cuối cùng sẽ trả tiền cho bạn.

Trong ngắn hạn (1-2 năm), thị trường hoạt động kém hiệu quả. Nhưng về lâu dài, thị trường luôn đi đúng hướng.

9. Yếu tố ban lãnh đạo trong việc lựa chọn doanh nghiệp đầu tư

Hãy để ý các lợi ích của ban lãnh đạo

Trước đây họ đã phân bổ vốn như thế nào? Lương của họ có cao quá không? Có mua hoặc bán nội bộ nhiều không? Hồ sơ theo dõi của họ là gì?

10. Mọi khoản đầu tư thông minh đều là đầu tư giá trị

Đầu tư giá trị luôn được các thiên tài sử dụng

Mọi nhà đầu tư đều cố gắng làm điều tương tự: mua một cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị của nó.

NĐT nên bỏ thời gian nghiên cứu để đưa ra đánh giá của chính bản thân mình cũng như có được quyết định đầu tư đúng đắn.

Trong một chương trình truyền hình phỏng vấn trực tuyến Joel Greenblatt của đài CNN, có rất nhiều nhà đầu tư khi ấy đã hỏi ông "Chứng khoán có giàu được không?". Joel Greenblatt đã không đi khẳng định điều đó, nhưng ông đã chỉ ra rằng có rất nhiều người đầu tư chứng khoán thành công và có rất nhiều tiền: Warrant Buffet, George Soros, Jesse Livermore, Baruch,…

Bài học và kinh nghiệm của các nhà đầu tư lão làng sẽ là tư liệu quý giá để các nhà đầu tư F0 bước vào thị trường chứng khoán. Tuân thủ các nguyên tắc đầu tư thiết này giúp giảm thiểu được rủi ro cũng như tiết kiệm thời gian của chúng ta. Hãy cùng FinSuccess tìm hiểu thêm nhiều kiến thức hay ho về tài chính và thị trường chứng khoán tại đây nha.

Hà Anh Minh
Investment Analyst
Hà Anh Minh

Trong thị trường tài chính, nuốt nước bọt vẫn tốt hơn lau nước mắt.


Có thể bạn quan tâm
3 cách chinh phục đầu tư chứng khoán, hướng đến tối ưu dòng tiền

3 cách chinh phục đầu tư chứng khoán, hướng đến tối ưu dòng tiền

Tài chính cá nhân và bài học 2024-12-12 11:43

Đầu tư cổ phiếu hay Đầu tư chứng khoán là cụm từ khá quen thuộc những năm gần đây đối với những cá n...

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

EBT, EBIT và EBITDA: Sự khác biệt là gì?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 17:35

Các chỉ số EBT, EBIT, và EBITDA có vai trò quan trọng trong phân tích đầu tư, vì chúng giúp nhà đầu...

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tránh Tổn Thất Lớn Trong Đầu Tư

Tài chính cá nhân và bài học 2024-11-11 11:20

Chiến lược cắt lỗ là “cứu cánh” trong những thị trường biến động giúp giảm thiểu rủi ro. Nắm vững nh...

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Đặc điểm của 4 lớp tài sản lớn tại Việt Nam

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-07 14:58

Việc lựa chọn kênh đầu tư phù hợp là rất quan trọng, nhà đầu tư cần đánh giá rõ các đặc điểm của các...

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

KIM TỰ THÁP VỀ RỦI RO CỦA CÁC TÀI SẢN ĐẦU TƯ

Tài chính cá nhân và bài học 2024-10-04 17:15

Dù rủi ro mang lại thách thức, nhưng nó cũng mở ra cơ hội để các nhà đầu tư tích lũy thêm kinh nghiệ...

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

SỬ DỤNG NỢ TRONG ĐẦU TƯ (SONG NGỮ)

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-27 13:40

Morgan Housel và huyền thoại đầu tư mới nổi gần đây Howard Marks đã khuyến nghị trong bài đăng trên...

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

ESOP - Giá trị của chương trình sở hữu cổ phiếu dành cho nhân viên

Tài chính cá nhân và bài học 2024-09-09 09:52

Cổ phiếu ESOP vẫn còn khá xa lạ đối với nhiều nhà đầu tư. Đây là loại cổ phiếu gì? Được phát hành nh...

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

8 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-26 14:42

Mỗi nhà đầu tư đều có "khẩu vị" đầu tư riêng, chính vì vậy lựa chọn cho mình một phương pháp đầu tư...

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Chiến lược Trung Bình Giá DCA

Tài chính cá nhân và bài học 2024-08-23 10:11

Hãy tưởng tượng bạn thích ăn sô cô la, nhưng giá sô cô la thay đổi hàng ngày. Có ngày thì rẻ, có ngà...

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

BÀI HỌC ĐẦU TƯ TỪ CHARLIE MUNGER

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-29 13:19

Bạn có biết hầu hết những thương vụ đầu tư thành công của Warren Buffett trong khoảng 40 năm trở lại...

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Checklist đầu tư của các nhà đầu tư huyền thoại trên thế giới

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-26 08:52

Warren Buffett. Peter Lynch. Charlie Munger. Philip Fisher. Họ có điểm chung đều là những nhà đầu tư...

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

7 Lợi Thế Đầu Tư Của Các Công Ty Gia Đình

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-24 09:27

Trong một thế giới cạnh tranh khốc liệt, các công ty gia đình đã chứng minh rằng việc có 'skin in th...

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Liệu Kamala Harris có thể làm nên bất ngờ trước Donald Trump?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-23 16:24

Rạng sáng nay Tổng thống Mỹ Joe Biden đã rút lui khỏi cuộc tranh cử tổng thống Mỹ năm 2024 khi chỉ c...

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

8 LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ CỦA HOWARD MARKS

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-18 10:48

Howard Stanley Marks (1945) là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ. Ông là người đồng sáng lập và đồng...

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Warren Buffett đã xây dựng đế chế của mình như thế nào?

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-16 15:14

Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại, đã xây dựng đế chế của mình...

15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng của Philip Fisher

15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng của Philip Fisher

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-15 14:11

Philip Arthur Fisher (8/9/1907 – 11/03/2004) là nhà đầu tư chứng khoán Mỹ nổi tiếng với cuốn sách "C...

10 bài học từ 20 năm kinh nghiệm đầu tư của Morgan Stanley

10 bài học từ 20 năm kinh nghiệm đầu tư của Morgan Stanley

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-12 11:34

Chỉ một số ít công ty có thể liên tục tích lũy tài sản cho cổ đông với tỷ suất lợi nhuận vượt trội t...

Hành trình đi tìm “Cỗ máy lãi kép” từ bậc thầy điềm tĩnh Chuck Akre

Hành trình đi tìm “Cỗ máy lãi kép” từ bậc thầy điềm tĩnh Chuck Akre

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-11 14:58

“Cỗ máy lãi kép”, theo Warren Buffet, mang hình thái của một doanh nghiệp lý tưởng có khả năng sinh...

Bí quyết của Francois Rochon để chiến thắng thị trường

Bí quyết của Francois Rochon để chiến thắng thị trường

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-11 14:32

Francois Rochon là một doanh nhân, nhà đầu tư và nhà từ thiện nổi tiếng thế giới. Ông được giới tài...

5 Quy tắc đầu tư của Mohnish Pabrai

5 Quy tắc đầu tư của Mohnish Pabrai

Tài chính cá nhân và bài học 2024-07-09 15:11

Lối tiếp cận truyền thống của hầu hết các nhà đầu tư trên thực tế luôn là “Rủi ro cao, lợi nhuận cao...