I. Tái cơ cấu danh mục
Trong đợt tái cơ cấu lần 5 này, FinSuccess quyết định LOẠI TOÀN BỘ 25% tỉ trọng QTP và thay thế bằng TCB. QTP đã có hiệu suất khá tốt trong 4 tháng qua với TSSL 12% tính tới ngày cơ cấu. Lí do đóng vị thế QTP team đưa ra là xuất hiện những cơ hội hấp dẫn hơn khi thị trường điều chỉnh mạnh, đúng với triết lý đầu tư của team. Về nội tại, FinSuccess vẫn đánh giá cao QTP là một case đầu tư hay hưởng lợi từ El Nino, hoạt động kinh doanh bền vững và tỷ suất cổ tức hấp dẫn. Chắc chắn QTP vẫn sẽ là cái tên trong watchlist của FinSuccess.
Với TCB, team đưa ra các luận điểm đầu tư sau:
- Kỳ vọng nền kinh tế và thị trường BĐS sẽ tạo đáy trong 2023 và hồi phục
- Mô hình kinh doanh nhiều lợi thế cạnh tranh với tệp khách hàng cao cấp và hệ sinh thái đa dạng
- Khả năng sinh lời nổi bật trong ngành khi điều kiện kinh tế tốt
- Định giá vô cùng hấp dẫn khi PB xấp xỉ 1 lần, một mức chiết khấu rất sâu trong quá khứ.
Với kỳ vọng tạo đáy của kinh tế, FinSuccess tin chắc rằng TCB cần được thị trường rerate lại định giá với những lợi thế cạnh tranh mà TCB có được. Báo cáo phân tích chi tiết của TCB TẠI ĐÂY.
II. Danh mục sau tái cơ cấu
ACB: Một lựa chọn An toàn - Cá nhân - Bền vững
TCI: Định giá cực kì hấp dẫn trong nhóm chứng khoán
SIP: Quỹ đất khủng và giàu tiềm lực tài chính
III. Hiệu suất danh mục tính tới thời điểm cơ cấu
Tính tời thời điểm tái cơ cấu lần 5, danh mục FinSuccess đã có hiệu suất ấn tượng khi tăng trưởng 26.2% tính đến ngày 25/07, tạm vượt trội 16.4% so với VNIndex sau gần 3 tháng. Tuy trải qua một đợt điều chỉnh rất mạnh trong 2 tuần qua khiến hiệu suất danh mục đã giảm đi đáng kể nhưng FinSuccess tin chắc rằng một khi thị trường trở lại, danh mục FinSuccess chắc sẽ tỏa sáng. Và hơn thể nữa, chênh lệch hiệu suất giữa danh mục FinSuccess và VNIndex ngày càng xa hơn sau mỗi lần tái cơ cấu.
Hi vọng rằng sắp tới TCB và các cổ phiếu khác sẽ tiếp tục tỏa sáng để danh mục FinSuccess tiếp tục thăng hoa! Liên hệ với chúng tôi để tối ưu danh mục đầu tư của bạn.
