TỔNG QUAN

• Thu nhập lãi của MBB có một đà tăng mạnh mẽ với thu nhập từ phí giảm nhẹ, điểm sáng là chi phí dự phòng giảm mạnh giúp LNTT tăng gần 41%.
• Nhìn trên kết quả trượt 12 tháng, MBB duy trì đà tăng 2 con số ở những chỉ tiêu quan trọng NII (+30%), TOI (+18%), LNTT (23%).

TÍN DỤNG

• NIM quay đầu hồi phục nhẹ dù trên đà giảm để đẩy mạnh cho tín dụng, tạo ra một quý lợi nhuận bùng nổ. Nợ xấu hình thành mới tiếp tục đi ngang.
• Credit is King: cho vay khách hàng bùng nổ tăng gần 40% so với cùng kì là động lực chính cho đà tăng quý vừa rồi
   

THU NHẬP PHÍ & ROE

• NFI có chút chững lại nhưng tăng trưởng trên cơ sở trượt 12 tháng với động lực chính từ bảo hiểm (MIG), thanh toán và chứng khoán (MBS)
• ROE >20% không phải con số khác thường với MBB, nhưng với tăng trưởng tín dụng cực kì ấn tượng MBB vẫn có thể tận dụng tốt vốn của mình là một điều đáng kinh ngạc.

Định giá P/B & P/E