Có hai phương pháp phân tích cổ phiếu: Phân tích cơ bản (PTCB) và Phân tích kĩ thuật (PTKT). Trong khi PTCB dựa vào các yếu tố nội tại của doanh nghiệp như lợi nhuận, chất lượng tài sản, nguồn vốn… thì PTKT phân tích dựa trên các chuyển động giá trong quá khứ để phán đoán hướng đi của cổ phiếu trong tương lai. Mỗi trường phái sẽ có những quy tắc và giả định riêng của mình.
1. Phân tích cơ bản (FA - Fundamental Analysis)
Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) là phương pháp đánh giá giá trị của một tài sản (ví dụ như cổ phiếu, trái phiếu, hoặc sản phẩm tài chính khác) dựa trên các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp phát hành tài sản đó. Phương pháp này tập trung vào các yếu tố kinh tế, tài chính và hoạt động của doanh nghiệp để đánh giá giá trị của tài sản.
Các yếu tố cơ bản thường được sử dụng trong phân tích cơ bản bao gồm: doanh thu, lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận, tỷ suất cổ tức, tình hình tài chính, chiến lược kinh doanh, đội ngũ quản lý và các yếu tố kinh tế toàn cầu.
Mục đích của phân tích cơ bản: để đưa ra quyết định đầu tư dựa trên việc đánh giá khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai. Việc phân tích cơ bản cũng có thể giúp đánh giá rủi ro và xác định giá trị hợp lý của tài sản để đưa ra quyết định mua hoặc bán tài sản đó.
Minh họa yếu tố cơ bản trong Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis)
Tham giá cộng đồng phân tích của FinSuccess: https://zalo.me/g/fvwuqj387
2. Phân tích kĩ thuật (TA - Technical Analysis)
Phân tích kĩ thuật (Technical Analysis) là một phương pháp đánh giá giá trị của một tài sản dựa trên việc phân tích đồ thị giá của tài sản đó và các chỉ báo kĩ thuật liên quan. Phương pháp này cho rằng thị trường luôn không hiệu quả và đưa 3 ra nguyên tắc trong phân tích:
- Giá cổ phiểu sẽ phản ánh tất cả mọi thông tin từ vĩ mô, tình hình doanh nghiệp và tâm lí nhà đầu tư
- Giá cổ phiểu luôn di chuyển theo xu hướng
- Các mẫu hình và chu kì xảy ra trong quá khứ sẽ luôn lặp lại
Các chỉ báo kĩ thuật thường được sử dụng trong phân tích kĩ thuật bao gồm đường trung bình động, độ RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), và các chỉ báo khác liên quan đến khối lượng giao dịch và độ dốc của đường giá.
Mục đích của phân tích kĩ thuật: để dự đoán xu hướng giá cả của tài sản trong tương lai và đưa ra quyết định mua hoặc bán tài sản dựa trên các tín hiệu được phân tích từ các đồ thị giá cả. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có những hạn chế như chỉ phân tích giá cả mà không đánh giá được các yếu tố cơ bản và rủi ro của tài sản, và thường không phù hợp cho các tài sản có tính thanh khoản thấp.
Minh họa chuyển động giá mua - bán trong Phân tích kĩ thuật (Technical Analysis)
Tham giá cộng đồng phân tích của FinSuccess: https://zalo.me/g/fvwuqj387
Nhìn chung mỗi phương pháp đều sẽ có điểm mạnh và điểm yếu riêng của nó. NĐT nên kết hợp hài hòa giữa cả 2 để có hiệu quả đầu tư tốt nhất. Theo FinSuccess, PTCB sẽ giúp bạn chọn được cổ phiếu có tiềm năng tốt tron khi đó PTKT sẽ giúp bạn tối ưu điểm mua - bán từ đó tối ưu được lợi nhuận - rủi ro trong cùng một khoảng thời gian đầu tư. Nhiều NĐT huyền thoại cũng đã áp dụng thành công cả 2 phương pháp này. Cùng FinSuccess tìm hiểu sâu hơn từng phương pháp ở các bài đọc sau nhé!
