Liên hệ với chúng tôi Contact Us

Bài 12: Hai trường phái phân tích lựa chọn cổ phiếu

Sau khi hiểu được bản thân mình phù hợp với loại cổ phiếu nào thì câu hỏi đặt ra là làm thế nào để tìm ra được những cổ phiếu đó và chiến lược mua bán như thế nào là hiểu quả. Cùng FinSuccess tìm hiểu 2 trường phái chính trong phân tích cổ phiếu thôi!

Có hai phương pháp phân tích cổ phiếu: Phân tích cơ bản (PTCB) và Phân tích kĩ thuật (PTKT). Trong khi PTCB dựa vào các yếu tố nội tại của doanh nghiệp như lợi nhuận, chất lượng tài sản, nguồn vốn… thì PTKT phân tích dựa trên các chuyển động giá trong quá khứ để phán đoán hướng đi của cổ phiếu trong tương lai. Mỗi trường phái sẽ có những quy tắc và giả định riêng của mình.

1. Phân tích cơ bản (FA - Fundamental Analysis)

Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) là phương pháp đánh giá giá trị của một tài sản (ví dụ như cổ phiếu, trái phiếu, hoặc sản phẩm tài chính khác) dựa trên các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp phát hành tài sản đó. Phương pháp này tập trung vào các yếu tố kinh tế, tài chính và hoạt động của doanh nghiệp để đánh giá giá trị của tài sản.

Các yếu tố cơ bản thường được sử dụng trong phân tích cơ bản bao gồm: doanh thu, lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận, tỷ suất cổ tức, tình hình tài chính, chiến lược kinh doanh, đội ngũ quản lý và các yếu tố kinh tế toàn cầu.

Mục đích của phân tích cơ bản: để đưa ra quyết định đầu tư dựa trên việc đánh giá khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai. Việc phân tích cơ bản cũng có thể giúp đánh giá rủi ro và xác định giá trị hợp lý của tài sản để đưa ra quyết định mua hoặc bán tài sản đó.

Minh họa yếu tố cơ bản trong Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis)Minh họa yếu tố cơ bản trong Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis)

Tham giá cộng đồng phân tích của FinSuccess: https://zalo.me/g/fvwuqj387

2. Phân tích kĩ thuật (TA - Technical Analysis)

Phân tích kĩ thuật (Technical Analysis) là một phương pháp đánh giá giá trị của một tài sản dựa trên việc phân tích đồ thị giá của tài sản đó và các chỉ báo kĩ thuật liên quan. Phương pháp này cho rằng thị trường luôn không hiệu quả và đưa 3 ra nguyên tắc trong phân tích:

  • Giá cổ phiểu sẽ phản ánh tất cả mọi thông tin từ vĩ mô, tình hình doanh nghiệp và tâm lí nhà đầu tư
  • Giá cổ phiểu luôn di chuyển theo xu hướng
  • Các mẫu hình và chu kì xảy ra trong quá khứ sẽ luôn lặp lại

Các chỉ báo kĩ thuật thường được sử dụng trong phân tích kĩ thuật bao gồm đường trung bình động, độ RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), và các chỉ báo khác liên quan đến khối lượng giao dịch và độ dốc của đường giá.

Mục đích của phân tích kĩ thuật:  để dự đoán xu hướng giá cả của tài sản trong tương lai và đưa ra quyết định mua hoặc bán tài sản dựa trên các tín hiệu được phân tích từ các đồ thị giá cả. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có những hạn chế như chỉ phân tích giá cả mà không đánh giá được các yếu tố cơ bản và rủi ro của tài sản, và thường không phù hợp cho các tài sản có tính thanh khoản thấp.

Minh họa chuyển động giá mua - bán trong Phân tích kĩ thuật (Technical Analysis)

Minh họa chuyển động giá mua - bán trong Phân tích kĩ thuật (Technical Analysis)

Tham giá cộng đồng phân tích của FinSuccess: https://zalo.me/g/fvwuqj387

Nhìn chung mỗi phương pháp đều sẽ có điểm mạnh và điểm yếu riêng của nó. NĐT nên kết hợp hài hòa giữa cả 2 để có hiệu quả đầu tư tốt nhất. Theo FinSuccess, PTCB sẽ giúp bạn chọn được cổ phiếu có tiềm năng tốt tron khi đó PTKT sẽ giúp bạn tối ưu điểm mua - bán từ đó tối ưu được lợi nhuận - rủi ro trong cùng một khoảng thời gian đầu tư. Nhiều NĐT huyền thoại cũng đã áp dụng thành công cả 2 phương pháp này. Cùng FinSuccess tìm hiểu sâu hơn từng phương pháp ở các bài đọc sau nhé!

Vũ Thành Huy
Investment Analyst
Vũ Thành Huy

"Không có cổ phiếu nào gọi là nên hay không nên đầu tư. Tỉ trọng và thời điểm điều tiết được rủi ro. Một doanh nghiệp tốt chưa chắc là một khoản đầu tư tốt."


Có thể bạn quan tâm
Bài 15.2: Phân tích báo cáo tài chính (P2)

Bài 15.2: Phân tích báo cáo tài chính (P2)

Trong quá trình đầu tư 2023-05-04 14:41

Ở phần 2 này, chúng ta sẽ tìm hiểu từng báo cáo tài chính sẽ có những khoản mục lớn nào cũng như ngu...

Bài 15.1: Phân tích báo cáo tài chính (P1)

Bài 15.1: Phân tích báo cáo tài chính (P1)

Trong quá trình đầu tư 2023-05-04 13:55

Báo cáo tài chính (BCTC) là cách mà các công ty thể hiện hiệu suất tài chính của họ đến các nhà đầu...

Bài 17: Khi nào thì bán cổ phiếu?

Bài 17: Khi nào thì bán cổ phiếu?

Trong quá trình đầu tư 2023-05-04 11:17

Bán cổ phiếu là một việc làm nghe chừng đơn giản nhưng lại rất quan trọng để bảo toàn số vốn của mìn...

Bài 14.1: Tổng quan về Phân tích Kỹ thuật (P.1)

Bài 14.1: Tổng quan về Phân tích Kỹ thuật (P.1)

Trong quá trình đầu tư 2023-04-28 17:01

Bên cạnh phân tích cơ bản, một trường phái khác cùng tồn tại song hành được nhiều nhà đầu tư sử dụng...

Bài 14.2: Tổng quan về Phân Tích Kĩ Thuật (P.2) - Lý thuyết Dow

Bài 14.2: Tổng quan về Phân Tích Kĩ Thuật (P.2) - Lý thuyết Dow

Trong quá trình đầu tư 2023-04-28 16:46

Nhắc đến phân tích kỹ thuật, lý thuyết Dow được xem là tiền đề không thể bỏ qua cho mọi trader. Bất...

Bài 16: Các phương pháp định giá cổ phiếu

Bài 16: Các phương pháp định giá cổ phiếu

Trong quá trình đầu tư 2023-04-28 15:09

Bất kỳ nhà đầu tư nào trên thị trường để thành công đều phải trang bị cho mình khả năng định giá cổ...

Bài 13: Tổng quan về phân tích cơ bản

Bài 13: Tổng quan về phân tích cơ bản

Trong quá trình đầu tư 2023-04-26 14:53

Phân tích cơ bản (PTCB) là một trong những phương pháp quan trọng trong đầu tư chứng khoán, giúp nhà...

Bài 18.2: 80 thuật ngữ chứng khoán (P.2)

Bài 18.2: 80 thuật ngữ chứng khoán (P.2)

Trong quá trình đầu tư 2023-04-25 17:15

Một số thuật ngữ tiếp theo mà nhà đầu tư cần biết trong thị trường chứng khoán.

Bài 18.1: 80 thuật ngữ chứng khoán (P1)

Bài 18.1: 80 thuật ngữ chứng khoán (P1)

Trong quá trình đầu tư 2023-04-25 17:07

Thị trường chứng khoán là một lĩnh vực phức tạp, rủi ro và có nhiều thuật ngữ khó hiểu. Dưới đây là...

Bài 19: Phương pháp xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả

Bài 19: Phương pháp xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả

Trong quá trình đầu tư 2023-03-28 11:10

Đầu tư chứng khoán không còn xa lạ với nhiều người, thậm chí nó còn khá dễ dàng để tiếp cận: mở tài...