I. Tái cơ cấu danh mục
Trong đợt tái cơ cấu lần 3 này, FinSuccess sẽ GIẢM 10% tỷ trọng ACB và 5% tỷ trọng TCB; thay thế bằng 15% tỷ trọng MWG. Team có 3 lý do để đưa ra quyết định thay đổi này: (i) Nhóm ngân hàng đã có tỷ suất sinh lời vượt trội trong thời gian qua và giữ giá rất tốt khi thị trường điều chỉnh (ii) Xuất hiện cơ hội đầu tư hấp dẫn khác là MWG, đồng thời giúp danh mục phân tán rủi ro tốt hơn và (iii) Kỳ vọng nền kinh tế và sức mua phục hồi trong 2024 cũng như câu chuyện riêng của MWG. Các lí do bán ra hoàn toàn đi đúng với triết lý đầu tư của team. Về nội tại doanh nghiệp, FinSuccess vẫn đánh giá rất cao triển vọng của nhóm ngân hàng trong năm nay, đặc biệt là TCB và ACB.
VÀ TẠI SAO LẠI LÀ MWG? Team đưa ra các luận điểm sau:
- Kỳ vọng kinh tế và sức mua hồi phục giúp ngành bán lẻ trở lại
- Cơ cấu cổ đông lành mạnh và Ban lãnh đạo dày dặn kinh nghiệm
- Câu chuyện hòa vốn của Bách Hóa Xanh và miếng bánh màu mỡ của thị trường bán lẻ và tiêu dùng
- Mức định giá "hời" của MWG 72,000 tỷ đồng khi chỉ riêng Bách Hóa Xanh đã được định giá ~35,000 tỷ
- Việc VNDiamond hoàn tất bán ra 50tr cổ phiếu MWG ngày 03/05 sẽ là xúc tác ngắn hạn cho cổ phiếu.
Báo cáo phân tích MWG: Vén màn bức tranh tăng trưởng 2024
II. Danh mục sau tái cơ cấu
QTP: Cổ phiếu nắm giữ "thiên thời, địa lợi, nhân hòa"
ACB: Một lựa chọn An toàn - Cá nhân - Bền vững
REE: Chờ đợi điểm bùng nổ
III. Hiệu suất danh mục tại thời điểm tái cơ cấu
Tính tới thời điểm tái cơ cấu ngày 17/04/2024, danh mục FinSuccess đã có hiệu suất ấn tượng khi tăng trưởng 64.9%, vượt trội 51.2% so với VNIndex sau hơn 10 tháng. Hiệu suất không quá khác biệt so với kỳ cơ cấu trước nhưng điều làm đội ngũ FinSuccess hài lòng nhất chính là sự vượt trội của FinSuccess so với VNIndex ngày càng nới rộng hơn sau mỗi lần tái cơ cấu. Chúng tôi chắc chắn sẽ tiếp tục cố gắng nhiều hơn nữa để duy trì phong độ của mình, từ đó mang lại nhiều giá trị nhất cho quý nhà đầu tư.
Hi vọng rằng sắp tới MWG và các cổ phiếu sẽ tiếp tục giữ vững phong độ để danh mục FinSuccess chinh phục các cột mốc mới. Liên hệ với team FinSuccess chúng tôi để tối ưu danh mục đầu tư của bạn.
