IDC (Q2/2024): Sức hút ổn định với lượng MOU kỉ lục

DSC kì vọng, với nền tảng MOU khá chắc chắn, KQKD của IDC trong năm 2024 sẽ đạt khá sát so với kế hoach đề ra. Cụ thể, doanh thu thuần đat 8.418 tỷ và LNST đat 2.357 tỷ. DSC đánh giá, ở mức giá hiện tại, IDC không đủ "rẻ" khi so với giá trị tiềm năng về quỹ đất, đồng thời các câu chuyện của ngành đã được phản ánh khá đầy đủ. Vì vậy, DSC đưa ra khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu này.

06 Sep, 2024
480
Chia sẻ bài viết này
Nguồn báo cáo Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC - DSCS 
Chuyên đề Ngành bất động sản
Ngày phát hành 23/08/2024
Chi tiết báo cáo Tại đây

Báo cáo phân tích IDC - Sức hút ổn định với diện tích kí MOU kỉ lục

1. Sức hút ổn định với diện tích kí MOU kỉ lục: Với việc sở hữu khoảng hơn 500 ha sẵn sàng cho thuê ở các KCN trên những khu vực có sức hút tốt như Bà Rịa - Vũng Tàu, Long An, Bắc Ninh, IDC tiếp tục thu về nhưng hợp đồng MOU lớn.

2. Mảng thủy điện cải thiện so với năm trước: Với tác động của La Lina đang tới gần, thủy điện đang là hình thức được hưởng lợi và dần chiếm tỷ trọng huy động cao, bắt đầu từ tháng 4 năm nay.

3. Duy trì nền kết quả kinh doanh tốt một cách ấn tượng: Với nền tảng từ các hợp đồng ghi nhớ (MOU) lớn từ năm 2023, IDC có khả năng duy trì kết quả kinh doanh ở mức cao trong các quý năm 2024.

4. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn là lời khẳng định từ khách hàng: Khoản mục doanh thu chưa thực hiên ngắn hạn của IDC đã đat mốc cao kỉ lục trong lịch sử, 1.122 tỷ (+125% YoY). DSC lưu ý rằng, giá trị khoản này không phải tiền thuê được phân bổ đều thành doanh thu trong suốt thời gian thuê theo phương thức ghi nhận doanh thu nhiều lần (do đã ghi nhận ở khoản mục doanh thu chưa thực hiện dài hạn).

Hoàng Huy

Investment Advisory

Hoàng Huy

"Nhà giao dịch giỏi tập trung vào quản trị rủi ro, họ không lo lắng về lợi nhuận"

Bài viết liên quan

Cùng FinSuccess
xây dựng chiến lược

tài chính vững vàng

cho tương lai

Hãy để lại thông tin, đội ngũ FinSuccess sẽ sớm liên hệ để hỗ trợ bạn tốt nhất!

Họ và tên

Số điện thoại

Email

Bạn cần được tư vấn về dịch vụ nào?

Lời nhắn