31 May, 2024
274
Tổng hợp Báo cáo phân tích
CTD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 87,500 đồng/cổ phiếu
CTD đang tiên phong trong phát triển dự án bất động sản xanh theo tiêu chuẩn LEED và LOTUS, với 23% dự án đạt chứng chỉ. Năm 2023, doanh thu từ FDI tăng trưởng hơn 50%, đặc biệt trong xây dựng hạ tầng công nghiệp. Định giá cổ phiếu CTD 87,500 VND, tiềm năng tăng 21.9%. Rủi ro bao gồm phục hồi BĐS chậm, giảm vốn FDI và khoản phải thu khó đòi.
Nguồn báo cáo |
Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng |
Chuyên đề |
Báo cáo ngành Xây Dựng |
Ngày phát hành |
22/05/2024 |
Chi tiết báo cáo |
Tại đây |
-
Bước chuyển mình: Công ty CTD định hướng phát triển các sản phẩm xây dựng công nghệ mới như áp dụng các kỹ thuật xây dựng tiên tiến và các tòa nhà/tầng công nghiệp xanh theo tiêu chuẩn LEED và LOTUS. Điều này giúp nâng cao cơ hội thu hút FDI vào Việt Nam và cạnh tranh với năng lực xây dựng các công trình xanh, phù hợp với xu thế đầu tư sản xuất ESG hiện nay.
-
Luận điểm đầu tư:
- CTD là đơn vị tiên phong trong phát triển các dự án tòa nhà/ha tầng công nghiệp xanh theo tiêu chuẩn LEED và LOTUS, chiếm 23% số lượng dự án xanh đạt chứng chỉ LEED và LOTUS toàn quốc.
- Năm 2023 ghi nhận doanh thu đóng góp từ các khách hàng FDI tăng trưởng hơn 50%, trong đó, mảng xây dựng hạ tầng công nghiệp chiếm 35%.
- Biên lợi nhuận gộp vẫn trong tăng trưởng và dự kiến tiếp tục cải thiện.
-
Định giá & Khuyến nghị: Sau khi áp dụng phương pháp định giá DCF, giá trị nội tại hiện nay của CTD là 87,500 VND/cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng giá là 21.9%.
-
Rủi ro:
- Rủi ro thị trường bất động sản trong nước hồi phục chậm.
- Giảm bớt vốn FDI vào Việt Nam.
- Phát sinh thêm các khoản phải thu khó đòi.
Investment Advisory
‘Trong đầu tư, do dự là dấu hiệu của sự không chắc chắn. Nếu không chắc chắn thì đừng nên thực hiện’
Có thể bạn quan tâm
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-12-06 00:06
Với kết quả kinh doanh của VNDirect tiếp tục tăng trưởng âm so với cùng kỳ khi các mảng kinh doanh đ...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-12-05 23:58
Trong buổi hội thảo cổ đông Vingroup 2024, ACBS đánh giá việc IPO Vinpearl và bán 25% Vinmec sẽ giúp...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-12-03 10:48
VTP đẩy mạnh đầu tư vào logistics biên giới với dự án Công viên Logistics Lạng Sơn (khai thác từ 12/...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-12-02 14:02
Hoa Sen Group (HSG) được khuyến nghị mua với giá mục tiêu 23,100 VNĐ/cổ phiếu, nhờ vào chính sách bả...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-25 16:56
Doanh thu thị trường ICT (bao gồm phần phần cứng, phần mềm, dịch vụ công nghệ thông tin, dịch vụ viễ...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-25 16:33
Q3/24 LN ròng tăng trưởng 218% svck. Luỹ kế 9T24, LN ròng tăng 95% svck nhờ bàn giao 90 ha diện tích...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-22 16:14
Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận cao trong 9T2024, nhưng chúng tôi dự báo rằng VPB chỉ có khả năng đạt k...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-22 16:07
15/11/2024, PVPower tổ chức cuộc họp chuyên viên phân tích kết hợp thăm quan Nhơn Trạch 3&4. Theo ba...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-20 14:49
VPBankS hạ khuyến nghị xuống NẮM GIỮ với giá mục tiêu điều chỉnh là 90,500VND/cp tới từ việc SIP đã...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-20 14:22
Giá phiếu đã giảm khá mạnh kể từ đỉnh 2023, phản ánh rủi ro trung hạn về chính sách thuế, xu hướng q...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-18 15:34
Báo cáo tháng 10/2024 ghi nhận xuất khẩu Việt Nam tăng trưởng tích cực: dệt may đạt 3.8 tỷ USD (+22%...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-18 15:24
Báo cáo về Tập đoàn Hòa Phát (HPG) khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 31,050 VNĐ (+12.5%). Điểm...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-15 15:01
DSC hạ dự báo lợi nhuận trước thuế của TCB xuống 28.340 tỷ do ghi nhận chi phí bất thường từ việc kế...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-15 14:47
Trong những tháng còn lại của năm 2024 và năm 2025, kết quả kinh doanh của GMD sẽ được thúc đẩy nhờ...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-14 16:58
Q3/24 doanh số bán hàng tăng 135% svck nhưng LN ròng giảm 26% svck do chưa kịp bàn giao tại dự án mớ...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-14 16:25
Q3/24, lợi nhuận ròng của PVD tăng 21% svck và 31% sv quý trước chủ yếu nhờ mức giá thuê giàn tự nân...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-12 10:13
VNINDEX có thể tạo lập thành công đáy, chuyển sang những kịch bản tích cực hơn.Điểm lại tình hình th...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-12 09:56
Quý 3, MWG ghi nhận tăng trưởng từ nhu cầu hàng điện tử, với TGDD và ĐMX đẩy mạnh sản phẩm giá trị c...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-09 23:53
Q4/2024, HSG ghi nhận lỗ ròng 186 tỷ VND (-273% svck) do biên gộp (BLNG) giảm và chi phí bán hàng tă...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-09 23:48
LN ròng Q3/24 tăng 380% svck trong bối cảnh sản lượng điện đi ngang, hỗ trợ bởi lãi tỉ giá từ các kh...