CTCP Thế Giới Số (HOSE: DGW) [Nắm giữ +10%]

• Triển vọng từ các mảng kinh doanh mới: Báo cáo khuyến nghị mua cổ phiếu DGW với giá mục tiêu là 69,800 đồng, dựa trên tiềm năng tăng giá 9% so với mức giá ngày 17/05/2024 qua phương pháp so sánh P/E.

• Dự báo kết quả kinh doanh 2024: Dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2024 của DGW lần lượt là 21,096 tỷ đồng (+12% YoY) và 464 tỷ đồng (+28% YoY). EPS FW 2024 dự tính là 2,113 đồng/cổ phiếu.

• Triển vọng kinh doanh:

  • Kỳ vọng mạnh mẽ từ việc mở rộng danh mục sản phẩm thông qua M&A Aachison – doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực thiết bị công nghiệp và bảo hộ lao động.
  • M&A với VietMoney hứa hẹn tạo động lực cho tiêu thụ sản phẩm đã qua sử dụng (secondhand).
  • Mạng ICT dự kiến hồi phục với tốc độ chậm do thị trường có xu hướng bão hòa.
  • Mạng di động có khả năng tăng trưởng tốt nhờ cầu phục hồi và các yếu tố hỗ trợ tiêu dùng.

• Rủi ro:

  • Rủi ro lực tiêu dùng phục hồi chậm hơn dự kiến.
  • Rủi ro chiến dịch hỗ trợ chỉ phần bán hàng kêo dài.