10 Oct, 2024
88
Tổng hợp Báo cáo phân tích
BCM: Tiềm Năng Tăng Trưởng Vững Vàng Nhờ Phát Triển Bất Động Sản và KCN
Becamex IDC (BCM) đạt doanh thu 718 tỷ đồng từ bất động sản và KCN trong Q2/2024, chiếm 61% tổng doanh thu, với lợi nhuận gộp tăng 14% nhờ khu công nghiệp Bàu Bàng. LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 1,16 nghìn tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận từ liên doanh VSIP tăng mạnh. Dự kiến LNST năm 2024 đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (+4%) và năm 2025 đạt 7,2 nghìn tỷ đồng (+18%). BCM có tiềm năng tăng trưởng ổn định, cổ phiếu dự báo đạt 84.700 đồng nhờ giảm vốn nhà nước và các dự án phát triển đất đai.
Nguồn báo cáo |
Công ty cổ phần chứng khoán SSI |
Chuyên đề |
Khu Công Nghiệp |
Ngày phát hành |
04/10/2024 |
Chi tiết báo cáo |
Tại đây |
-
Doanh thu bất động sản nhà ở và khu công nghiệp (KCN): Doanh thu đạt 718 tỷ đồng, chiếm 61% tổng doanh thu. Ghi nhận từ việc mở rộng KCN Bàu Bàng và chuyển nhượng đất tại khu dân cư Bàu Bàng.
-
Biên lợi nhuận gộp: Biên lợi nhuận gộp tăng 14% so với cùng kỳ (svck), chủ yếu nhờ khu dân cư Bàu Bàng có biên lợi nhuận cao và giá cho thuê tăng.
-
Doanh thu dịch vụ: Chiếm 23% tổng doanh thu, chủ yếu đến từ dịch vụ quản lý và bảo trì KCN, điện, nước sạch.
-
Lợi nhuận công ty liên doanh: Lợi nhuận từ liên doanh VSIP tăng gấp 4,05 lần svck, đạt 455 tỷ đồng.
-
Tăng trưởng lợi nhuận năm 2024-2025: Dự kiến lợi nhuận sau thuế (LNST) năm 2024 đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (+4% svck), còn năm 2025 đạt 7,2 nghìn tỷ đồng (+18%).
-
Luận điểm đầu tư: Becamex IDC (BCM) là nhà phát triển KCN hàng đầu tại Việt Nam. Cổ phiếu BCM dự báo ổn định với giá mục tiêu 84.700 đồng/cổ phiếu, nhờ giảm vốn nhà nước và doanh thu từ việc chuyển nhượng đất.
-
Cập nhật kết quả kinh doanh (KQKD): LNST Q2/2024 của cổ đông công ty mẹ đạt 1,16 nghìn tỷ đồng, giảm 10% svck, nhưng liên doanh VSIP tăng mạnh.
Investment Advisory
‘Trong đầu tư, do dự là dấu hiệu của sự không chắc chắn. Nếu không chắc chắn thì đừng nên thực hiện’
Có thể bạn quan tâm
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-12-06 00:06
Với kết quả kinh doanh của VNDirect tiếp tục tăng trưởng âm so với cùng kỳ khi các mảng kinh doanh đ...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-12-05 23:58
Trong buổi hội thảo cổ đông Vingroup 2024, ACBS đánh giá việc IPO Vinpearl và bán 25% Vinmec sẽ giúp...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-12-03 10:48
VTP đẩy mạnh đầu tư vào logistics biên giới với dự án Công viên Logistics Lạng Sơn (khai thác từ 12/...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-12-02 14:02
Hoa Sen Group (HSG) được khuyến nghị mua với giá mục tiêu 23,100 VNĐ/cổ phiếu, nhờ vào chính sách bả...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-25 16:56
Doanh thu thị trường ICT (bao gồm phần phần cứng, phần mềm, dịch vụ công nghệ thông tin, dịch vụ viễ...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-25 16:33
Q3/24 LN ròng tăng trưởng 218% svck. Luỹ kế 9T24, LN ròng tăng 95% svck nhờ bàn giao 90 ha diện tích...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-22 16:14
Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận cao trong 9T2024, nhưng chúng tôi dự báo rằng VPB chỉ có khả năng đạt k...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-22 16:07
15/11/2024, PVPower tổ chức cuộc họp chuyên viên phân tích kết hợp thăm quan Nhơn Trạch 3&4. Theo ba...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-20 14:49
VPBankS hạ khuyến nghị xuống NẮM GIỮ với giá mục tiêu điều chỉnh là 90,500VND/cp tới từ việc SIP đã...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-20 14:22
Giá phiếu đã giảm khá mạnh kể từ đỉnh 2023, phản ánh rủi ro trung hạn về chính sách thuế, xu hướng q...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-18 15:34
Báo cáo tháng 10/2024 ghi nhận xuất khẩu Việt Nam tăng trưởng tích cực: dệt may đạt 3.8 tỷ USD (+22%...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-18 15:24
Báo cáo về Tập đoàn Hòa Phát (HPG) khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 31,050 VNĐ (+12.5%). Điểm...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-15 15:01
DSC hạ dự báo lợi nhuận trước thuế của TCB xuống 28.340 tỷ do ghi nhận chi phí bất thường từ việc kế...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-15 14:47
Trong những tháng còn lại của năm 2024 và năm 2025, kết quả kinh doanh của GMD sẽ được thúc đẩy nhờ...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-14 16:58
Q3/24 doanh số bán hàng tăng 135% svck nhưng LN ròng giảm 26% svck do chưa kịp bàn giao tại dự án mớ...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-14 16:25
Q3/24, lợi nhuận ròng của PVD tăng 21% svck và 31% sv quý trước chủ yếu nhờ mức giá thuê giàn tự nân...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-12 10:13
VNINDEX có thể tạo lập thành công đáy, chuyển sang những kịch bản tích cực hơn.Điểm lại tình hình th...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-12 09:56
Quý 3, MWG ghi nhận tăng trưởng từ nhu cầu hàng điện tử, với TGDD và ĐMX đẩy mạnh sản phẩm giá trị c...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-09 23:53
Q4/2024, HSG ghi nhận lỗ ròng 186 tỷ VND (-273% svck) do biên gộp (BLNG) giảm và chi phí bán hàng tă...
Tổng hợp Báo cáo phân tích
2024-11-09 23:48
LN ròng Q3/24 tăng 380% svck trong bối cảnh sản lượng điện đi ngang, hỗ trợ bởi lãi tỉ giá từ các kh...