Liên hệ với chúng tôi Contact Us

What has worked in investing- phương pháp đầu tư thành công

Quyển sách "What has worked in investing" của Tweedy, Browne Company mô tả hơn 50 nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho thấy các nhà đầu tư đã được hưởng lợi rất nhiều bởi các nguyên tắc đầu tư của Graham theo thời gian. Những nguyên tắc dựa trên các bằng chứng này được gói gọn trong việc kỷ luật trong lựa chọn cổ phiếu.

"What has worked in investing" là nỗ lực chia sẻ với bạn đọc kiến thức về các đặc điểm và phương pháp tiếp cận đầu tư thành công trong lịch sử. Cuốn sách này bao gồm những mô tả của hơn 50 nghiên cứu, khoảng một nửa trong số đó liên quan đến các cổ phiếu ngoài Hoa Kỳ. Điều thú vị là vị trí địa lý không ảnh hưởng đến kết luận cơ bản rằng các cổ phiếu sở hữu những đặc điểm được mô tả trong cuốn sách này mang lại lợi nhuận tốt nhất trong thời gian dài. Mặc dù kết luận này không gây ngạc nhiên cho chúng ta nhưng nó cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho thấy các nguyên tắc đầu tư của Benjamin Graham, được mô tả lần đầu tiên vào năm 1934 trong cuốn sách Phân tích chứng khoán của ông, vẫn tiếp tục phục vụ tốt cho các nhà đầu tư. Kiến thức về các mô hình đầu tư thành công định kỳ và thường có liên quan với nhau trong thời gian dài không chỉ nâng cao quá trình đầu tư mà còn mang lại tầm nhìn dài hạn và đôi khi là cả sự kiên nhẫn và kiên trì.

Finsuccess

Hầu hết các khoản đầu tư vào danh mục đầu tư Tweedy, Browne đã có và tiếp tục có tại thời điểm mua một hoặc nhiều đặc điểm sau:

Giá thấp so với giá trị tài sản : Tìm cổ phiếu bán ở mức giá chiết khấu so với tài sản ròng hiện tại- thước đo về giá trị thanh lý ước tính của doanh nghiệp.

Giá thấp so với lợi nhuận: Tỷ suất lợi nhuận là tỷ suất mà các cổ đông sẽ nhận được nếu toàn bộ lợi nhuận được trả dưới dạng cổ tức. Một công ty được định giá thấp so với lợi nhuận, có lợi nhuận dự kiến ​​sẽ tăng, sẽ thích hợp hơn một công ty được định giá mà lợi nhuận của họ được kỳ vọng không tăng trưởng.

Nội bộ công ty mua lượng cổ phiếu đáng kể: Tìm kiếm việc mua cổ phiếu của nội bộ trong các công ty đang giao dịch trên thị trường chứng khoán với tỷ lệ P/E thấp hoặc P/B thấp.

Sự sụt giảm đáng kể về giá cổ phiếu: Sự sụt giảm giá thường đi kèm với sự sụt giảm lợi nhuận hoặc sự thất vọng về lợi nhuận. Các công ty có hoạt động gần đây kém có xu hướng hoạt động tốt và cải thiện.

Vốn hóa thị trường nhỏ: Cố gắng nắm giữ và tiếp tục nắm giữ một số lượng đáng kể các công ty có vốn hóa nhỏ hơn vì đây có thể là những công ty này thường có tốc độ tăng trưởng cao hơn và có thể được các tập đoàn khác mua lại dễ dàng hơn.

Hãy coi mình là một nhà đầu tư kinh doanh chiến lược chứ không phải một nhà giao dịch chứng khoán chiến thuật. Đầu tư vào giá trị và chất lượng có thể góp phần quản lý rủi ro và mang lại lợi nhuận mang tính xây dựng theo thời gian.

Finsuccess

Nếu bạn không tìm được sách giấy để đọc, vui lòng tải file sách PDF miễn phí:

Tại đây

Xem thêm các đầu sách hay về tài chính, chứng khoán tại Thư viện sách FinSuccess.

Hồng Sơn
Invesment Advisory
Hồng Sơn

"Kiến thức, kinh nghiệm và tâm lý sẽ giúp bạn đứng vững trên thị trường tài chính đầy khốc liệt".


Có thể bạn quan tâm
Sách "The Little Book of Common Sense Investing" - John C. Bogle

Sách "The Little Book of Common Sense Investing" - John C. Bogle

Thư viện sách FinSuccess 2024-10-30 10:24

Cuốn sách đưa ra một số phương pháp thực tiễn để xây dựng sự giàu có thông qua một chiến lược đầu tư...

Sách "Luật của Warren Buffett" - Jeremy C. Miller

Sách "Luật của Warren Buffett" - Jeremy C. Miller

Thư viện sách FinSuccess 2024-09-26 16:13

Sự phong phú của thông tin, hiểu biết và lời khuyên mà ông đã nghiên cứu, đánh giá và sau đó tổ chức...

Sách "Điều Quan Trọng Nhất – The Most Important Thing" - Howard Marks

Sách "Điều Quan Trọng Nhất – The Most Important Thing" - Howard Marks

Thư viện sách FinSuccess 2024-09-26 15:49

Cuốn sách này được đánh giá cao bởi Warren Buffett và được xem như một tài liệu hữu ích trong lĩnh v...

Sách "Đầu tư chất lượng" - Lawrence A. Cunning Ham, Torkell T. Edile & Patrick Hargreaves

Sách "Đầu tư chất lượng" - Lawrence A. Cunning Ham, Torkell T. Edile & Patrick Hargreaves

Thư viện sách FinSuccess 2024-09-26 15:04

Cuốn sách này, viết bởi Lawrence A. Cunningham, Torkell T. Eide và Patrick Hargreaves, giới thiệu cá...

Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies - Nghệ Thuật Định Giá

Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies - Nghệ Thuật Định Giá

Thư viện sách FinSuccess 2024-09-10 14:18

Cuốn sách này, được viết chủ yếu cho các nhà tư vấn của McKinsey & Company, cung cấp cái nhìn sâu sắ...

Tỷ phú bán giày - Đừng theo đuổi đam mê là một lời khuyên tồi!

Tỷ phú bán giày - Đừng theo đuổi đam mê là một lời khuyên tồi!

Thư viện sách FinSuccess 2024-08-08 17:20

“Tỷ phú bán giày” là tựa sách của tác giả Tony Hsieh, chia sẻ câu chuyện về hành trình xây dựng công...

Sách "Giao dịch như một phù thuỷ chứng khoán" - Mark Minervini

Sách "Giao dịch như một phù thuỷ chứng khoán" - Mark Minervini

Thư viện sách FinSuccess 2024-08-08 14:51

Bắt đầu sự nghiệp đầu tư chứng khoán chỉ với vài ngàn đôla, Mark Minervini đã biến tài khoản của mìn...

Sách "Trò Bịp Trên Phố Wall" - Michael Lewis

Sách "Trò Bịp Trên Phố Wall" - Michael Lewis

Thư viện sách FinSuccess 2024-08-08 14:32

Khi sự trần trụi của 1 nền tài chính bị phơi bày, khi hoa hồng và lợi nhuận của các tổ chức tài chín...

Sách "The Art of Quality Investing" - Compounding Quality

Sách "The Art of Quality Investing" - Compounding Quality

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-30 09:06

Đây là cuốn sách phải đọc đối với bất kỳ ai quan tâm đến đầu tư. Cho dù bạn là người mới bắt đầu hay...

Sách "The Art of Company Valuation and Financial Statement Analysis"

Sách "The Art of Company Valuation and Financial Statement Analysis"

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-29 15:20

Cuốn sách sẽ giúp người đọc tất cả các phương pháp định lượng và định tính cần thiết đánh giá quá k...

Sách "Những ông trùm tài chính" - Liaquat Ahamed

Sách "Những ông trùm tài chính" - Liaquat Ahamed

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-23 17:43

Nhiều phân tích cho rằng cuộc khủng hoảng là kết quả của nhiều yếu tố phức tạp, nhưng Liaquat Ahamed...

Sách "Phương pháp Wyckoff" – David H.Weis

Sách "Phương pháp Wyckoff" – David H.Weis

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-10 15:34

Giống như câu cá, tín hiệu giao dịch tốt thường tập trung ở các vùng giá có xu hướng dao động ngang...

Sách "Tâm lý học Trong đầu tư Chứng khoán" – Mark Douglas, Paula T.Web

Sách "Tâm lý học Trong đầu tư Chứng khoán" – Mark Douglas, Paula T.Web

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-10 15:27

Thành công trong đầu tư phụ thuộc chủ yếu vào tâm lý (80%) và phương pháp đầu tư (20%). Dù áp dụng p...

Sách "The Art of Stock Picking"

Sách "The Art of Stock Picking"

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-10 14:23

Sách "The Art of Stock Picking" là bài phát biểu hay nhất mà Charlie Munger từng có. Ông giải thích...

Sách "The Peter Lynch Playbook"

Sách "The Peter Lynch Playbook"

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-06 15:03

Peter Lynch là một trong những nhà đầu tư xuất sắc nhất thế giới trong thời đại của mình. Ông đã đạt...

Sách "Phương pháp quản trị vốn trong đầu tư chứng khoán" – Bennett A.McDowell

Sách "Phương pháp quản trị vốn trong đầu tư chứng khoán" – Bennett A.McDowell

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-02 14:38

Bài viết đề cập đến tầm quan trọng của quản lý rủi ro trong đầu tư. Mặc dù ban đầu, chủ đề này có th...

Sách "Bí mật của lợi nhuận trong thị trường Bò và Gấu" – Stan Weinstein’s

Sách "Bí mật của lợi nhuận trong thị trường Bò và Gấu" – Stan Weinstein’s

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-02 13:43

Những lời khuyên đầu tư sáo rỗng: Mua thấp bán cao chỉ là khẩu hiệu chung chung mà thiếu kế hoạch cụ...

Sách "Định giá cổ phiếu đầu tư giá trị" (The Litte Book of Valuation) – Aswath Damodaran

Sách "Định giá cổ phiếu đầu tư giá trị" (The Litte Book of Valuation) – Aswath Damodaran

Thư viện sách FinSuccess 2024-05-02 12:48

Định giá là phương pháp quan trọng để đánh giá giá trị của một tài sản. Định giá không phải là con s...

Sách "Của cải của các dân tộc" - Adam Smith

Sách "Của cải của các dân tộc" - Adam Smith

Thư viện sách FinSuccess 2024-04-25 16:57

Cuốn sách trình bày các yếu tố chính ảnh hưởng đến năng suất lao động, phân công lao động, giá cả hà...

Sách "The best investors in the world"

Sách "The best investors in the world"

Thư viện sách FinSuccess 2024-04-25 16:33

Cuốn sách là tổng hợp những bài học đầu tư kinh điển từ nhà đầu tư hàng đầu thế giới như Benjamin Gr...