Tác giả đưa ra 8 tâm lý mà nhà đầu tư hay mắc phải, bao gồm:
I. VÒNG QUAY ĐẦU CƠ:
-
Thị trường chứng khoán phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai, vốn dĩ luôn biến động và khó dự đoán. Trí tưởng tượng phong phú của đám đông ảnh hưởng đến giá cả chứng khoán, tạo ra những biến động không chỉ dựa trên yếu tố kinh tế cơ bản.
-
Hiểu rõ nguyên nhân và ảnh hưởng của tâm lý đám đông giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
II. SUY LUẬN NGƯỢC VÀ NHỮNG HỆ LỤY:
Sau khi giá tăng:
-
Tránh suy luận ngược: Không nên vội vàng tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng cao.
-
Thận trọng với tin tốt: Tin tốt có thể đã được phản ánh vào giá, cần phân tích kỹ lưỡng trước khi mua.
Sau khi giá giảm:
-
Tránh suy nghĩ bi quan quá mức: Giá có thể hồi phục sau khi điều chỉnh.
-
Thận trọng với tin xấu: Tin xấu có thể đã được phản ánh vào giá, cần phân tích kỹ lưỡng trước khi bán.
III. “HỌ”:
-
"Họ" có thể mang nhiều nghĩa khác nhau, dẫn đến hiểu lầm và sai sót trong dự đoán.
-
Thay vì tập trung vào "Họ", nhà đầu tư nên quan tâm đến các yếu tố thực tế như nguồn gốc lệnh mua bán, động cơ của nhà đầu tư, và tình trạng thị trường.
-
Phân tích thị trường hiệu quả dựa trên dữ liệu thực tế thay vì những giả định mơ hồ về "Họ".
IV. NHẦM LẪN GIỮA HIỆN TẠI VÀ TƯƠNG LAI - DỰ BÁO:
-
Việc so sánh chúng với các sự kiện đã diễn ra trong lịch sử đều dẫn đến những sai lầm. Mỗi sự kiện xảy ra đều cần được xem xét từ dữ kiện thực tế của chính nó cũng như những đánh giá có được từ các sự kiện liên quan .
-
Giá cả có thể biến động mạnh khi tin tức quan trọng được công bố rộng rãi, do đó nhà đầu tư cần theo dõi sát sao thị trường và cập nhật thông tin liên tục.
-
Nhìn chung, đoạn trích khuyến khích nhà đầu tư áp dụng tư duy phản biện và phân tích chi tiết khi đưa ra quyết định đầu tư.
V. NHẦM LẪN GIỮA CÁI RIÊNG VÀ CÁI CHUNG:
Khó giữ tư duy tỉnh táo khi thị trường biến động:
-
Khi thị trường biến động, nhà đầu tư dễ bị cảm xúc chi phối, đưa ra quyết định sai lầm.
-
Việc giữ tư duy tỉnh táo và độc lập là điều rất khó khăn, đặc biệt khi liên quan đến lợi ích cá nhân.
Nguyên tắc mua bán dựa trên tâm lý đám đông:
-
Bán ra khi niềm tin thị trường tăng cao: Khi mọi người đều tin thị trường sẽ lên, hãy cẩn thận vì đây có thể là dấu hiệu bong bóng sắp vỡ.
-
Mua vào khi thị trường bi quan: Khi mọi người đều sợ hãi và bán tháo, đây có thể là cơ hội mua vào giá rẻ.
VI. KHỦNG HOẢNG VÀ BỦNG NỔ:
Khó xác định khi nào thị trường bùng nổ kết thúc so với khủng hoảng kết thúc.
Nguyên tắc chung:
-
Thị trường đi lên: Khi nguồn cung vốn dư thừa (lãi suất vay thấp, tiền gửi ngân hàng cao,...)
-
Thị trường đi xuống: Khi nguồn cung vốn cạn kiệt (lãi suất vay cao, tiền gửi ngân hàng thấp,...)
Dấu hiệu cạn kiệt vốn:
-
Lãi suất vay đầu tư ngắn hạn tăng.
-
Số dư tiền gửi/tổng nợ vay tại ngân hàng New York giảm.
-
Lãi suất chiết khấu các giấy tờ có giá thương mại và phi thương mại tăng.
VII. TÂM LÝ NHỮNG NGƯỜI ĐẶT LỆNH THEO TỶ LỆ:
Khi thị trường giảm:
-
Áp lực bán tăng: Nhà đầu tư bán tháo để chốt lời hoặc cắt lỗ, đẩy giá xuống thấp hơn.
-
Chỉ có một lượng nhỏ nhà đầu tư là đang mua vào thực sự, bởi vậy giao dịch càng trở nên ảm đạm mỗi khi giá nhích lên
Cuối đợt suy giảm:
-
Hỗ trợ tăng lên: Khi giá giảm đến mức hấp dẫn, nhà đầu tư bắt đầu mua vào, tạo lực đỡ cho giá.
-
Áp lực bán giảm: Do đã bán tháo trước đó, nhà đầu tư còn lại ít cổ phiếu để bán, áp lực bán giảm đi.
-
Giá hồi phục nhanh và mạnh: Nhờ lực cầu tăng và áp lực bán giảm, giá cổ phiếu có thể tăng nhanh và mạnh từ đáy.
VIII. TÂM LÝ NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN:
-
Mỗi nhà đầu tư có những đặc điểm tâm lý riêng, ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của họ.
-
Hiểu rõ bản thân và kiểm soát cảm xúc là yếu tố quan trọng để thành công trong đầu tư chứng khoán.
Nếu bạn không tìm được sách giấy để đọc, vui lòng tải file sách PDF miễn phí:
