1 Phiên thảo luận
CTG có một kế hoạch kinh doanh khá thận trọng với đa số các chỉ tiêu không "hơn" năm 2025. Nhưng trên cơ sở khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh ở mức trung bình 117%, FinSuccess điều chỉnh mức LNST cao hơn 17% so với kế hoạch từ đó tính ra mức ROE forward cho năm 2026 ở mức 20% và tương đương với P/B forward ở 1.26, nếu VietinBank Tower thành công chuyển nhượng trong năm nay thì cũng có thể cải thiện cả ROE lẫn định giá, quan trọng hơn mang lại một chút thanh khoản cho CTG trong giai đoạn căng thẳng hiện tại.
P/B Hiện tại của CTG là 1.55 cao hơn mức trung vị 5 năm (1.44) nhưng đi kèm với sự cải thiện ROE đáng kể (21.1% vs. mức 18% trung bình 5 năm); mức P/B này cũng là thấp nhất trong nhóm quốc doanh trên sàn.
2 Cập nhật định giá nhóm ngân hàng
