1. Điều gì xảy ra ở Nhật Bản tuần qua?
-
Thị trường chứng khoán Nhật Bản trong tuần vừa qua biến động mạnh tương đương với giai đoạn “Khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008” và “Bong bóng đầu thập niên 90”.
- Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất điều hành lên 0,25% trong kỳ họp cuối tháng 7, mức cao nhất trong 25 năm qua. Đây chính là nguyên nhân dẫn đến đợt bán tháo trên quy mô toàn cầu của mọi loại tài sản.
- Sự gia tăng lãi suất này khiến các nhà đầu tư lo ngại rằng số tiền họ đã vay miễn phí bằng đồng JPY giờ đây đã không còn. Họ phải thu hồi các khoản đầu tư của mình và gửi tiền trở lại Nhật Bản. Vì vậy, USD/JPY đã giảm rất mạnh! Khối lượng ước tính của giao dịch này là hơn 4 nghìn tỷ USD. Đồng thời, 75% các giao dịch Carry Trade đã dừng lại.
Lợi suất danh nghĩa (nominal) của các giao dịch Carry Trade ở phạm vi toàn cầu (Global - Đường màu xanh dương), các quốc gia phát triển (G10 - Đường màu đỏ), các thị trường mới nổi (Em - Đường màu xám)
2. Bershire Hathaway nắm lượng tiền mặt kỷ lục
Lượng tiền mặt của Berkshire Hathaway đã tăng lên mức kỷ lục 276,9 tỷ USD trong quý vừa qua khi Warren Buffett bán ra một lượng lớn cổ phiếu, bao gồm cả cổ phiếu Apple. Tổng số cổ phiếu được bán trong nửa đầu năm 2024 vượt quá 90 tỷ USD. Việc bán ra của Buffett tiếp tục diễn ra trong quý 3 ở một số lĩnh vực.
3. Biến động một số loại hàng hóa
- Giá vàng đã phục hồi vào những ngày gần đây, vượt trở lại trên mức 2400 USD nhưng vẫn kết thúc tuần với mức giảm nhẹ. Bạn có thể thắc mắc tại sao giá vàng lại giảm vào thứ Hai? Đa dạng hóa không phải lúc nào cũng hiệu quản và khi Margin Call xuất hiện thì tất cả đều bị bán tháo.
- Giá dầu đã có một tuần biến động lớn, với dầu WTI tăng mạnh từ mức thấp nhất trong 6 tháng, từ khoảng 72 USD lên 77 USD vào cuối tuần (quay trở lại mức trước khi có báo cáo việc làm)...
- Bitcoin cũng đã trải qua một tuần đầy biến động nhưng cuối cùng lại không thay đổi nhiều. Sau khi giảm mạnh từ 62.000 USD xuống 50.000 USD, nó đã phục hồi trở lại mức 62.000 USD chỉ sau một đêm.
- Tin nóng về Bitcoin: Tổng thống Putin ký luật hợp pháp hóa Bitcoin và khai thác tiền điện tử tại Nga. Có vẻ như Nga đang hành động để bắt kịp với Mỹ khi Bitcoin FOMO đang nóng lên ở cấp độ quốc gia. Sự tham gia của họ sẽ tăng cường tỷ lệ băm (hash rate), củng cố các nền tảng mạng lưới, và đa dạng hóa chính trị của các thợ đào. Hiện tại, các nhóm khai thác của Trung Quốc kiểm soát 57% tỷ lệ băm của Bitcoin, trong khi Mỹ nắm giữ 35%.
4. Liệu có suy thoái xảy ra ở Mỹ không?
- Đây là biểu đồ rất quan trọng cho thấy điều ngược lại với kịch bản kinh tế Mỹ “hạ cánh cứng”. Nguyên nhân của sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ không phải do việc cắt giảm việc làm mà là do sự gia tăng cung lao động vì lượng nhập cư tăng.
- Sự gia tăng vững chắc của chỉ số ISM Dịch vụ đã làm giảm bớt nỗi lo về suy thoái và là một dấu hiệu cho thấy thị trường hiện đang đối mặt với sự điều chỉnh do yếu tố kỹ thuật thay vì do lo ngại về kịch bản hạ cánh cứng. Chỉ số chính về dịch vụ ISM và các đơn đặt hàng đã ghi nhận mức tăng mạnh. Trong khi đó, Chỉ số Việc làm (Employment) đã tăng lên mức cao nhất trong năm. Cần lưu ý rằng chỉ số ISM khá biến động và không nên đánh giá quá cao về điều này. Tuy nhiên, có vẻ như việc tuyên bố suy thoái ở giai đoạn này là còn quá sớm.
- Lý do chính khiến nền kinh tế có thể tránh được suy thoái trong 2 năm qua là nhờ vào chi tiêu khổng lồ từ Đạo luật Giảm Lạm Phát và Đạo luật CHIPs. Tuy nhiên, tốc độ chi tiêu này đang giảm dần, điều này có thể gây ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế trong tương lai.
5. Diễn biến cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ 2024
Tỷ lệ trung bình các cuộc thăm dò ý kiến về cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 cho thấy bà Kalama Harris đang dẫn đầu với 46,5%. Đứng sau là Donald Trump với tỷ lệ 43,9%, còn ông Kenedy chỉ được 4% bình chọn.
