1. Lợi nhuận của các doanh nghiệp Mỹ đang bị áp lực
Kinh tế toàn cầu nói chung và Mỹ nói riêng đang rơi vào khó khăn, một số dự báo kinh tế Mỹ và châu Âu sẽ rơi vào suy thoái trong năm 2023 (xác suất trên 60%). Điều này làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của các doanh nghiệp Mỹ. Hình bên dưới thống kê về áp lực giảm tỷ suất lợi nhuận (margin) của các doanh nghiệp trong 2023 và chỉ báo Margin lead indicator cho những năm tiếp theo. Điều này làm lo ngại khó khăn cho thị trường chứng khoán tại Mỹ, cũng như toàn cầu.
2. Thế giới chuyển từ trạng thái đình lạm (staginflation) sang giảm lạm phát (disinflation)
Lạm phát cao và FED cũng như các ngân hàng trung ương trên toàn cầu tăng lãi suất là nguyên nhân chính dẫn đến thị trường tài chính toàn cầu hỗn loạn trong 2022. Tình hình này có vẻ như giảm bớt đi trong năm 2023 khi lạm phát có những dấu hiệu tạo đỉnh và quay đầu giảm trở lại trong thời gian gần đây, FED cũng có những dấu hiệu cho thấy sẽ “pivot” khi nhiều ngân hàng lớn tại Mỹ sụp đổ trong 1-2 tháng trở lại đây. Thế giới dần chuyển sang trạng thái lạm phát giảm đi, thay vì đình lạm (vừa tăng lạm phát, kinh tế vừa suy thoái) như năm 2022.
3. Trung Quốc mở cửa và kinh tế phục hồi
Ngược lại với những dự báo khó khăn của kinh tế Mỹ và Châu Âu, Trung Quốc là điểm sáng của kinh tế toàn cầu trong năm 2023 khi dự báo sẽ phục hồi tăng trưởng trong năm 2023 và 2024. Trung Quốc cũng vừa công bố tăng trưởng GDP trong Q1 năm 2023 với con số hơn 4.5%, vượt nhiều dự báo của các nhà kinh tế. Sự phục hồi kinh tế Trung Quốc là điểm sáng cho thị trường tài chính toàn cầu nói chung và tại các quốc gia đang phát triển nói riêng, đây được xem là một trong những nơi sản xuất và tiêu thụ hàng hóa lớn nhất thế giới.
4. Xu hướng đầu tư theo hướng xã hội, môi trường và quản trị (ESG)
ESG (Environment, Social, Governance) là chủ đề rất được thế giới đầu tư quan tâm trong nhiều năm trở lại đây, các quỹ đầu tư lớn cũng đã tạo ra nhiều quỹ chuyên đầu tư vào các công ty, lĩnh vực liên quan đến chủ đề này. Năm 2023 chắc chắn xu hướng ESG sẽ vẫn tiếp tục được tập trung và phát triển.
5. Xu hướng năng lượng sạch (Earthshots)
Thế giới cũng đang quan tâm nhiều hơn về biến đổi khí hậu, nhiệt độ tăng cao. Do đó các hoat động đầu tư hướng về năng lượng sạch cũng là chủ đề lớn cho năm nay. Năm 2021-2022 bùng nổ các doanh nghiệp về đầu tư xe điện, tuy nhiên trong thời gian gần đây xu hướng này giảm đi, tuy nhiên tốc độ thâm nhập và tăng trưởng nó vẫn còn rất cao so với những ngành truyền thống.
6. Hoạt động IPO trở nên trầm lắng
Có sự tương quan lớn giữa hoạt động IPO và diễn biến của thị trường, khi thị trường tốt hoạt động IPO diễn ra vô cùng sôi nổi và ngược lại. Năm 2023 dự kiến cũng còn nhiều khó khăn khi lãi suất vẫn còn neo cao do đó hoạt động IPO dự kiến tiếp tục trầm lắng.
7. Ấn Độ lên ngôi
Ấn Độ có các điều kiện sẵn sàng cho sự bùng nổ kinh tế được thúc đẩy bởi hoạt động thuê ngoài, đầu tư vào sản xuất, quá trình chuyển đổi năng lượng và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số tiên tiến của đất nước. Những động lực này sẽ đưa nước này trở thành nền kinh tế và thị trường chứng khoán lớn thứ ba thế giới trước cuối thập kỷ này. Ấn Độ Mới sẽ thúc đẩy 1/5 tăng trưởng toàn cầu cho đến cuối thập kỷ này, dẫn đầu là hoạt động thuê ngoài, đầu tư vào sản xuất, chuyển đổi năng lượng và khác biệt hóa kỹ thuật số. Năm 2022, Ấn Độ là một trong số ít thị trường có mức tăng trưởng tốt, mặc dù kinh tế và thị trường chứng khoán toàn cầu sụp độ, do đó đây được xem là quốc gia cho tương lai của thế giới bên cạnh Trung Quốc.
8. Saudi Arabia nổi lên thần tốc (Giga speed)
Chương trình cải cách kinh tế và xã hội Tầm nhìn 2030 sâu rộng của Saudi Arabia được khởi động vào năm 2016 nhưng đã đạt được động lực đáng kể vào năm 2022. Ý chí chính trị đằng sau cải cách rất cao và điều này dự kiến sẽ thúc đẩy phát triển kéo dài trong thập kỷ tới. Dự kiến chi tiêu cho dự án Giga, Mega và liên quan đến năm 2030 là 900 tỷ đô la. Đây cũng là một trong những quốc gia bùng nổ trong tương lai 5-10 năm tới.
9. Kỷ nguyên với nhiều nguồn thu nhập (Multi – Earner)
Sự xuất hiện của ChatGPT và các công cụ AI tổng quát khác đang bắt đầu đặt ra câu hỏi về tương lai của công việc sẽ như thế nào khi các hệ thống này cải thiện theo cấp số nhân. Tính linh hoạt cao hơn dường như là kết quả có khả năng xảy ra nhất trong trung và dài hạn. Sự cần thiết phải theo đuổi nhiều nguồn thu nhập trong thời kỳ đại dịch hiện đang chuyển sang cơ hội. Điều này đang tạo ra một tầng lớp lao động lớn và ngày càng phát triển, những người có số giờ làm thêm cho nhiều khoản thu nhập tốt hơn so với các vai trò công ty truyền thống được trả lương thấp, Gen Z đang dẫn đầu sự thay đổi mô hình công việc truyền thống.
10. Béo phì và mạng xã hội
Wegovy (béo phì), Ozempic (tiểu đường) và semaglutide đang chứng kiến mức tăng trưởng cực kỳ cao so với cùng kỳ năm ngoái. Xu hướng này dự kiến sẽ không dừng lại khi mạng internet, các mạng xã hội ngày càng được phổ biến, người dân trở nên lười hoạt động, phụ thuộc vào mạng xã hội và đó là lý do bùng nổ các bệnh như béo phì…
