Danh mục đầu tư của Founder FinSuccess được phân bổ như thế nào?

Theo chia sẻ, danh mục tài sản hiện tại của anh Nguyễn Thành Trung được phân bổ tương đối đa dạng:

• Khoảng 50% bất động sản
• Khoảng 45% chứng khoán
• Khoảng 3% tài sản số (Crypto)
• Khoảng 2% vàng

Điểm đáng chú ý là danh mục này không được xây dựng để tối đa hóa lợi nhuận, mà hướng đến sự cân bằng giữa tăng trưởng tài sản và sự an tâm trong quá trình đầu tư.

Bất động sản đóng vai trò là nền tảng giúp ổn định tâm lý. Chứng khoán là nhóm tài sản được phân bổ tỷ trọng lớn nhờ đây là lĩnh vực chuyên môn và có lợi thế cạnh tranh của nhà đầu tư. Trong khi đó, crypto và vàng chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ để bổ sung sự đa dạng cho danh mục.

Có nên phân bổ tài sản theo một tỷ lệ cố định?

Đây là câu hỏi được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm.

Theo anh Nguyễn Thành Trung, không tồn tại một tỷ lệ phân bổ tài sản đúng cho tất cả mọi người. Việc áp dụng máy móc các mô hình như 60/40 hay các công thức phổ biến có thể không phù hợp với hoàn cảnh và năng lực của từng cá nhân.

Thay vào đó, việc phân bổ nên dựa trên ba yếu tố:

• Hiểu rõ thế mạnh và kiến thức của bản thân.
• Xác định mục tiêu tài chính trong dài hạn.
• Xây dựng danh mục giúp bản thân cảm thấy đủ an tâm để kiên trì đầu tư.

Một người có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực chứng khoán có thể phân bổ tỷ trọng cổ phiếu cao hơn. Ngược lại, người không có thời gian theo dõi thị trường có thể ưu tiên những tài sản ổn định hơn.

Nói cách khác, danh mục tốt nhất không phải là danh mục có lợi nhuận cao nhất, mà là danh mục bạn có thể duy trì qua nhiều chu kỳ thị trường.

Có nên gửi tiết kiệm hoặc đầu tư trái phiếu? 

Một điểm đáng chú ý trong chia sẻ là anh Nguyễn Thành Trung không phân bổ tài sản vào tiền gửi ngân hàng hay trái phiếu ở thời điểm hiện tại.

Lý do xuất phát từ góc nhìn về chi phí cơ hội.

Theo quan điểm này, những tài sản có khả năng tạo ra mức sinh lời vượt lạm phát trong dài hạn sẽ phù hợp hơn với mục tiêu tăng trưởng tài sản. Thay vì sử dụng các công cụ thu nhập cố định, anh ưu tiên đầu tư vào doanh nghiệp chất lượng thông qua cổ phiếu, đồng thời hưởng lợi từ cả tăng trưởng giá trị doanh nghiệp và dòng cổ tức.

Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với việc tiền gửi hay trái phiếu không phù hợp. Đây vẫn là những công cụ quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người ưu tiên sự ổn định hoặc có khẩu vị rủi ro thấp. 

Quản lý thanh khoản quan trọng như thế nào? 

Một trong những nội dung được nhấn mạnh trong podcast là quản trị thanh khoản.

Nhiều người cho rằng cần giữ một lượng lớn tiền mặt để phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, theo chia sẻ của anh Trung, thay vì để tiền nhàn rỗi quá nhiều, anh tận dụng tính thanh khoản của thị trường chứng khoán để đáp ứng các nhu cầu tài chính khi cần thiết.

Điều này giúp dòng tiền được sử dụng hiệu quả hơn, đồng thời vẫn đảm bảo khả năng xử lý các khoản chi tiêu hoặc nghĩa vụ tài chính.

Tất nhiên, cách tiếp cận này chỉ phù hợp khi nhà đầu tư hiểu rõ danh mục của mình và luôn chủ động trong việc quản trị rủi ro. 

Có nên đầu tư Crypto? 

Crypto được xem như một "optional bet" – một khoản đầu tư có tỷ trọng nhỏ nhưng có thể mang lại mức tăng trưởng lớn nếu kịch bản tích cực xảy ra.

Trong danh mục của anh Nguyễn Thành Trung, crypto chỉ chiếm khoảng 3%.

Điều đáng chú ý là cách tiếp cận không dựa trên đầu cơ ngắn hạn hay giao dịch liên tục. Thay vào đó, việc đầu tư được thực hiện sau khi nghiên cứu kỹ dự án, đánh giá tiềm năng phát triển và xác định rõ mức rủi ro có thể chấp nhận.

Điều này phản ánh một nguyên tắc quan trọng trong quản trị danh mục: tài sản có rủi ro cao nên được giới hạn ở tỷ trọng phù hợp với tổng tài sản.

Có nên đầu tư vàng? 

Vàng vẫn là một phần trong danh mục nhưng chỉ chiếm khoảng 2%.

Theo quan điểm được chia sẻ, vàng không được sử dụng như một công cụ để lướt sóng theo biến động giá ngắn hạn.

Thay vào đó, vàng đóng vai trò là một tài sản tích sản dài hạn, góp phần đa dạng hóa danh mục và hỗ trợ bảo toàn giá trị tài sản trong những giai đoạn thị trường biến động. 

Đúc kết cách phân bổ tài sản cho nhà đầu tư

Từ những chia sẻ trong chương trình, có thể rút ra một số nguyên tắc quan trọng khi xây dựng danh mục đầu tư:

• Không tồn tại một tỷ lệ phân bổ tài sản đúng cho tất cả mọi người.
• Hãy đầu tư nhiều hơn vào lĩnh vực mà bạn có lợi thế hiểu biết.
• Luôn cân nhắc chi phí cơ hội giữa các kênh đầu tư.
• Đa dạng hóa danh mục nhưng không đa dạng hóa một cách hình thức.
• Quản trị thanh khoản là yếu tố quan trọng để tránh bị động khi thị trường biến động.
• Những tài sản có mức rủi ro cao như crypto chỉ nên chiếm tỷ trọng nhỏ trong danh mục.
• Vàng phù hợp hơn với vai trò tích sản và đa dạng hóa, thay vì đầu cơ ngắn hạn.

Câu hỏi thường gặp (F&A): 

Nên phân bổ tài sản cá nhân như thế nào? 

• Không có tỷ lệ cố định cho tất cả mọi người. Việc phân bổ nên dựa trên mục tiêu tài chính, khả năng chịu rủi ro, thời gian đầu tư và mức độ hiểu biết về từng loại tài sản. 

Danh mục đầu tư có cần bao gồm nhiều loại tài sản hay không? 

• Đa dạng hóa giúp giảm rủi ro, nhưng điều quan trọng là hiểu rõ vai trò của từng loại tài sản trong danh mục thay vì chỉ sở hữu nhiều loại tài sản khác nhau.

Có nên đầu tư cả bất động sản, chứng khoán, vàng và crypto?

• Điều này phụ thuộc vào mục tiêu và khẩu vị rủi ro của từng người. Một danh mục cân bằng thường kết hợp các tài sản có đặc điểm khác nhau để vừa hướng đến tăng trưởng vừa kiểm soát rủi ro.

Có nên giữ nhiều tiền mặt?

• Việc giữ tiền mặt cần đủ để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn và quỹ dự phòng. Giữ quá nhiều tiền mặt trong thời gian dài cũng có thể làm giảm hiệu quả đầu tư do tác động của lạm phát.

Kết luận 

Phân bổ tài sản không phải là cuộc đua tìm ra tỷ lệ "hoàn hảo", mà là quá trình xây dựng một danh mục phù hợp với chính mình.

Danh mục đầu tư của anh Nguyễn Thành Trung cho thấy một nguyên tắc xuyên suốt: đầu tư vào nơi mình có lợi thế, đa dạng hóa hợp lý, quản trị thanh khoản và luôn cân nhắc chi phí cơ hội. Khi danh mục phù hợp với năng lực và mục tiêu cá nhân, nhà đầu tư sẽ có nhiều khả năng duy trì kỷ luật, vượt qua các biến động ngắn hạn và hướng tới tăng trưởng tài sản bền vững trong dài hạn.