Liên hệ với chúng tôi Contact Us

IDC (Q2/2024): Sức hút ổn định với lượng MOU kỉ lục

IDC là nhà phát triển BĐS KCN hàng đầu Việt Nam với quỹ đất đang khai thác lớn từ Nam ra Bắc, nhưng chủ lực tại các trọng điểm kinh tế phía Nam như Bà Rịa – Vũng Tàu, Long An. Ngoài ra, công ty còn hoạt động trong lĩnh vực thủy điện với 3 nhà máy thủy điện nhỏ, cung cấp cho lưới điện quốc gia khoảng 1.260 MW mỗi năm.
Nguồn báo cáo Công ty cổ phần chứng khoán DSC
Chuyên đề Ngành bất động sản khu công nghiệp
Ngày phát hành 23/08/2024
Chi tiết báo cáo Tại đây

Câu chuyện doanh nghiệp

1. Sức hút ổn định với diện tích kí MOU kỉ lục: Với việc sở hữu khoảng hơn 500 ha sẵn sàng cho thuê ở các KCN trên những khu vực có sức hút tốt như Bà Rịa - Vũng Tàu, Long An, Bắc Ninh, IDC tiếp tục thu về nhưng hợp đồng MOU lớn. Theo DSC ước tính, diện tích đã ký MOU tính tới thời điểm Q2/2024 là khoảng 100 ha, trong đó, khoảng 80 ha là được ký vào năm 2023. DSC kì vọng, toàn bộ các hợp đồng trên sẽ được thực hiện trong vòng 12 tháng tới, từ đó hoàn thành khoảng 80% chỉ tiêu, tương đương 110 ha cho thuê trong năm nay.

2. Mảng thủy điện cải thiện so với năm trước: Với tác động của La Lina đang tới gần, thủy điện đang là hình thức được hưởng lợi và dần chiếm tỷ trọng huy động cao, bắt đầu từ tháng 4 năm nay. Điều này sẽ mang tới tác động tích cực cho mảng kinh doanh này của IDC ở cả sản lượng và biên lợi nhuận. Cụ thể, sau 6 tháng đầu năm, doanh thu mảng kinh doanh điện đạt 1.468 tỷ (+10% YoY).

Điểm nhấn tài chính

1. Duy trì nền kết quả kinh doanh tốt một cách ấn tượng: Với nền tảng từ các hợp đồng ghi nhớ (MOU) lớn từ năm 2023, IDC có khả năng duy trì kết quả kinh doanh ở mức cao trong các quý năm 2024. Lũy kế 6 tháng, doanh thu thuần đạt 4.616 tỷ (+30% YoY). Mảng cốt lõi là cho thuê đất KCN mang tới tăng trưởng chủ yếu, đạt 2.127 tỷ (+38% YoY). Trong đó, việc giá cho thuê tại các KCN lớn là Hựu Thạnh, Quế Võ, Phú Mỹ 2 tăng mạnh vì thị trường thiếu cung đã bù vào sự giảm nhẹ của diện tích cho thuê, khoảng 65 ha (-16% YoY). Tỷ trọng lớn hơn từ mảng KCN được tăng trưởng về giá đã tác động tích cực lên biên lợi nhuận, giúp lợi nhuận sau thuế 1H2024 đạt 1.381 tỷ (+64% YoY).

2. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn là lời khẳng định từ khách hàng: Khoản mục doanh thu chưa thực hiên ngắn hạn của IDC đã đat mốc cao kỉ lục trong lịch sử, 1.122 tỷ (+125% YoY). Chúng tôi lưu ý rằng, giá trị khoản này không phải tiền thuê được phân bổ đều thành doanh thu trong suốt thời gian thuê theo phương thức ghi nhận doanh thu nhiều lần (do đã ghi nhận ở khoản mục doanh thu chưa thực hiện dài hạn).

Tags:
IDC,
Share:
Tuấn Đạt
Tuấn Đạt

Đầu tư giá trị mang lại cho bạn sự viên mãn về lợi nhuận và khác biệt so với đám đông.


Có thể bạn quan tâm
SSI - Báo cáo chiến lược tháng 3/2025

SSI - Báo cáo chiến lược tháng 3/2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-03-10 09:14

Báo cáo chiến lược thị trường tháng 3/2025 của SSI với các điểm chính sau đây: Dòng tiền đầu tư trên...

CBRE - Tổng Quan Thị Trường Bất Động Sản Việt Nam 2025

CBRE - Tổng Quan Thị Trường Bất Động Sản Việt Nam 2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-03-04 15:57

Báo cáo của CBRE đánh giá xu hướng và triển vọng của các phân khúc chính, bao gồm văn phòng, bất độn...

FinSuccess - Cập nhật vụ việc khởi tố ông Hồ Nam và hệ sinh thái Bamboo Capital

FinSuccess - Cập nhật vụ việc khởi tố ông Hồ Nam và hệ sinh thái Bamboo Capital

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-03-03 11:27

Vào ngày 01/03 vừa qua, CTCP Tập đoàn Bamboo Capital thông báo vào ngày 28/02, công ty được cơ quan...

VinaCapital - Tăng cường đầu tư cơ sở hạ tầng năm 2025

VinaCapital - Tăng cường đầu tư cơ sở hạ tầng năm 2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-03-03 11:16

Năm 2025, chính phủ đặt mục tiêu tăng ngân sách đầu tư lên 36 tỷ USD vào 2025, hỗ trợ tăng trưởng GD...

VCBS - Báo cáo chuyên đề hàng hóa Q1.2025

VCBS - Báo cáo chuyên đề hàng hóa Q1.2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-02-27 09:19

Giá dầu được dự báo sẽ duy trì xu hướng ổn định. Tuy nhiên, bất kỳ yếu tố nào tác động làm xáo trộn...

TVS - Chiến lược đầu tư 2025 "Phát huy nội lực"

TVS - Chiến lược đầu tư 2025 "Phát huy nội lực"

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-02-25 14:33

TVS Research dự báo lợi nhuận các doanh nghiệp sẽ tăng 16.2% YoY trong năm 2025, tương đương tăng tr...

FiinGroup - Bức tranh KQKD 2024 "Cơ hội bứt phá"

FiinGroup - Bức tranh KQKD 2024 "Cơ hội bứt phá"

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-02-17 17:15

Báo cáo FiinGroup cập nhật Bức tranh KQKD 2024 với chủ đề "Cơ hội bứt phá" gồm các nội dung chính sa...

ACBS - BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC 2025 VƯƠN LÊN TRONG GIÓ NGƯỢC

ACBS - BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC 2025 VƯƠN LÊN TRONG GIÓ NGƯỢC

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-14 11:11

ACBS nêu trong báo cáo chiến lược 3 chủ điểm đầu tư lớn nhất trong năm 2025 là: (1) Ảnh hưởng của th...

VinaCapital - TRIỂN VỌNG TÍCH CỰC CỦA NGÀNH NGÂN HÀNG 2025

VinaCapital - TRIỂN VỌNG TÍCH CỰC CỦA NGÀNH NGÂN HÀNG 2025

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-13 11:24

Báo cáo chiến lược chủ đề: Triển vọng tích cực của ngành ngân hàng 2025 được viết bởi VinaCapital ,...

SSI - BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC 2025 "KỶ NGUYÊN MỚI"

SSI - BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC 2025 "KỶ NGUYÊN MỚI"

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-09 13:20

Báo cáo Chiến lược 2025 với Chủ đề"KỶ NGUYÊN MỚI" của SSI gồm các nội dung chính về chính sách xuất...

BVSC - CHINH PHỤC CHẶNG ĐƯỜNG MỚI

BVSC - CHINH PHỤC CHẶNG ĐƯỜNG MỚI

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-08 14:22

Báo cáo Chiến lược 2025 với Chủ đề CHINH PHỤC CHẶNG ĐƯỜNG MỚI" của BVSC gồm các chuyên đề chính:

HSC - TRIỂN VỌNG KINH TẾ VIỆT NAM 2025 & 2026

HSC - TRIỂN VỌNG KINH TẾ VIỆT NAM 2025 & 2026

Tổng hợp Báo cáo phân tích 2025-01-08 14:10

Nguồn báo cáo CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HSC) Chuyên đề TRIỂN VỌNG...