1. Vnindex
Vnindex kết thúc tuần giao dịch đóng cửa ở mức thấp nhất khi áp lực bán có khuynh hướng gia tăng gây sức ép đến điểm số. Hiện tại, chỉ số đang có khuynh hướng quay trở về kiểm định lại mốc hỗ trợ MA10 (1235 ~ 1240) của xu hướng tăng tại khung thời gian này. Trong kịch bản kiểm định hỗ trợ với thanh khoản giảm thì Vnindex có thể sớm tiếp diễn theo xu hướng tăng.
Ở đồ thị một ngày (D1), Vnindex đóng cửa phiên thứ 6 tương đối tiêu cực khi đánh mất hỗ trợ MA20 (1265) khi chỉ số đang diễn ra trạng thái “phân kỳ âm” của chỉ báo MACD. Điều này cho thấy hiện tại Vnindex đã đánh mất xu hướng tăng và đi vào vùng sideway biên trong khoảng 1235 đến 1290 cùng với lực bán lớn. Điều này có thể sẽ thách thức chỉ số trong tuần giao dịch tiếp theo.
2. Những lưu ý trên thị trường
Trong tuần vừa qua, nhóm cổ phiếu ngân hàng vốn được xem là nhóm dẫn dắt “sóng” vừa qua tiếp tục cho thấy vận động tiêu cực khi áp lực bán xoay quanh các cổ phiếu ngân hàng được đánh giá tương đối lớn. Hiện tại, nhiều cổ phiếu đã trở về mốc hỗ trợ đáy gần nhất và điều này có thể giảm áp lực cho điểm số trong tuần tiếp theo. Tuy nhiên, xu hướng ngắn hạn của các cổ phiếu ngân hàng không được đánh giá quá tích cực nên nhà đầu tư nên lưu ý không nên tham gia tỷ trọng quá lớn.
Nhóm bất động sản trong tuần vừa qua giữ biên độ đi ngang trước biến động lớn thị trường. Trong ngắn hạn, đây là nhóm cổ phiếu đang có sự chú ý của dòng tiền khi áp lực bán diễn ra từ các nhóm cổ phiếu khác trước đó. Mặc dù vậy, tác động từ thị trường có thể sẽ ảnh hưởng chung đến các cổ phiếu bất động sản nên việc tham gia mới cần phải có dòng tiền tham gia tích cực sau giai đoạn sideway.
3. Chiến lược giao dịch
Trong bối cảnh khi Vnindex tạm thời đánh mất xu hướng tăng thì chiến lược xoay quanh vị thế mua sẽ xuất hiện nhiều rủi ro hơn khi không nhận được sự hỗ trợ từ thị trường. Theo quan điểm của tác giả, đây là giai đoạn nhà đầu tư nên tổng kết thành quả trước khi thị trường xác nhận ổn định và cân bằng trở lại, điều này được thể hiện thông qua lực bán giảm và nhóm dẫn dắt xuất hiện với dòng tiền lớn.
Về điểm số, sau khi đánh mất 1265 thì mốc hỗ trợ đáy cũ 1235 sẽ là mốc đỡ giá tiếp theo mà nhà đầu tư nên lưu ý. Trong kịch bản chỉ số vi phạm mốc hỗ trợ này thì Vnindex có xác suất sẽ hình thành xu hướng giảm và đây là giai đoạn khó đầu tư nhất khi mức độ rủi ro lớn.
4. Danh mục hiện tại
Tuần giao dịch vừa qua được xem là tuần ghi nhận nhiều rủi ro khi thị trường hình thành tín hiệu phân kỳ âm cũng như áp lực lớn diễn ra trên nhóm ngân hàng. Chính vì vậy theo mục đích quản trị rủi ro Team đã cơ cấu tương đối lớn danh mục. Cụ thể:
- Danh mục TA tăng tỷ trọng tiền mặt từ 20% lên 90% và chỉ giữ 10% cổ phiếu MWG với giá vốn 50.3.
- Danh mục VIP giảm tỷ trọng cổ phiếu từ 110% với 10% đòn bẩy margin về 10% cổ phiếu MWG với giá vốn 50.3.
- Danh mục PREMIUM hiện tại nắm 100% tiền mặt sau khi cơ cấu từ 110% tỷ trọng cổ phiếu với 10% đòn bẩy margin.
