1. Phân tích kỹ thuật Vnindex
Ở đồ thị một ngày, Vnindex vẫn vận động trong biên sideway với lực cầu tham gia tương đối ổn định. Kết thúc phiên giao dịch chỉ báo MA10 đã vượt MA20 tiếp diễn cho vận động cải thiện xu hướng. Mặc dù vậy, xu hướng hiện tại của chỉ số vẫn chưa được xác nhận là xu hướng tăng nên trong kịch bản tốt lực cầu nên tham gia tích cực hơn trong vùng tích lũy hiện tại.
Với đồ thị một giờ, động lực tăng tiếp tục suy giảm trước nhịp rung lắc với tần suất liên tục của thị trường. Đánh giá dựa trên phân tích kỹ thuật, chỉ số tạm thời đánh mất lợi thế xu hướng khi chỉ báo MA10 đã vi phạm MA20, đồng thời chỉ báo MACD cũng ghi nhận áp lực bán trở lại có khuynh hướng mạnh hơn. Vì vậy, chỉ số nhiều khả năng sẽ tiếp diễn “giằng co” trước mốc hỗ trợ 1090 ~ 1100 nếu lực cầu nâng đỡ không đủ mạnh.
2. Độ rộng thị trường
Vận động phiên giao dịch trong thời điểm hiện tại có thể sẽ phân hóa tương đối lớn khi dòng tiền liên tục luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu. Phiên giao dịch hôm nay chứng kiến sự trở lại của nhóm ngân hàng khi nhiều cổ phiếu bật tăng tích cực song một số nhóm cổ phiếu khác lại cho thấy áp lực trở lại.
Điểm sáng trong phiên giao dịch 14/11/2023 thuộc về nhóm ngân hàng sau giai đoạn tích lũy ngắn thì nhiều cổ phiếu đã có một phiên giao dịch “bứt phá” xu hướng. Một số cái tên nổi bật có thể kể đến như CTG, EIB, SHB,... đều cho thấy lực cầu tham gia tích cực. Đây được xem là yếu tố nâng đỡ vận động tích cực nhất trên thị trường hôm nay khi các nhịp “giằng co” liên tục xuất hiện.
Ngược lại, các cổ phiếu có mức tăng tích cực trước đó như nhóm thép hay chứng khoán tiếp tục một phiên điều chỉnh đi ngang với thanh khoản thấp. Về kỹ thuật, các nhóm cổ phiếu này vẫn được đánh giá tích cực khi động lực hồi phục trước đó đã cải thiện đáng kể xu hướng tính đến hiện tại. Vì vậy, giai đoạn này có thể xem là giai đoạn “nghỉ” cho các cổ phiếu này để tích lũy lại lực cầu trước khi xác định vận động tiếp theo trong giai đoạn tiếp theo.
3. Chiến lược
Nhìn chung, chiến lược giao dịch ở thời điểm hiện tại không có quá nhiều thay đổi so với các nhận định trước:
- Đối với kịch bản Vnindex kiểm định thành công 1090 ~ 1100 và ghi nhận sự cải thiện từ các chỉ báo kỹ thuật ngắn hạn ( xét đồ thị một ngày và một giờ) thì nhà đầu tư hoàn toàn có thể mở vị thế mua theo phân bổ tỷ trọng danh mục. Cổ phiếu được lựa chọn ưu tiên sẽ là những nhóm ngành đang có động lực phục hồi mạnh hơn thị trường như chứng khoán, thép hay bất động sản.
- Ở chiều ngược lại, trong kịch bản chỉ số đánh mất hỗ trợ 1090 ~ 1100 cùng với áp lực bán lớn như thanh khoản cao hay độ rộng điều chỉnh bao phủ toàn thị trường thì việc quản trị danh mục sẽ trở nên cần thiết hơn. Theo đó, nhà đầu tư nên giữ tỷ trọng cổ phiếu, tiền và đặt mốc cắt lỗ phù hợp với những cổ phiếu chịu tác động tiêu cực hơn Vnindex.
Mặc dù ở thời điểm hiện tại áp lực điều chỉnh sâu chưa được xem là có xác suất lớn song dòng tiền phân hóa cũng cho thấy mức độ rủi ro có sự gia tăng nên nhà đầu tư nên quản trị danh mục (tùy theo cổ phiếu) thông qua việc đặt các mốc chặn lãi/cắt lỗ hợp lý.
4. Danh mục PTKT
Kết thúc phiên giao dịch tỷ trọng cổ phiếu của Team PTKT đã nâng lên 100% với điểm giải ngân mới cho cổ phiếu VND. Về chiến lược của danh mục xét ở thời điểm hiện tại, Team dự định sẽ tiếp tục quan sát vận động của thị trường và xây dựng các mốc chặn lãi để tránh những rủi ro đột ngột trên thị trường. Đối với kịch bản chỉ số tích lũy tốt và cổ phiếu xuất hiện các điểm giải ngân mới, danh mục hiện tại có thể sẽ mở rộng sức mua thông qua Margin hoặc cơ cấu cổ phiếu suy yếu sang các cổ phiếu tốt hơn.
