1. Phân tích kỹ thuật Vnindex
Đánh giá đồ thị tuần
Tuần giao dịch cho thấy trạng thái phục hồi tích cực từ đầu tuần sau khi kiểm định thành công hỗ trợ 1020 và không cho thấy áp lực bán phủ định nỗ lực của thị trường dù lực cung ghi nhận tín hiệu trở lại tạo sức ép lên chỉ số trong các phiên giao dịch cuối tuần. Dưới góc nhìn kỹ thuật, trạng thái hiện tại của Vnindex trong đồ thị tuần có thể được xem là cân bằng sau khi xác nhận tín hiệu “cầm máu” thành công. Về xu hướng, Vnindex trong được xem là xu hướng giảm khi chỉ báo MA10 dưới MA20 song biên độ giảm không được đánh giá quá cao khi MA20 vẫn duy trì trạng thái đi ngang. Vì vậy, trong kịch bản tích cực chỉ số có thể sẽ tích lũy trong phiên độ 1050 ~ 1150 để hấp thụ dần lực bán trong vùng này trước khi xác nhận sự cải thiện tích cực hơn từ xu hướng.
Đánh giá đồ thị ngày và giờ
Sau phiên phục hồi được xem là FTD (bùng nổ theo đà) xuất hiện trong phiên giao dịch giữa tuần thì Vnindex dường như ghi nhận lực bán trở lại trong các phiên cuối tuần, điều này phần nào tác động tâm lý của nhiều nhà đầu tư trước lo ngại chỉ số phủ định hoàn toàn nỗ lực phục hồi ở thời điểm hiện tại để quay về xu hướng giảm. Mặc dù vậy, đánh giá dựa trên phân tích kỹ thuật cho thấy việc chỉ số ghi nhận lực cầu mạnh và vượt thành công MA20 trong xu hướng giảm thì việc thị trường quay trở lại kiểm định một lần nữa mốc hỗ trợ này được xem là bình thường khi lực cung xuất hiện từ nhà đầu tư “kẹp hàng” trong thời điểm trước.
Ở đồ thị một giờ, xu hướng của chỉ số trong khung thời gian này chủ đạo là xu hướng tăng trong bối cảnh lực bán “cạn kiệt” dẫn đến tín hiệu phục hồi khi dòng tiền trở lại có xác suất diễn ra thuận lợi hơn. Tuy nhiên như đã đề cập trước đó, vì động lực tăng trong các phiên gần đây chủ yếu đến từ sự trở lại của lực cầu nên lực bán ở cản trên sẽ có khuynh hướng trở lại từ các nhà đầu tư trước đó khi chứng kiến sự phục hồi trở lại của chỉ số. Mặc dù vậy, áp lực bán hiện tại không được xem là quá lớn khiến chỉ số đảo chiều xu hướng mà phiên điều chỉnh chỉ mang yếu tố kiểm định lại sức mạnh của lực cầu. Trong ngắn hạn, vùng 1090 ~ 1100 sẽ giữ vai trò hỗ trợ để tránh việc chỉ số chịu ảnh hưởng giảm mạnh.
2. Phân tích ngành ảnh hưởng lớn đến thị trường
VNFIN
Về nhóm tài chính, chỉ số kết thúc phiên giao dịch cuối tuần ghi nhận mức giảm 1.23%. Ở thời điểm hiện tại, VNFIN đã chinh phục được chỉ báo MA20 cũng như duy trì tín hiệu đảo chiều tích cực từ chỉ báo MACD cho thấy sự cải thiện đáng kể từ lực cầu tham gia. Tương tự với thị trường chung, nhóm tài chính dường như cũng ghi nhận khuynh hướng kiểm định lại mốc hỗ trợ MA20 sau các phiên hồi phục tích cực.
VNREAL
Phiên giao dịch cuối tuần khép lại với mức giảm 0.89% cho các cổ phiếu thuộc nhóm bất động sản. Xét về kỹ thuật, trong giai đoạn gần đây mặc dù xu hướng của VNREAL chưa đánh giá quá tích cực song động lực phục hồi từ dòng tiền tham gia xuyên suốt thời điểm này lại được xem là tốt khi trạng thái từ chỉ báo MACD liên tục cải thiện. Vì vậy, VNREAL được kỳ vọng sẽ tiếp tục ghi nhận những tín hiệu phục hồi tích cực hơn.
VNCONS
Với nhóm tiêu dùng thiết yếu, chỉ số ghi nhận điều chỉnh 1.31% sau phiên giao dịch ngày thứ sáu. Xét về kỹ thuật, dường như VNCONS còn nhiều hạn chế khi đặt ra phép so sánh với các chỉ số khác khi vận động của chỉ số này ở thời điểm hiện tại chưa động lực để có thể vượt mốc cản MA20, điều này có thể đến từ tác động của lực bán còn tương đối mạnh. Trong ngắn hạn, VNCONS đang thiết lập vùng tích lũy và kỳ vọng sẽ kiểm định thành công MA20.
VNUTI
Nhóm tiện ích kết thúc phiên giao dịch cuối tuần ghi nhận tăng nhẹ 0.16%. Dưới góc nhìn kỹ thuật, VNUTI cũng đã vượt MA20 cũng sự cải thiện hơn từ các chỉ báo khác cho thấy động lực phục hồi vẫn có thể tiếp diễn với chỉ số này. Trong ngắn hạn, việc có vùng tích lũy tốt trong tuần giao dịch này có thể sẽ hỗ trợ cho chỉ số nhiều hơn trong giai đoạn sau.
VNMAT
Nhóm nguyên vật liệu ghi nhận điều chỉnh 0.71% sau khi khép lại phiên giao dịch ngày thứ sáu. Hiện tại, đây được xem là nhóm có động lực phục hồi lớn nhất khi sự cải thiện từ các chỉ báo kỹ thuật có sự cải thiện đáng kể. Thông qua phân tích kỹ thuật, chỉ báo MA10 đã vượt thành công chỉ báo MA20 song độ dốc từ 2 chỉ báo này đều có sự phục hồi về đồ dốc cho thấy xu hướng của VNMAT đang trở về trạng thái tăng ở giai đoạn sau; điều này có thể đến từ lực cầu trở lại với VNMAT được đánh giá tích cực.
3. Diễn biến thị trường quốc tế
Kết thúc phiên giao dịch cuối tuần chỉ số DJI ghi nhận mức tăng 1.15% đồng thời cũng xác nhận tín hiệu kỹ thuật tiếp diễn phục hồi ở thời điểm hiện tại. Tại đồ thị một ngày, sau khi diễn ra trạng thái sideway trong 5 phiên thì phiên giao dịch gần nhất DJI đã xuất hiện cây nến bứt phá tích lũy với dòng tiền được xem là ổn định. Xét ở đồ thị một giờ, chỉ báo MACD cũng đã cho thấy trạng thái đảo chiều dương đồng thời ghi nhận tín hiệu hội tụ đáy tích cực của MACD. Vì vậy, trong các phiên tới, DJI được kỳ vọng sẽ tiếp tục ghi nhận vận động tích cực khi các yếu tố kỹ thuật ngắn hạn đều hỗ trợ cho điều này.
Hiện tại, DXY đang diễn ra vận động kiểm định lại kháng cự MA20 sau khi đánh mất động lực từ xu hướng tăng trong tuần trước đó. Xét về kỹ thuật, xu hướng của DXY đã xác nhận xu hướng giảm khi MA10 vi phạm MA20 đồng thời độ dốc của 2 chỉ báo đều động thuận tín hiệu tiêu cực. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD cũng cho thấy tín hiệu đảo chiều âm chứng tỏ động lực tăng ở thời điểm này của DXY không còn được xem là quá lớn.
Tương tự, US 10YR Bond Yield ở thời điểm hiện tại cũng ghi nhận trạng thái phủ định xu hướng tăng trước đó. Dưới góc nhìn kỹ thuật, chỉ báo MA10 đã vi phạm MA20 cũng tín hiệu đảo chiều âm từ chỉ báo MACD cho thấy US 10YR Bond Yield cũng dần xác nhận xu hướng giảm nếu vận động tiêu cực tiếp diễn.
4. Chiến lược giao dịch tuần
Từ những đánh giá trên, Vnindex trong tuần giao dịch tiếp theo được kỳ vọng sẽ tiếp diễn phục hồi sau khi kiểm định mốc hỗ trợ 1090 ~ 1100. Tuy nhiên, việc phục hồi có thể sẽ mang yếu tố phân hóa khi dòng tiền luân chuyển liên tục giữa các ngành và điều này có thể sẽ làm chỉ số vận động trong biên sideway. Mặc dù vậy, với những tín hiệu kỹ thuật hiện tại hỗ trợ cho yếu tố xu hướng và dòng tiền hồi phục trên thị trường thì vị thế mua (nắm giữ, giải ngân mới, gia tăng) nên được xem xét thực hiện khi nhà đầu tư có tỷ trọng tiền mặt quá lớn. Về kịch bản:
- Đối với kịch bản Vnindex kiểm định thành công 1090 ~ 1100 và ghi nhận sự cải thiện từ các chỉ báo kỹ thuật ngắn hạn ( xét đồ thị một ngày và một giờ) thì nhà đầu tư hoàn toàn có thể mở vị thế mua theo phân bổ tỷ trọng danh mục. Cổ phiếu được lựa chọn ưu tiên sẽ là những nhóm ngành đang có động lực phục hồi mạnh hơn thị trường như chứng khoán, thép hay bất động sản.
- Ở chiều ngược lại, trong kịch bản chỉ số đánh mất hỗ trợ 1090 ~ 1100 cùng với áp lực bán lớn như thanh khoản cao hay độ rộng điều chỉnh bao phủ toàn thị trường thì việc quản trị danh mục sẽ trở nên cần thiết hơn. Theo đó, nhà đầu tư nên giữ tỷ trọng cổ phiếu, tiền và đặt mốc cắt lỗ phù hợp với những cổ phiếu chịu tác động tiêu cực hơn Vnindex.
5. Danh mục PTKT hiện tại
