1. Đánh giá một số chỉ số trên thế giới
Về chỉ số DJI, chỉ số tiếp tục vận động tăng theo diễn biến của xu hướng. Ở thời điểm hiện tại, các chỉ báo MA10 và MA20 đều đồng thuận cho xu hướng tăng khi duy trì vận động tích cực. Mặc dù vậy, chỉ báo MACD cho thấy lực cầu ngắn hạn có phần suy giảm và động lực tăng chủ yếu đến từ phe bán chưa có quá nhiều tác động. Trong ngắn hạn, DJI đang tiệm cận mốc kháng cực đỉnh cũ và lực bán có thể sẽ quay trở lại tại vùng này.
Về DXY, chỉ số tiếp tục vận động điều chỉnh sau khi kiểm định thất bại kháng cự MA10. Xét về mặt xu hướng, DXY vẫn tiếp diễn xu hướng giảm khi các chỉ báo xu hướng MA10 và MA20 đều xác nhận cho điều này. Bên cạnh đó, MACD vẫn cho thấy động lực điều chỉnh vẫn còn tương đối lớn và điều này được xem là tín hiệu tích cực cho thị trường chứng khoán.
Về USBond, chỉ số có phần cải thiện kỹ thuật khi đóng cửa trở về thành công kháng cự MA10. Về xu hướng, USBond vẫn tiếp diễn xu hướng giảm khi chỉ báo xu hướng MA10 và MA20 vận động tiêu cực. Trong ngắn hạn, những tín hiệu đảo chiều vẫn chưa hình thành và điều này vẫn được xem là tích cực cho thị trường chứng khoán.
2. Đánh giá Vnindex
Vnindex tiếp tục ghi nhận một tuần giao dịch kiểm định thất bại kháng cự MA10 khi áp lực bán tại mốc này vẫn liên tục gây sức ép đến điểm số. Xét về kỹ thuật, xu hướng của chỉ số trong khung thời gian này là tích lũy dưới MA20 và điều tích cực đến từ lực bán có phần suy giảm thông qua chỉ báo MACD. Trong kịch bản tích cực, lực cầu nên tích cực đỡ giá tại đây và hỗ trợ chỉ số tích lũy thành công trước khi tiến vào sóng tăng tiếp theo.
Ở đồ thị một ngày, chỉ số đóng cửa phiên cuối tuần với mức hồi phục quay trở lại vùng MA20 với cây nến đảo chiều được xem là tích cực. Về xu hướng, hiện tại vận động của chỉ số được xem là sideway sau khi xác nhận đảo chiều từ xu hướng giảm trước đó. Mặc dù vậy, dòng tiền ngắn hạn suy yếu khi chỉ báo MACD chưa cho thấy tín hiệu cải thiện. Chính vì vậy, rủi ro điều chỉnh vẫn hiện hữu cho đến khi các chỉ báo kỹ thuật ghi nhận cải thiện.
3. Chiến lược giao dịch
Từ những đánh giá về trạng thái một số thị trường trên thế giới cũng như Vnindex cho thấy vận động hiện tại trên thị trường chưa xuất hiện quá nhiều tín hiệu tiêu cực song rủi ro điều chỉnh vẫn là yếu tố nhà đầu tư nên quan tâm. Đến với chiến lược tuần giao dịch mới, Team PTKT cho rằng việc nâng cao quản trị rủi ro danh mục sẽ là chiến lược ưu tiên ở thời điểm hiện tại khi các chỉ báo kỹ thuật đang cho thấy dòng tiền ngắn hạn có sự suy giảm, đặc biệt là phản ứng vận động của Vnindex đối với mốc hỗ trợ MA20 (~ 1091). Cụ thể:
- Vnindex vận động trên hỗ trợ MA20 trong bối cảnh hiện tại thì nhà đầu tư chỉ cần đặt ra các mốc chặn lãi/cắt lỗ hợp lý với từng mã cổ phiếu. Việc giải ngân mới chỉ nên được xem xét khi thị trường hoặc cổ phiếu xác nhận lực cầu quay lại để nâng đỡ xu hướng.
- Vnindex vận động vi phạm MA20 có thể dẫn tới trạng thái bán quay trở lại. Mặc dù tác động chưa được đánh giá quá tiêu cực cho dù kịch bản này xảy ra xong điều này cũng dẫn đến mức độ phân hóa lớn trên thị trường. Vì vậy, nhà đầu tư nên nâng tỷ trọng tiền mặt trong trường hợp kịch bản này xảy ra, đặc biệt ưu tiên cơ cấu các cổ phiếu vi phạm hỗ trợ và chờ đợi tín hiệu phục hồi từ kỹ thuật.
4. Danh mục PTKT
Kết thúc tuần giao dịch vừa rồi tỷ trọng cổ phiếu trên danh mục PTKT đã giảm về 80% trước bối cảnh rủi ro điều chỉnh bắt đầu gia tăng. Ở thời điểm hiện tại, các cổ phiếu danh mục nắm giữ đều cho thấy trạng thái suy yếu dòng tiền theo tác động của thị trường chung nên Team đã đặt ra các mốc chặn lãi và dừng lỗ để quản trị rủi ro danh mục. Việc giải ngân trở lại chỉ được xem xét khi các tín hiệu kỹ thuật được xác nhận cải thiện.
