1. Phân tích kỹ thuật
Đánh giá khung tuần
Chỉ số tiếp diễn vận động tăng theo xu hướng với dòng tiền hỗ trợ tích cực trong khung thời gian trung và dài hạn. Hiện tại, xu hướng chủ đạo của thị trường là xu hướng tăng với chỉ báo MA10 và MA20 duy trì trạng thái “dốc lên” cùng với đó là lực cầu được xem là ổn định thông qua tín hiệu từ chỉ báo MACD. Ngoài ra, nến đóng cửa tuần bám dải trên của chỉ báo Bollinger Bands cho thấy động lực tăng ở thời điểm này với được xem là lớn, vì vậy Vnindex có thể được kỳ vọng duy trì trạng thái tích cực trong tuần tới.
Đánh giá khung ngày
Ở khung thời gian ngắn hơn, tuần giao dịch vừa qua cho thấy lực bán trở lại vào đầu tháng 8 sau khi chỉ số bật tăng tạo “gap” vào phiên giao dịch đầu tuần và diễn ra động thái lấp vùng trống này cũng như kiểm định đường hỗ trợ xu hướng MA10. Nhìn ở góc độ lạc quan, chỉ số vẫn tuân thủ được xu hướng tăng khi chưa ghi nhận bất kỳ tín hiệu vi phạm xu hướng nào; mặc dù vậy, việc áp lực bán trở lại khá mạnh cũng phần nào làm suy yếu lực cầu hiện hữu của thị trường. Chính vì vậy, nhiều khả năng Vnindex cần có một nhịp tích lũy ngắn để tạo điều kiện dòng tiền mới trở lại.
2. Đánh giá một số ngành lớn
Ngân hàng
Về ngân hàng, dòng tiền có sự luân chuyển liên tục quanh nhóm này khi những cổ phiếu ghi nhận đóng góp lớn trong tuần trước đó đã dần hình thành trạng thái sideway trong khi một số cổ phiếu khác đã hoàn thành trạng thái tích lũy và bật tăng vào xu hướng. Hiện tại, đa số các cổ phiếu ngân hàng đều nằm trong xu hướng tăng nên mức độ rủi ro điều chỉnh mạnh của nhóm này chưa được đánh giá quá lớn. Một số cái tên đang ghi nhận xu hướng tích cực có thể kể đến ACB, SHB, VPB.
Chứng khoán
Nhóm chứng khoán trong tuần giao dịch vừa rồi chủ yếu vận động trong biên độ sideway đã hình thành trong tuần giao dịch trước đó. Điểm tích cực lớn nhất của các cổ phiếu chứng khoán có thể được đề cập đến là nhiều cổ phiếu không ghi nhận trạng thái bán quá mạnh trong bối cảnh lực cung trở lại trong tuần giao dịch vừa rồi. Vì vậy, trong kịch bản tích lũy thành công, nhóm chứng khoán được đánh giá là điểm sáng trong thời gian tới. Một số mã cổ phiếu có trạng thái tốt ở hiện tại có thể kể đến VCI, VND, SHS.
Bất động sản
Bất động sản ở giai đoạn hiện tại đang được đánh giá là một trong những nhóm cổ phiếu thu hút dòng tiền tốt nhất trên thị trường, điều này có thể thấy thông qua dòng tiền trở lại mạnh mẽ vào phiên giao dịch cuối tuần dù áp lực bán trên thị trường phần nào đa gây trở ngại cho bất động sản vào thời điểm giữa tuần. Trong ngắn hạn, các cổ phiếu bất động sản đa số đều nằm trong xu hướng tăng sau giai đoạn tích lũy trước đó nên cơ hội được xem là nhiều hơn rủi ro. Một số cổ phiếu đang ghi nhận trạng thái tốt nhất có thể kể đến NVL, PDR, DXG.
Thép
Về thép, hiện tại các cổ phiếu thuộc nhóm này đang được xem là tương đối yếu so với các ngành khác, nguyên nhân có thể đến từ việc cổ phiếu mang tính lan tỏa cao như HPG đã vi phạm đường hỗ trợ xu hướng MA20 dẫn đến lực bán trở lại tương đối mạnh mẽ. Vì vậy, đối với việc đánh mất lợi thế về xu hướng thì nhóm thép cần có một giai đoạn tích lũy lại để lực cầu mới hấp thụ dần lực cung đang chiếm ưu thế ở thời điểm hiện tại.
3. Chiến lược giao dịch cho tuần mới
Sau khi đánh giá trạng thái kỹ thuật của chỉ số cũng như đánh giá sự tương quan của các nhóm cổ phiếu mang khuynh hướng thị trường thì có thể thấy Vnindex vẫn được đánh giá tích cực ở thời điểm hiện tại. Trong bối cảnh này, vùng sideway 1205 ~ 1230 sẽ được xem xét để xây dựng các kịch bản giao dịch phù hợp, theo đó bài viết đề cập đến 2 kịch bản:
- Kịch bản 1: Vnindex “break” thành công 1230 trong các phiên đầu tuần, điều này sẽ kích thích lực cầu tham gia mạnh mẽ và nhiều khả năng sẽ đưa chỉ số về kiểm định lại các vùng cản cao hơn (1260). Trong kịch bản này, nhà đầu tư hoàn toàn có thể giải ngân mới/gia tăng các cổ phiếu ghi nhận trạng thái tăng tốt hoặc tích lũy thành công (nhà đầu tư có thể tham khảo ở phần phân tích trên).
- Kịch bản 2: Vnindex duy trì biên độ sideway quanh 1205 ~ 1230, điều này có thể dẫn đến mức độ phân hóa cao thông qua các phiên phân phối giữa các nhóm cổ phiếu. Với kịch bản này, nhà đầu tư nên ưu tiên cơ cấu các cổ phiếu mất đi lợi thế xu hướng (vi phạm MA20) để giữ là phần vốn gia tăng vào các cổ phiếu có trạng thái tốt.
Đối với nhà đầu tư trung và dài hạn, với xu hướng ở khung tuần vẫn là xu hướng tăng tích cực thì nhà đầu tư có thể xem xét mua mới cũng như gia tăng cổ phiếu trong các nhịp điều chỉnh. Cổ phiếu giải ngân nhà đầu tư ưu tiên lựa chọn là các cổ phiếu có xu hướng tăng cũng như dòng tiền tích cực vượt trội với Vnindex.
