GNKT: Nhận định thị trường tuần giao dịch 25/9 đến 29/9 và chiến lược cho tuần mới

1. Phân tích kỹ thuật Vnindex

Đồ thị khung tuần

Kết thúc một tuần giao dịch chỉ số Vnindex ghi nhận mức giảm 3.26% với thanh khoản giảm 15%. Ở thời điểm hiện tại, chỉ báo MACD đã bắt đầu cho thấy tín hiệu đảo chiều âm cũng như đánh mất mốc hỗ trợ xu hướng MA20 sau một khoảng thời gian tăng liên tục; với tín hiệu này từ các chỉ báo, chỉ số có thể đã kết thúc xu hướng tăng và tiến vào trạng thái tích lũy trong thời gian tới. Mặc dù vậy, với việc đánh mất MA20 thì chỉ số có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn cho giai đoạn sideway sắp tới.

Đồ thị khung ngày

Với đồ thị ngày, chỉ số Vnindex hiện tại đang vận động cân bằng trong xu hướng giảm sau các phiên điều chỉnh mạnh. Ở thời điểm hiện tại, chỉ số chỉ mới vừa kết thúc trạng thái giảm với thanh khoản giảm, điều này được xem là tốt trong quá trình cân bằng khi áp lực bán hiện tại không ghi nhận sức ép lớn đến chỉ số. Trong kịch bản chỉ số cân bằng tích cực, Vnindex được kỳ vọng có thể phục hồi về các vùng cản trên.

2. Đánh giá các ngành có đóng góp lớn

VNFIN

VNFIN kết thúc ngày giao dịch cuối tuần với mức phục hồi nhẹ 0.29%. Dưới góc nhìn kỹ thuật, chỉ số hiện tại đang nằm trong xu hướng giảm ngắn hạn với MA10 và MA20 đều đồng thuận vận động tiêu cực. Mặt khác, lực bán của chỉ số ở thời điểm này suy giảm đáng kể cũng như VNFIN đang vận động cân bằng, trong kịch bản tốt chỉ số có thể tiếp tục phục hồi đến các mức cản trên.

VNREAL

VNREAL kết thúc ngày giao dịch thứ 6 với mức phục hồi đath 1.65% chủ yếu đến từ đóng góp của các cổ phiếu có vốn hóa lớn trong ngành. Mặc dù vậy, xu hướng hiện tại của VNREAL vẫn là xu hướng giảm với lực bán còn tương đối lớn cũng như trạng thái cân bằng chưa được xác nhận. Trong kịch bản tích cực, VNREAL nên giữ vững vùng cân bằng hiện tại và không ghi nhận lực bán quá lớn.

VNCONS

VNCONS kết thúc ngày giao dịch với mức giảm nhẹ 0.35% giữ vững vận động trong vùng cân bằng. Xét về phân tích kỹ thuật, VNCONS hiện tại vẫn ghi nhận xu hướng giảm với lực cầu đang ghi nhận tín hiệu phục hồi trước sức ép lớn của phe bán. Trong điều kiện vùng cân bằng hiện tại lực bán tiếp tục suy giảm, VNCONS có thể được kỳ vọng phục hồi về các vùng cản trên.

VNUTI

VNUTI kết thúc phiên với mức tăng nhẹ 0.75% khi lực cầu trở lại đỡ giá vào thời điểm cuối phiên. Nhìn chung, trước lực bán lớn từ thị trường thì VNUTI cũng cho thấy tác động điều chỉnh lớn trong thời gian vừa qua. Mặc dù vậy, so với thời điểm điều chỉnh trước đó thì lực bán hiện tại của VNUTI không được đánh giá quá lớn nên động lực hồi phục của chỉ số có thể diễn ra nhanh hơn.

VNMAT

Về VNMAT, chỉ số đóng cửa ngày thứ 6 với mức điều chỉnh 0.78%. Xét về xu hướng, hiện tại VNMAT được đánh giá vận động trong trạng thái cân bằng dưới MA20 trong khi chỉ báo này chưa ghi nhận tác động quá tiêu cực. Vì vậy, trong kịch bản lực cầu trở lại tốt trên thị trường chung, VNMAT được kỳ vọng có thể dẫn dắt thị trường trong giai đoạn tới.

3. Chiến lược giao dịch cho tuần mới

Sau khi đánh giá phân tích kỹ thuật của Vnindex và các nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn, chỉ số Vnindex hiện tại cho thấy lợi thế từ xu hướng trung hạn tạm thời đã vi phạm đưa chỉ số từ xu hướng tăng trở về sideway. Mặt khác, ở đồ thị ngày thị trường đang ghi nhận tín hiệu lực cầu trở lại mặc dù chưa được đánh giá quá tích cực. Trong điều kiện tích cực khi vùng cân bằng ngắn hạn được thiết lập thì chỉ số có thể phục hồi về các vùng cản trên. Tuy nhiên, với các tín hiệu hiện tại, xu hướng của thị trường trong ngắn hạn không thực sự ủng hộ cho vị thế mua mới mà nhà đầu tư nên tập trung vào việc cơ cấu và xử lý danh mục theo kịch bản, cụ thể:

• Kịch bản chỉ số cân bằng thành công trên hỗ trợ 1150: Với kịch bản này, trạng thái của thị trường trong ngắn hạn có sự cải thiện và Vnindex có thể phục hồi về các vùng cản lần lượt là 1180 và 1200. Với việc xu hướng trung hạn bị ảnh hưởng tương đối lớn cũng như xu hướng ngắn hạn vẫn là xu hướng giảm thì nhà đầu tư nên cân nhắc hạ tỷ trọng cổ phiếu trong các phiên hồi phục và tiếp tục quan sát vận động thị trường cũng như giải ngân trở lại nếu chỉ số cải thiện lớn về mặt xu hướng.
• Kịch bản lực bán trở lại mạnh tại vùng cân bằng và đánh mất 1150: Với kịch bản này, nỗ lực cân bằng của Vnindex bị phủ nhận và áp lực bán có thể quay lại mạnh hơn. Vì vậy, nhà đầu tư nên cân nhắc hạ tỷ trọng với những cổ phiếu đánh mất vùng cân bằng và đặt mốc cắt lỗ nếu cần thiết.