GNKT: Nhận định thị trường tuần giao dịch 17/7 - 21/7 và chiến lược giao dịch cho tuần mới

1. Tổng quan thị trường

Xét khung tuần (W), Vnindex vẫn đang vận động theo xu hướng tăng sau khi các tín hiệu kỹ thuật xác nhận vào đầu tháng 6. Theo đó, dòng tiền trong giai đoạn gần đây có sự tham gia trở lại tích cực, điều này được biểu hiện thông qua mức thanh khoản tuần gia tăng cũng như chỉ báo MACD vẫn cho thấy trạng thái tích cực ở khung thời gian này. Bên cạnh đó, các đường hỗ trợ xu hướng MA10 (1125) và MA20 (1090) liên tục “nâng lên”, điều này được xem là tích cực khi những vùng đỡ giá được cái thiện dần dần để hỗ trợ chỉ số tránh những giai đoạn giảm quá “sâu”.

Ở khung thời gian nhỏ hơn, Vnindex diễn biến tăng điểm sau khi trải qua 4 phiên sideway quanh 1170 cũng như tiệm cận đường hỗ trợ xu hướng MA10. Cụ thể, chỉ số mở cửa đầu tuần ghi nhận tăng điểm nhưng mức độ phân hóa cao khi phần lớn đóng góp điểm đến từ các cổ phiếu trụ trong khi áp lực bán đã xuất hiện trên nhiều cổ phiếu có vốn hóa nhỏ hơn (điều này sẽ được đánh giá ở phần sau). Chính vì vậy, các phiên “rung lắc” liên tục diễn ra sau đó. Mặc dù vậy, tại các phiên lực bán gây sức ép thì thị trường lại không ghi nhận mức thanh khoản quá lớn, chính điều này tạo điều kiện cho lực cầu trở lại sau khi đường hỗ trợ xu hướng MA10 không bị vi phạm. Trong ngắn hạn, phiên cuối tuần ghi nhận dòng tiền lan tỏa tốt trên thị trường cũng như các chỉ báo kỹ thuật đều đồng thuận cho xu hướng tiếp diễn tăng, chính điều này phần nào sẽ cải thiện tâm lý cho nhà đầu tư khi chỉ số đang tiến về vùng kháng cự 1180 ~ 1200.

2. Đánh giá một số nhóm cổ phiếu lớn

Ngân hàng

Trong tuần vừa rồi, nhóm ngân hàng được đánh giá là nhóm có đóng góp tốt nhất cho thị trường khi nhiều cổ phiếu ngân hàng tiếp tục cải thiện xu hướng. So với tuần trước, số lượng cổ phiếu ngân hàng trở về xu hướng tăng ghi nhận tăng tích cực; điểm sáng có thể được đề cập nằm ở mức độ lan tỏa trong ngành khi không chỉ có các cổ phiếu lớn như VCB, BID, CTG được cải thiện mà nhiều cái tên khác như VPB, HDB cũng đã “break” vùng tích lũy để tiến vào trạng thái tăng. Chính vì vậy, ngân hàng tiếp tục được kỳ vọng sẽ đóng góp tích cực cho Vnindex vào tuần tới.

Chứng khoán

Ở thời điểm hiện tại, nếu xét về mặt xu hướng thì nhóm chứng khoán vẫn được ghi nhận là một trong những nhóm cổ phiếu có xu hướng tốt nhất nhất trên thị trường. Mặc dù vậy, lực bán trở lại trong ngắn hạn dường như đang gây khá nhiều trở ngại cho nhóm này khi tuần giao dịch vừa rồi nhiều cổ phiếu ghi nhận trạng thái điều chỉnh đã tạm thời gián đoạn đà tăng của các cổ phiếu chứng khoán. Ở góc nhìn lạc quan, các cổ phiếu chứng khoán tuy bị chốt lời nhưng phần lớn các mã vẫn giữ được thành công các đường hỗ trợ xu hướng cũng như ghi nhận phục hồi lan tỏa tốt vào phiên cuối tuần. Chính vì vậy, trong tuần tới, Team PTKT vẫn kỳ vọng nhóm chứng khoán sẽ có nhịp sideway ngắn trước khi quay lại đà tăng.

Thép

Thép trong tuần giao dịch vừa rồi được xem là một trong những điểm nhấn tích cực trên thị trường khi các phiên biến động không ghi nhận trạng thái bán quá mạnh cũng như là nhóm hồi phục sớm so với các cổ phiếu ngành khác. Ở giai đoạn hiện tại, với việc dòng tiền tham gia tích cực, xu hướng của các cổ phiếu thép như HPG, NKG, HSG  theo đó được hỗ trợ mạnh mẽ; chính vì vậy thép vẫn được xem là cơ hội đầu tư tốt trong thời gian tới.

Bất động sản

Sau giai đoạn tạo đáy thành công trong giai đoạn trước, bất động sản dường như là nhóm đang thu hút dòng tiền tốt trên thị trường. Nhiều cổ phiếu bất động sản tiếp tục luân phiên vượt đỉnh trong tuần giao dịch vừa rồi dưới theo sau PDR, cổ phiếu được xem là cổ phiếu dẫn dắt, đã đóng góp không nhỏ đến đà tăng của Vnindex. Vì vậy, bất động sản tiếp tục được kỳ vọng sẽ vận động tích cực trong tuần tới.

3. Nhận định tuần giao dịch và chiến lược cho tuần mới

Sau khi phân tích kỹ thuật Vnindex cũng như các nhóm cổ phiếu có phiếu lớn, Team PTKT cho rằng xu hướng hiện tại của thị trường vẫn là xu hướng tăng tích cực với dòng tiền tham gia ổn định. Mặt khác, Vnindex cũng đã tiến vào vùng kháng cự 1180 ~ 1200 nên chiến lực giao dịch cho tuần mới sẽ được điều chỉnh tùy theo vận động của chỉ số trong vùng cản này.

• Vùng 1180 ~ 1200 duy trì động lực tốt. Trong kịch bản chỉ số sideway hoặc tăng điểm với dòng tiền lan tỏa tốt ở trên thị trường khi các cổ phiếu đang có dòng tiền tích cực tiếp diễn được đà tăng, các cổ phiếu bị ảnh hưởng từ áp lực bán trước đó đều ghi nhận tín hiệu cải thiện thì lúc này nhà đầu tư có thể giải ngân mới cũng như gia tăng tỷ trọng với các cổ phiếu này.
• Vùng 1180 ~ 1200 xuất hiện mức độ phân hóa cao. Trong kịch bản này, nếu chỉ số vẫn vận động tăng đến từ các cổ phiếu trụ trong khi áp lực bán xuất hiện mạnh ở các cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ với thanh khoản lớn thì thị trường khả năng sẽ chuẩn bị cho nhịp điều chỉnh. Vì vậy, nhà đầu tư nên cơ cấu lại danh mục thông qua việc hạ tỷ trọng với những cổ phiếu vi phạm xu hướng.

Đối với nhà đầu tư trung và dài hạn, với xu hướng ở khung tuần vẫn là xu hướng tăng tích cực thì nhà đầu tư có thể xem xét mua mới cũng như gia tăng cổ phiếu trong các nhịp điều chỉnh. Cổ phiếu giải ngân nhà đầu tư ưu tiên lựa chọn là các cổ phiếu có xu hướng tăng cũng như dòng tiền tích cực vượt trội với Vnindex.