GNKT: Nhận định thị trường 14/8 đến 18/8 và chiến lược cho tuần mới

1. Phân tích kỹ thuật Vnindex

Đánh giá khung tuần

Phiên giao dịch cuối tuần đóng cửa bằng một cây nến áp đảo về phe bán đưa chỉ số về thẳng mốc hỗ trợ MA10 với lực bán lớn. Dưới góc nhìn kỹ thuật, xu hướng ở khung tuần vẫn là xu hướng tăng khi các chỉ báo MA10 & MA20 giữ vai trò hỗ trợ tốt cho chỉ số. Mặc dù vậy, dưới ảnh hưởng của lực bán lớn dẫn đến chỉ số nhiều khả năng sẽ hình thành trạng thái sideway để kiểm định lại xu hướng cũng như tìm kiếm dòng tiền mới.

Đánh giá khung ngày

Vnindex diễn ra một phiên điều chỉnh mạnh với thanh khoản tăng đột biến đến từ tâm lý bán “hoảng loạn” trên thị trường. Xét về kỹ thuật, xu hướng tăng của thị trường chưa ghi nhận tín hiệu vi phạm khi chỉ báo xu hướng MA10 & MA20 vẫn chưa cho thấy trạng thái tiêu cực. Mặc dù vậy, việc đóng cửa mất MA20 cho thấy động lực bán hiện tại trên thị trường tương đối lớn và chỉ số cần nhiều thời gian hơn để có thể cân bằng trở lại.

2. Đánh giá các nhóm ngành có sức ảnh hưởng lớn đến thị trường

VNFIN

VNFIN ghi nhận một phiên giảm mạnh hơn 5% với áp lực bán chung toàn thị trường. Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, xu hướng của nhóm tài chính ở thời điểm hiện tại vẫn là xu hướng tăng. Mặc dù vậy, chỉ  báo MACD ghi nhận mức vận động tiêu cực lớn kèm cây nến đóng cửa áp đảo về phe bán cho thấy VNFIN có thể sẽ gặp nhiều khó khăn trong các phiên tới.

VNREAL

Tương tự với VNREAL, các cổ phiếu bất động sản ngày thứ 6 cũng cho thấy áp lực điều chỉnh mạnh khi phần lớn đều giảm trên 6%. Xét về kỹ thuật, các đường hỗ trợ xu hướng MA10 & MA20 của VNREAL vẫn được đánh giá tích cực cũng như lực cầu hỗ trợ từ giai đoạn trước đó được xem là ổn định. Trong kịch bản tích cực, VNREAL có thể sẽ hồi phục sớm hơn các chỉ số khác.

VNCONS

VNCONS trong phiên giao dịch cuối tuần giảm 2.6% tiếp diễn theo lực bán của thị trường chung cũng như trạng thái điều chỉnh trước đó của chỉ số. Nhìn về xu hướng, MA10 giao xuống với MA20 trong bối cảnh chỉ báo MACD vận động tiêu cực cho thấy xu hướng hiện tại của VNCONS tương đối tiêu cực. Trong kịch bản tốt, VNCONS cần có nhiều nỗ lực hơn để có thể cân bằng lại xu hướng.

VNUTI

Về VNUTI, chỉ số cũng cho thấy áp lực điều chỉnh gần 4% khi tâm lý thị trường trở nên hoảng loạn, điều này làm cho quá trình tích lũy trước đó bị tác động lớn khi xu hướng của VNUTI giai đoạn vừa rồi không được đánh giá quá cao. Vì vậy, trong kịch bản tốt, VNCONS nên có một vùng cân bằng mới để lực bán suy giảm.

VNMAT

Với VNMAT, việc chịu áp lực bán chung với thị trường cũng đã phủ định hoàn toàn quá trình tích lũy trước đó của chỉ số khi giảm đến 5.8%. Nhìn về kỹ thuật, dưới tác động của lực bán lớn, các chỉ báo xu hướng MA10 & MA20 đã quá trở lại trạng thái tích lũy trong khi nến bám theo dải dưới của chỉ báo Bollinger Bands; theo đó, trạng thái của MACD cũng không được đánh giá tích cực dẫn đến VNMAT đang có rủi ro lớn về xu hướng.

3. Chiến lược giao dịch

Sau khi đánh giá thị trường cũng như các nhóm ngành có tác động lớn, nhìn chung đa phần các cổ phiếu đều bị ảnh hưởng lớn từ phiên giao dịch cuối tuần ngày 18 tháng 8. Từ góc nhìn lạc quan, thị trường hiện tại vẫn giữ được mức hỗ trợ trung hạn (1175) cũng như chưa ghi nhận bất kỳ tín hiệu nào vi phạm xu hướng. Vì vậy, chiến lược giao dịch tuần này sẽ dựa trên phản ứng của chỉ số với mốc hỗ trợ này. Cụ thể:

• Vnindex tích lũy trên 1175: Với kịch bản này, phiên điều chỉnh mạnh chỉ mang yếu tố kiểm định lại xu hướng trung hạn cũng như tìm kiếm lại dòng tiền mới sau một quá trình tăng mạnh trước đó. Vì vậy, kịch bản này được xem là cơ hội cho cả nhà đầu tư ngắn hạn và trung hạn khi điếm mua mới sẽ hình thành trở lại sau giai đoạn “chiết khấu” lớn trên thị trường. Nhà đầu tư nên xem xét khả năng hồi phục của cổ phiếu trong quá trình cân bằng để chọn ra các cổ phiếu tốt nhất.
• Vnindex kết thúc tuần vi phạm 1175: Với kịch bản này, dường như dòng tiền đỡ giá cho chỉ số tương đối yếu dẫn đến thị trường diễn ra thêm một nhịp điều chỉnh có thể về đến hỗ trợ MA20 của khung tuần (1125). Trong kịch bản này, chỉ số dường như phủ định xu hướng tăng trước đó và cần thêm rất nhiều thời gian để tích lũy. Mặc dù vậy việc giữ thành công MA20 của khung tuần vẫn chưa được đánh giá là xấu khi rủi ro về xu hướng trung hạn không được xem là quá cao. Tương tự với kịch bản trên, việc điều chỉnh kiểm định MA20 vẫn được xem là cơ hội giải ngân mới nhưng thời gian nắm giữ có thể sẽ lâu hơn khi chỉ số chung cần nhiều nỗ lực hơn để tích lũy.